Las compañías que son sujetos obligados, son las que realizan las actividades

contempladas en el Art. 5 de la Ley Orgánica de Prevención, Detección y

Erradicación del Delito de Lavado de Activos y Financiamiento de Delitos,
siendo éstas, entre otras:.
las filiales extranjeras bajo control de las instituciones del sistema financiero
ecuatoriano (es decir todo lo q son bancos); las bolsas y casas de valores; las
administradoras de fondos y fideicomisos; las cooperativas (específicamente las
cooperativas de ahorro y crédito), fundaciones y organismos no gubernamentales;
las personas naturales y jurídicas que se dediquen en forma habitual a la
comercializació n de vehículos, embarcaciones, naves y aeronaves;
las empresas dedicadas al servicio de transferencia nacional o internacional de
dinero o valores, transporte nacional e internacional de dinero, encomiendas o
paquetes postales, correos y correos paralelos, incluyendo sus operadores, agentes
y agencias;
las agencias de turismo y operadores turísticos; las personas naturales y jurídicas
que se dediquen en forma habitual a la inversió n e intermediació n inmobiliaria y a
la construcció n; hipó dromos; los montes de piedad y las casas de empeñ o;
los negociadores de joyas, metales y piedras preciosas; los comerciantes de
antigü edades y obras de arte; los notarios; los promotores artísticos y
organizadores de rifas; los registradores de la propiedad y mercantiles.
Los sujetos obligados deberá n reportar las operaciones y transacciones
econó micas, cuyo valor sea igual o superior al previsto en esta ley. La Unidad de
Aná lisis Financiero y Econó mico (UAFE) mediante resolució n podrá incorporar
nuevos sujetos obligados a reportar; y podrá solicitar informació n adicional a otras
personas naturales o jurídicas.
Esta ley tiene sus resoluciones adicionales, todas las act q estan en este art, todas
las empresas, todas las personas naturales obligadas o no obligadas a llevar la
contabilidad q se dediquen a llevar estas act q estan en este art, tienen q reportar
ante la UAFE.
POLITICAS Y PROCEDIMIENTOS DE PREVENCION Y CONTROL
Art. 3.- Responsabilidad de las bolsas de valores, casas de valores y
administradoras de fondos y fideicomisos.-
Los muchachos venden 2000 contratos de futuros (no son acciones) de ese activo
(jugo de naranja) a 142 y má s tarde los compran al terminar la jornada a 29, por lo
que ganan 113 puntos o ticks, como se conoce al movimiento mínimo del precio en
futuros.
El valor del tick de este activo es de 7,50 dó lares; entonces la ganancia sería: 2000
contratos x 113 ticks x 7,5 dó lares el tick = 1,69 millones de dó lares.
las casas de valores son compañ ías anó nimas accionistas de una bolsa de valores,
autorizadas y controladas por la superintendencia de compañ ías valores y segundo
estas empresas que asesoran a través de operadores de valores para que puedas
comprar o vender títulos valores y puedas escoger la inversió n má s adecuada a tus
necesidades.
las bolsas de valores son sociedades anó nimas, en donde se realizan las
negociaciones de compra y venta de títulos valores, con todos los servicios y
mecanismos en la bolsa te aseguras que quien venda, entregue el título valor con
las características pactadas y quien compra entregue el dinero por su adquisició n.
Las administradoras de fondos son compañ ías q está n reguladas por el derecho
comercial y mercantil y por la ley de mercado de valores, como su nombre lo
indican, administran fondos q se constituyen a través de la aportació n de
participes como una alternativa de ahorro q se manejan en el sector bancario.
Y en cuanto a fideicomisos, son encargos de confianza q se pueden hacer, a través
de estas compañ ías a efecto de conseguir objetivos específicos y q se regulan por
las leyes y resoluciones q aplican sobre la materia
Los sujetos obligados deben contar obligatoriamente con políticas y
procedimientos para prevenir el lavado de activos y el financiamiento de delitos y,
adoptar medidas de prevenció n y control apropiadas y suficientes, orientadas a
evitar que, en la realizació n de sus actividades, puedan ser utilizadas como
instrumento para cometer el delito de lavado de activos y/o el de financiamiento
de delitos. Las medidas de prevenció n abarcará n toda clase de productos o
servicios, sin importar que la respectiva transacció n se realice o no en efectivo.

Art 4: Los sujetos obligados deberán adoptar como mínimo las siguientes
políticas:
DE LAS NORMAS PARA PREVENIR EL LAVADO DE ACTIVOS EN LAS BOLSAS DE
VALORES, CASAS DE VALORES Y ADMINISTRADORAS DE FONDOS Y
FIDEICOMISOS, se refiere:
 Impulsar la cultura organizacional de la empresa en materia de prevenció n
de lavado de activos y de financiamiento de delitos: se refiere a la necesidad
de promover una cultura organizacional dentro de las empresas. Esto
implica que las empresas deben fomentar prá cticas, políticas y
procedimientos que ayuden a prevenir y detectar posibles actividades
ilícitas en sus operaciones.
 4.2. Asegurar el conocimiento, acatamiento y aplicació n de la normativa
legal y reglamentaria, y demá s disposiciones relacionadas con la prevenció n
de lavado de activos y el financiamiento de delitos; y, especialmente las de
la presente normativa, por parte de sus ó rganos internos de administració n
y de control, así como de todos los funcionarios y empleados: Se refiere a la
obligació n de las empresas del sector financiero de garantizar que todos los
 niveles de la organizació n, desde la alta direcció n hasta los empleados,
conozcan, cumplan y apliquen la normativa legal y reglamentaria
relacionada con la prevenció n del lavado de activos y el financiamiento de
delitos.
 4.3 Minimizar el grado de exposició n inherente al lavado de activos y al
financiamiento de delitos: trata de tomar acciones proactivas para reducir
al má ximo la posibilidad de que la empresa sea utilizada para actividades
delictivas.
 4.5 Establecer rigurosos lineamientos para el inicio de las relaciones
contractuales y los procedimientos para la identificació n y aceptació n de
clientes, de acuerdo a la categoría de riesgo definida por la compañ ía: las
empresas deben implementar protocolos detallados que determinen có mo
se llevará a cabo la identificació n y aceptació n de clientes, teniendo en
cuenta el nivel de riesgo asociado a cada cliente. Es esencial que estas
directrices sean rigurosas y estén alineadas con la normativa legal y
reglamentaria vigente.
 4.7 Definir procedimientos para la selecció n y contratació n de personal que
contemplen, al menos, la verificació n de antecedentes personales, laborales
y patrimoniales: las empresas deben implementar procesos de selecció n de
personal que permitan evaluar de manera exhaustiva los antecedentes
personales, laborales y patrimoniales de los candidatos a fin de garantizar
la integridad y la idoneidad del personal que se incorpora a la organizació n.
Estos procedimientos son fundamentales para fortalecer las medidas de
prevenció n del lavado de activos y el financiamiento de delitos.
 4.9 Establecer sanciones para sus funcionarios y empleados por la falta de
aplicació n de las políticas, o inobservancia de los mecanismos establecidos
para prevenir el lavado de activos y el financiamiento de delitos; así como
los procedimientos para su imposició n: hace referencia a la necesidad de
que las empresas establezcan sanciones para sus funcionarios y empleados
en caso de falta de aplicació n de políticas o incumplimiento de los
mecanismos establecidos para prevenir el lavado de activos y el
financiamiento de delitos.
Estas políticas deben estar contenidas en el Có digo de É tica y en el Manual para
prevenir el lavado de activos y el financiamiento de delitos,

En la bolsa de valores, una matriz de riesgos puede ser utilizada para evaluar y
gestionar los riesgos asociados con las inversiones. Por ejemplo, se pueden considerar
factores como la volatilidad del mercado, los cambios en los precios de las acciones,
eventos macroeconómicos, entre otros.

Los cambios en los precios de las acciones se deben a una variedad de factores
que afectan la oferta y la demanda en el mercado bursátil. Algunos de estos
factores incluyen:
1. **Noticias y Eventos**: Anuncios de ganancias, fusiones, adquisiciones,
cambios en el liderazgo de una empresa, lanzamientos de nuevos productos, y
otros eventos pueden influir en el precio de las acciones.

2. **Condiciones Económicas**: Factores macroeconómicos como tasas de

interés, inflación, desempleo, políticas gubernamentales y eventos geopolíticos
pueden tener un impacto significativo en los precios de las acciones.

3. **Sentimiento del Mercado**: El optimismo o pesimismo generalizado sobre

la economía o el desempeño futuro de las empresas puede influir en el
comportamiento del mercado.

4. **Oferta y Demanda**: La cantidad de compradores y vendedores en el

mercado puede influir directamente en los precios de las acciones.

5. **Expectativas e Incertidumbre**: Las expectativas sobre el desempeño futuro

de una empresa o del mercado en general pueden llevar a movimientos en los
precios de las acciones.

La evaluación de estos factores y su impacto en los precios de las acciones es

fundamental para la gestión del riesgo en la bolsa de valores, ya que permite a
los inversores anticipar y gestionar posibles fluctuaciones en el valor de sus
inversiones.16:32

La volatilidad del mercado se refiere a la medida en que los precios de los activos
financieros, como las acciones, fluctúan con el tiempo. Un mercado altamente volátil
experimenta cambios bruscos y significativos en los precios, mientras que un mercado
con baja volatilidad muestra movimientos más estables y predecibles.

La volatilidad del mercado puede estar influenciada por varios factores, como la
incertidumbre económica, los cambios en las tasas de interés, la percepción de riesgo,
eventos geopolíticos, noticias corporativas y otros acontecimientos que impactan en la
confianza de los inversionistas.

Para los inversores, la volatilidad del mercado puede representar tanto riesgos como
oportunidades. Por un lado, la volatilidad puede aumentar el potencial de ganancias,
pero también conlleva un mayor riesgo de pérdida. Por otro lado, una baja volatilidad
puede proporcionar estabilidad, pero también puede limitar las oportunidades de
crecimiento.

En el contexto de la gestión del riesgo en la bolsa de valores, es importante evaluar y

comprender la volatilidad del mercado para tomar decisiones informadas sobre la
diversificación de la cartera, el uso de instrumentos financieros para cubrir riesgos y la
gestión de posiciones en momentos de alta volatilidad.