Visión acerca del análisis de los estados financieros:

El análisis financiero es fundamental para evaluar la situación y el desempeño económico y

financiero real de una empresa, detectar dificultades y aplicar correctivos adecuados para
solventarlas. El objetivo de este estudio es analizar la importancia del análisis financiero como
herramienta clave para una gestión financiera eficiente. El análisis financiero se basa en el
cálculo de indicadores financieros que expresan la liquidez, solvencia, eficiencia operativa,
endeudamiento, rendimiento y rentabilidad de una empresa. Se considera que una empresa
con liquidez es solvente pero no siempre una empresa solvente posee liquidez. El análisis
financiero basado en cifras ajustadas por inflación proporciona información financiera válida,
actual, veraz y precisa. Se concluye que el análisis financiero es una herramienta gerencial y
analítica clave en toda actividad empresarial que determina las condiciones financieras en el
presente, la gestión de los recursos financieros disponibles y contribuye a predecir el futuro de
la empresa.

Cambios en el capital social neto de trabajo y en el capital de trabajo:

Cambios en el capital de trabajo: un estado de cambios en el capital contable muestra los

movimientos del patrimonio que conforma a una empresa, además, los ingresos y gastos
generados, las variaciones generadas por los propietarios, todo esto en relación con la
contabilidad de la compañía.

El capital de trabajo neto, es la cantidad por la que los activos circulantes exceden a sus pasivos
circulantes.

Si una empresa adquiere nueva maquinaria para expandir su nivel de operaciones, el

incremento del efectivo, las cuentas por cobrar, los inventarios, la cuentas y los cargos por
pagar acompañarán a dicha expansión.

Estos incrementos surgen de la necesidad de más efectivo para apoyar la expansión de las
operaciones, más cuentas por cobrar e inventarios para favorecer el incremento de las ventas,
y más cuentas y cargos por pagar para sostener el aumento de las compras efectuadas y así
satisfacer el incremento de la demanda de productos.

Como se observó, el aumento del efectivo, las cuentas por cobrar y los inventarios son
aplicaciones de efectivo (salidas de efectivo o inversiones), en tanto que el incremento de las
cuentas y los cargos por pagar son fuentes de efectivo (entradas de efectivo o financiamiento).

Mientras la expansión de las operaciones prosiga, se espera que continúe el incremento de la

inversión en activos circulantes (efectivo, cuentas por cobrar e inventarios) y el aumento del
financiamiento de pasivos circulantes (cuentas y cargos por pagar).

La diferencia entre el cambio de los activos circulantes y el cambio de los pasivos circulantes
sería el cambio del capital de trabajo neto.

Por lo general, los activos circulantes aumentan más que los pasivos circulantes, dando como
resulta do un incremento de la inversión del capital de trabajo neto, lo que se manejaría como
una salida inicial concerniente al proyecto.

Si el cambio del capital de trabajo neto fuera negativo, se presentaría como una entrada inicial
concerniente al proyecto.
El cambio del capital de trabajo neto (sin importar si es un aumento o una disminución) no es
gravable, porque implica simplemente una acumulación o una reducción de las cuentas
corrientes.

Fuentes y uso del capital neto de trabajo:

el capital de trabajo neto tiene una función aún más específica. Su propósito es definir la
cantidad que la empresa necesita para saldar sus deudas.

Representa los activos que tiene su empresa y que pueden convertirse en dinero en efectivo.
Algunos ejemplos son:

Saldos de cuentas bancarias;

Cantidad en efectivo;

Mercancías;

Inversiones financieras;

Cuentas por cobrar.

Como tal, es un estudio que tiende a revelar la capacidad de su empresa para continuar
operando, pero también paga sus deudas.

Fuentes del capital de trabajo

Las principales fuentes para obtener capital de trabajo son:

-Ventas a través de resultados positivos de la empresa

-Financiamiento sin deuda

-Endeudamiento

-Capitalización a través del ingreso de nuevos socios