Materia.

Administración Financiera

Actividad. 3.1 Perspectiva del flujo de caja

Asesor. Ana Judith Solano Toro

Alumno. Irma Isabel Bolaños Gómez

Código. 301193759

Fecha. 29 de abril de 2022

Importancia del flujo de caja.

La falta de efectivo es una de las principales causas del fracaso empresarial. Sin
él, la entidad no podrá hacer frente a los gastos, pagar los préstamos bancarios o
los impuestos, ni adquirir nuevos activos, entre otras operaciones necesarias en el
día a día empresarial.

De esta manera, el estado de flujo de caja determina si una empresa tiene

suficiente efectivo para llevar a cabo estas operaciones, o lo que se entiende
como solvencia en finanzas Por tanto, es un indicador clave del rendimiento, la
liquidez y la solvencia del negocio que ayuda a tomar decisiones informadas.

Comprender cómo fluye el dinero dentro y fuera del negocio es vital para evaluar
el bienestar financiero del proyecto. Ese es el objetivo del flujo de caja, un estado
financiero de la empresa que te brinda la información necesaria sobre la salud de
la organización.

El Flujo de Caja hace referencia a la cantidad neta de dinero que se transfiere

dentro y fuera de una empresa. De esta forma, el capital que cobra (venta de
productos o servicios, efectivo procedente de cuentas por cobrar…) conforma
las entradas, mientras que el capital que paga (alquiler, impuestos, préstamos…)
representa las salidas.

Los métodos de análisis financiero se consideran como los procedimientos

utilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que
integran los estados financieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo
periodo y los cambios presentados en varios ejercicios contables.

Toda empresa debe concebirse como una unidad de transformación de dinero en

el cual este se usa para convertir los recursos en bienes o servicios y retorna una
vez que estos hayan sido vendidos el flujo de dinero es un movimiento continuo de
entradas y salidas dinero que se necesita para financiar continuamente el ciclo de
operación del negocio es importante identificar el flujo de dinero para desarrollar la
actividad de la empresa sea esta comercial manufacturera o de servicios.

Elementos del flujo de caja

*Saldo inicial

El saldo inicial es el dinero en efectivo con el en que la empresa inicia un periodo

cuenta de caja del balance general este valor generalmente es la cantidad de
dinero en efectivo con la que se inicia una empresa en el caso de que sea nueva
la que sobra en caja superávit o la que se queda debiendo del periodo
inmediatamente anterior déficit.
*Ingresos.

En la cuenta de ingresos se registran todos los conceptos por los cuales entra
dinero en efectivo a la caja de la empresa y la fecha en que se reciben. Por
ejemplo: ventas de contado, recuperación de cuentas por cobrar, ventas de
activos, préstamos y otros pasivos que generen ingresos de efectivo,
rendimientos, aportes, etc.

*Egresos.

En la cuenta de egresos se registran todos los conceptos por los cuales salen
dinero en efectivo de la caja de la empresa y la fecha en que se hacen. se deben
tener en cuenta todas las compras, los pagos de compras que no son de contado
se registran en la cuenta pago a proveedores en la fecha efectiva del desembolso.

*Saldo final.

Representa el efectivo con el que realmente se cuenta al finalizar el periodo

proyectado.

*Estructura de flujo de caja.

El flujo de caja es un estado financiero básico que muestra el efectivo generado y

utilizado en las actividades de operación, inversión y financiamiento, que involucra
las cuentas que afectan estas tres actividades: operación, inversión y financiación.
Flujo de caja operativo
El flujo de caja que se genera a partir de las actividades propias de la actividad
empresarial se conoce como Flujo de Caja Operativo (FCO). Las actividades
operativas incluyen la venta de productos y servicios que generan entradas de
capital, así como los gastos comerciales habituales como la compra de materias
primas, logística, fabricación de inventarios o impuestos, entre otros.

Así, el flujo de caja operativo muestra el desempeño que están ofreciendo las
actividades comerciales independientemente de otros tipos de actividades
financieras.

Flujo de caja de inversión.

El capital invertido y generado a partir de los valores de mercado, de productos
financieros (acciones, valores, bonos…) o de la compra o venta de activos
tangibles e intangibles como propiedades y equipos, se denomina flujo de caja de
inversión (FCI).

Algunas industrias, como es el caso de las manufactureras, que necesitan

comprar bienes raíces y más cantidad de equipo respecto a otro tipo de empresas,
tendrán flujos de caja de inversión mayores, mientras que pequeños negocios
pertenecientes a otras industrias podrían tener poco o nada de este tipo flujo de
efectivo.

Flujo de caja financiero

El flujo de caja financiero (FCF) procede de las actividades financieras del
negocio. Las entradas de efectivo de este tipo de actividades pueden consistir en
cobros por la emisión de acciones o deuda, y de los bonos y préstamos. Las
salidas de efectivo pueden incluir el reembolso de préstamos o bonos, la recompra
de acciones o el pago de dividendos.
Este tipo de flujo de caja puede mostrar el desempeño financiero y la solidez del
negocio desde una perspectiva de propietarios e inversionistas. Incluso aunque
una empresa no resulte sólida desde el punto de vista del flujo de caja operativo,
puede tener un flujo de caja financiero fuerte.

¿Cómo se calcula el flujo de caja?

Podemos calcular el Flujo de Caja aplicando la siguiente fórmula:

El flujo de caja puede resultar positivo o negativo. Si la diferencia es positiva,

señala que la empresa dispone de más efectivo al final de un período
determinado. Si la diferencia es negativa, implica que tiene menos cantidad de
efectivo al final de un período concreto en comparación con el saldo inicial al
comienzo de un período.

Por ende, si entra más dinero del que sale, el negocio se encuentra en una
situación de (flujo de caja positivo) y dispone de efectivo suficiente para pagar sus
facturas. Si, por contra, sale más efectivo del que ingresa, se corre el riesgo de
sufrir un descubierto o sobregiro y, por tanto, deberá encontrar dinero para cubrir
la situación.

Referencias.

Barajas Nova, A. (2008). Finanzas para no financistas. Bogotá: Editorial Pontificia Universidad

Hirache Flores, L. (Abril de 2013). Actualidad empresarial No. 277 - Segunda quincena de abril
2013. Obtenido de El flujo de caja como herramienta financiera:
http://aempresarial.com/web/revitem/5_15068_76760.pdf