El 

flujo de caja hace referencia a las salidas y entradas netas de dinero

que tiene una empresa o proyecto en un período determinado.

Los flujos de caja facilitan información acerca de la capacidad de la empresa

para pagar sus deudas. Por ello, resulta una información indispensable para
conocer el estado de la empresa. Es una buena herramienta para medir el
nivel de liquidez de una empresa.

Definición de solvencia

La diferencia de los ingresos y los gastos, es decir, al resultado de restar a los

ingresos que tiene la empresa, los gastos a los que tiene que hacer lo
llamamos ‘flujo de caja neto’. Los flujos de caja son cruciales para la
supervivencia de una entidad, aportan información muy importante de la
empresa, pues indica si ésta se encuentra en una situación sana
económicamente.

Flujo de efectivo

El flujo de caja neto como medida de solvencia

Si una empresa o una persona no tiene suficiente dinero en efectivo para
apoyar su negocio, se dice que es insolvente. Ser insolvente durante bastante
tiempo puede llevar a la bancarrota y al cierre del negocio.

El flujo de caja neto son los pagos que se han recibido ya, a diferencia de
los ingresos netos, que incluyen las cuentas por cobrar y otros elementos por
los que no se ha recibido realmente el pagos. El flujo de caja se utiliza para
evaluar la calidad de los ingresos de una empresa, es decir, su habilidad para
generar dinero, lo que puede indicar si la empresa está en condiciones de
permanecer solvente.

Si nos encontramos con un flujo de caja neto positivo significa que nuestros
ingresos han sido mayores que los gastos que hayamos tenido que hacer
frente. Y, por el contrario, si el flujo de caja es negativo significa que hemos
gastado más de lo que hemos ingresado.

 Flujo de caja positivo: Indica que los activos corrientes de la empresa

están aumentando, lo que le permite liquidar deudas, reinvertir en su
 negocio, devolver dinero a los accionistas, pagar los gastos y
proporcionar un amortiguador contra futuros desafíos financieros.
 Flujo de caja negativo: Indica que los activos corrientes de la
empresa están disminuyendo.

Al empresario siempre le conviene tener un flujo de caja positivo pues tendrá a

más personas interesadas en comprar parte de su negocio, bancos que estén
dispuestos a darle crédito en el supuesto de que le haga falta, acreedores que
estén dispuestos a darle mercancía por adelantado.

 Ver diferencia entre ingreso y cobro

 Ver diferencia entre gasto y pago
 Ver diferencia entre bruto y neto

Algunos ejemplos de ingresos son el dinero obtenido por ventas, el cobro por

alquileres o el cobro de deudas. Y algunos ejemplos de gastos pueden ser el
alquiler del lugar de trabajo, salarios de trabajadores y compra de materias
primas.

Estado de flujos de efectivo

Tipos de flujos de caja

 Flujos de caja de operaciones (FCO): Dinero ingresado o gastado por
actividades directamente relacionadas con la de la empresa.
 Flujos de caja de inversión (FCI): Dinero ingresado o gastado resultado
de haber dedicado un dinero a un producto que nos beneficiará en el
futuro, por ejemplo, maquinaria.
 Flujo de caja financiero (FCF): Dinero ingresado o gastado como
resultado de operaciones directamente relacionadas con el dinero,
como compra de una parte de una empresa, pago de préstamos,
intereses.

Los flujos de caja son muy utilizados para analizar la viabilidad de proyectos.
Son la base para el cálculo de los ratios Valor actual Neto (VAN) y la Tasa
interna de retono (TIR).