- Introducción

Las razones financieras dan una medida sobre cómo está la situación de la
empresa, pero no la magnitud ni el lugar específico donde se encuentran las
dificultades de la misma; éstas no resultan suficientes para demostrar la
eficiencia con que se administran los recursos financieros en el corto plazo, por
tanto, se debe lograr la inclusión del análisis de la administración del capital de
trabajo neto, de vital importancia para diagnosticar, de forma completa, la
situación financiera en el corto plazo, de cualquier empresa.

Los estados financieros básicos son los distintos documentos que debe
preparar la empresa al término del ejercicio contable, con el objeto de
conocer la situación financiera y los resultados económicos obtenidos en
las actividades de la empresa a lo largo de un período.
Enumerar los estados financieros básicos

 Balance general o de situación

 Estado de resultados
 Estado de flujo de efectivo
 Estado de cambios en el patrimonio neto

- Defina cada uno de ellos

Balance general o de situación

Un balance general proporciona información detallada sobre los activos,

pasivos y el patrimonio de una empresa. Con el análisis del balance general se
puede observar la situación financiera de la empresa en un momento
determinado, muestra lo que debe el negocio, lo que posee y lo que se ha
invertido.

Activos

Se trata de los bienes (normalmente físicos) con valor que tiene una empresa.

Normalmente, esta puede venderlos o usarlos para elaborar productos u
ofrecer servicios que también pueden venderse, e incluyen: vehículos,
mobiliario, equipos e inventario. También se consideran activos aquellos bienes
intangibles, es decir, que no se pueden tocar pero que, sin embargo, existen y
tienen valor, como las marcas comerciales y las patentes. Las inversiones que
hace la empresa se incluyen dentro de este grupo, así como el dinero en
efectivo.

Pasivos

Se trata de la cantidad de dinero que una empresa debe a terceros. Pueden

incluirse todo tipo de obligaciones, como los préstamos que normalmente se
solicitan a la hora de lanzar un nuevo producto, el alquiler de un edificio, lo que
se debe a los proveedores por los materiales, las nóminas de los empleados,
los costes de la limpieza o los impuestos. Las responsabilidades también
incluyen las obligaciones de proporcionar bienes o servicios a sus clientes en el
futuro.

Patrimonio

El patrimonio de los accionistas también suele conocerse con los conceptos de

capital o patrimonio neto. Hacen así referencia al dinero que le quedaría a la
empresa si esta vendiera todos sus activos y, además, pagara todo su pasivo.
Esta cantidad restante pertenece a los accionistas o propietarios del negocio.

Estado de resultados

El estado de resultados es un informe que muestra los ingresos que una

empresa obtuvo durante un periodo de tiempo concreto (normalmente durante
un año o parte del mismo). Se señalan así los costes y los gastos asociados a
esa obtención de ingresos. El resultado final muestra las ganancias o las
pérdidas netas de la compañía, es decir, cuánto ganó o perdió durante un
tiempo.

Las declaraciones de ingresos también reportan las ganancias por acción, es

decir, cuánto dinero recibirían los accionistas si la empresa decidiera repartir
todas las ganancias netas del periodo. En la parte superior de la cuenta de
resultados está la cantidad total que provienen de las ventas de productos o
servicios, denominados «ingresos brutos o ventas» (se llaman brutos porque
no se han deducido los gastos, aún). A continuación, se indica la cantidad de
dinero que la compañía no espera cobrar en ciertas ventas debido, por
ejemplo, a descuentos o devoluciones de mercancías.

Estado de flujo de efectivo

Los estados de flujos de efectivo informan de las entradas y salidas de efectivo

de una empresa. Esta información es muy importante porque cualquier negocio
necesita tener suficiente efectivo disponible para hacer frente a sus gastos y
comprar activos. Si bien un estado de resultados puede mostrar si una
empresa obtuvo ganancias, el flujo de efectivo informa de si generó efectivo,
como su propio nombre indica.
Estos datos muestran los cambios acaecidos en el tiempo, en lugar de montos
absolutos en un momento determinado. Así, reutiliza y reordena la información
del balance de la empresa y el estado de resultados. En general, los estados
de flujo de efectivo se dividen entres grandes partes, cada una de ellas revisa
estos datos de cada una de estas actividades: operativas, de inversión y de
financiación.

Estado de cambios en el patrimonio neto

Se trata de un estado muy común en aquellas empresas que cotizan en Bolsa,

ya que el capital contable de una empresa puede variar si cuenta con mayor
número de accionistas. Este movimiento puede cambiar el valor de las
acciones que ha emitido la empresa y, por tanto, los dividendos pagados por la
compañía.

En conclusión, todos los estados financieros de la empresa están relacionados.

Los cambios en los activos y pasivos del balance también se reflejan en los
ingresos y gastos del estado de resultados que, a su vez, dan lugar a las
ganancias y pérdidas de la empresa.
- Método de análisis a estados financieros verticales

El análisis vertical permite determinar la proporción, participación o peso que

un concepto tiene respecto al todo, en este caso, un elemento dentro de la
estructura financiera de una empresa.
El análisis financiero utiliza el sistema vertical, que consiste en determinar el
peso proporcional (en porcentaje) que tiene cada cuenta dentro del estado
financiero analizado. Esto permite determinar la composición y estructura de
los estados financieros.
El análisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una
empresa tiene una distribución de sus activos equitativa y de acuerdo a las
necesidades financieras y operativas.
Por ejemplo, una empresa que tenga unos activos totales de 5.000 y su cartera
sea de 800, quiere decir que el 16% de sus activos está representado en
cartera, lo cual puede significar que la empresa pueda tener problemas de
liquidez, o también puede significar unas equivocadas o deficientes Políticas de
cartera.

- Método de análisis a estados financieros horizontales

Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros

homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los
aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro.
Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque mediante él se
informa si los cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o
negativos; también permite definir cuáles merecen mayor atención por ser
cambios significativos en la marcha.

A diferencia del análisis vertical que es estático porque analiza y compara

datos de un solo periodo, este procedimiento es dinámico porque relaciona los
cambios financieros presentados en aumentos o disminuciones de un periodo a
otro. Muestra también las variaciones en cifras absolutas, en porcentajes o en
razones, lo cual permite observar ampliamente los cambios presentados para
su estudio, interpretación y toma de decisiones.
 - En qué se diferencia uno de otro

El análisis horizontal nos permite determinar los incrementos o disminuciones

que ha sufrido una partida financiera, como la utilidad, las ventas, los costos y
los gastos, y el análisis vertical nos muestra cómo es la composición de la
estructura financiera de la empresa en relación con el periodo anterior.
Respecto al análisis horizontal, supongamos por ejemplo que en el año 2019
se tenían unos activos fijos de $100 y en el año 2020 esos activos llegaron a
$120. Sin necesidad de hacer ninguna operación aritmética compleja, podemos
determinar que los activos fijos tuvieron un incremento del 20% en el 2020 con
respecto al 2019.
Ahora, en el análisis vertical supongamos que los activos fijos durante el 2019
representaban el 50% del total de activos, y que en el 2020 los activos fijos
representaron el 40%.
Vemos aquí que la participación de los activos fijos dentro del total de activos
disminuyó en un valor sustancial, lo cual puede ser explicado por un
incremento de activos no fijos o incluso la disminución de del activo fijo,
situación que se debe interpretar y analizar.

- Cual entiende usted que es mas efectivo

Para mi ambos son eficientes, en algunos casos el análisis horizontal nos

puede indicar que la empresa ha mejorado, pero a su vez el análisis vertical
nos puede decir exactamente lo contrario, como en el ejemplo expuesto dos
párrafos arriba, donde a pesar de que la empresa incrementa sus utilidades en
un 10%, la rentabilidad se ve disminuida puesto que, del total de ingresos, sólo
un 5% es utilidad, cuando un año antes era del 6%.

- Enumerar los pasos del ciclo contable

 Identificar las transacciones.

 Registrar las transacciones en un diario.
 Contabilizarlo en el libro mayor.
 Calcular el balance de comprobación no ajustado.
 Hojas de trabajo e identificación de las entradas de ajuste.
 Ajustando las entradas del diario.
 Crear estados financieros.
 Cerrar los libros.

- Detalle que usted entiende por ajustes contables? ¿Es una buena

práctica contable?

El ajuste contable es una regularización que tiene que hacer la empresa,

habitualmente a cierre de ejercicio, para imputar de forma correcta los ingresos,
gastos, activos y pasivos a sus ejercicios correspondientes. ... Asimismo,
también modifican los ingresos y gastos, pudiendo variar el beneficio o pérdida
del ejercicio.

- Que son los asientos de cierre? ¿Cada que tiempo se debe

hacer? Ponga 3 ejemplo de nombre de cuentas a las que se le realicen
asientos de cierre.

Asientos de Cierre: son asientos contables que se hacen con el propósito de

cerrar o eliminar los balances de las cuentas al final del periodo o ciclo
contable.

Estos asientos no proceden de transacciones comerciales o ajustes, y para los

asientos de cierre de las cuentas nominales (Ingresos, Costos y Gastos) se
utilizar con frecuencia la cuenta «Resumen de Ganancias o Perdidas».
 Conclusión

Los estados financieros, también denominados cuentas anuales, informes

financieros o estados contables, son el reflejo de la contabilidad de una
empresa y muestran la estructura económica de ésta. En los
estados financieros se plasman las actividades económicas que se realizan en
la empresa durante un determinado período.

El análisis e interpretación de información financiera, es una herramienta

básica para la administración de las empresas en la toma de decisiones, que
permite a los usuarios evaluar la solvencia, liquidez, rentabilidad y capacidad
para generar recursos a corto, mediano y largo plazo.

La información financiera es el conjunto de datos presentados de manera

ordenada y sistemática, cuya magnitud es medida y expresada en términos de
dinero, que describen la situación financiera, los resultados de las operaciones
y otros aspectos relacionados con la obtención y el uso del dinero.
 Referencia

Brigham, Eugene y Houston, Joel (2006). Fundamentos de Administración

Financiera. (10ª ed.) México: Cengage Learning Editores. pp. 831. 

De la Hoz, Betty; Uzcátegui, Sigilgredo; Borges, Jesús y Velazco, Angel (2008).

La Inflación como Factor Distorsionante de la Información Financiera. Revista
Venezolana de Gerencia. 13 (44): 556–572. Venezuela, Centro de la Empresa.
Universidad del Zulia.