Análisis e interpretación financiera -

GAIF
U2. Evidencia de aprendizaje. Análisis e interpretación financiera de una
pyme
➢ Estudiante: Emilio Jaziel gallegos acosta
➢ Folio docente: DL17GOMA00077
➢ Nombre del/ de la docente en línea: Alma González Manríquez
➢ Correo institucional: alma.gonzalezm@nube.unadmexico.mx
Con base en la información del punto 2 y 3, en un documento Word presenta lo siguiente:

a) Elabora el cálculo para determinar los indicadores financieros mediante el método de

razones simples. Incluye en cada uno, su fórmula financiera, resultado, interpretación y
conclusión (es o no favorable y por qué). Toma en cuenta solamente la información del
ejercicio 2022.

Razón de circulante:

Fórmula: Activo Circulante / Pasivo Circulante

Resultado: 1,350 / 150 = 9
Interpretación: Esta razón indica la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a
corto plazo. Un valor mayor a 1 es favorable, ya que significa que la empresa tiene suficientes
activos circulantes para cubrir sus pasivos circulantes. En este caso, la razón es de 9, lo cual indica
una posición sólida.

Razón de liquidez o prueba de ácido:

Fórmula: (Efectivo + Equivalentes de Efectivo + Cuentas por Cobrar) / Pasivo Circulante

Resultado: (125 + 260) / 150 = 2.57
Interpretación: Esta razón mide la capacidad de la empresa para pagar sus deudas a corto plazo
utilizando los activos más líquidos. Un valor mayor a 1 es favorable, y en este caso, la razón es de
2.57, lo cual indica que la empresa tiene suficiente liquidez para cubrir sus obligaciones
inmediatas.

Razón de estabilidad:

Fórmula: Capital Contable / Activo Total

Resultado: 1,100 / 1,900 = 0.58
Interpretación: Esta razón muestra la proporción del capital contable con respecto al total de
activos. Un valor mayor a 0.5 es favorable, ya que indica que la empresa cuenta con suficiente
capital propio para respaldar sus activos. En este caso, la razón es de 0.58, lo cual es favorable.

Razón de deuda a corto plazo:

Fórmula: Pasivo Circulante / Activo Total

Resultado: 150 / 1,900 = 0.08
Interpretación: Esta razón muestra la proporción de deuda a corto plazo con respecto al total de
activos. Un valor menor a 0.5 es favorable, ya que indica que la empresa tiene una baja
dependencia de deuda a corto plazo. En este caso, la razón es de 0.08, lo cual es favorable.

Razón de deuda a largo plazo:

Fórmula: Pasivo a Largo Plazo / Activo Total

Resultado: 650 / 1,900 = 0.34
Interpretación: Esta razón muestra la proporción de deuda a largo plazo con respecto al total de
activos. Un valor menor a 0.5 es favorable, ya que indica que la empresa tiene una baja
dependencia de deuda a largo plazo. En este caso, la razón es de 0.34, lo cual es favorable.
Razón de proporción de activo fijo en relación al capital propio:

Fórmula: Activo Fijo / Capital Contable

Resultado: 550 / 1,100 = 0.5
Interpretación: Esta razón muestra la proporción del activo fijo con respecto al capital propio. Un
valor menor a 1 es favorable, ya que indica que la empresa tiene suficiente capital propio para
respaldar su inversión en activos fijos. En este caso, la razón es de 0.5, lo cual es favorable.

Razón de proporción de capital contable en relación con el capital social:

Fórmula: Capital Contable / Capital Social

Resultado: 1,100 / 800 = 1.375
Interpretación: Esta razón muestra la proporción del capital contable con respecto al capital
social. Un valor mayor a 1 indica que la empresa ha acumulado utilidades y ha generado un mayor
capital contable en relación con el capital social inicial. En este caso, la razón es de 1.375, lo cual es
favorable.

Rotación de cuentas por cobrar:

Fórmula: Ventas Netas / Cuentas por Cobrar

Resultado: 5,855 / 260 = 22.52
Interpretación: Esta razón muestra la velocidad con la que la empresa convierte sus cuentas por
cobrar en efectivo. Un valor mayor a 1 es favorable, ya que indica que la empresa tiene un buen
control sobre las cuentas por cobrar. En este caso, la razón es de 22.52, lo cual es favorable.

Rotación de inventarios:

Fórmula: Costo de Ventas / Inventarios

Resultado: 3,500 / 450 = 7.78
Interpretación: Esta razón muestra la velocidad con la que la empresa vende y reemplaza su
inventario. Un valor mayor a 1 es favorable, ya que indica una buena rotación de inventarios. En
este caso, la razón es de 7.78, lo cual es favorable.
 b) Determina la razón estándar de las utilidades de los cuatro ejercicios fiscales e
interpreta su resultado.

Razón estándar de utilidades = Utilidad Neta / Ventas Netas

Ejercicio fiscal 2022:

Utilidad Neta = 100 pesos

Ventas Netas = 5,855 pesos
Razón estándar de utilidades = 100 / 5,855 ≈ 0.0171
INTERPRETACION. - Ejercicio fiscal 2022: La razón estándar de utilidades es 0.0171, lo que indica
que, por cada peso de ventas netas, se generó una utilidad de aproximadamente 0.0171 pesos.
Este resultado indica una rentabilidad del 1.71%.

Ejercicio fiscal 2021:

Utilidad Neta = 120 pesos

Ventas Netas = 4,670 pesos
Razón estándar de utilidades = 120 / 4,670 ≈ 0.0257
INTERPRETACION. - Ejercicio fiscal 2021: La razón estándar de utilidades es 0.0257, lo que indica
que, por cada peso de ventas netas, se generó una utilidad de aproximadamente 0.0257 pesos.
Este resultado indica una rentabilidad del 2.57%.

Ejercicio fiscal 2020:

Utilidad Neta = 90 pesos

Ventas Netas = 3,870 pesos
Razón estándar de utilidades = 90 / 3,870 ≈ 0.0233
INTERPRETACION. - Ejercicio fiscal 2020: La razón estándar de utilidades es 0.0233, lo que indica
que, por cada peso de ventas netas, se generó una utilidad de aproximadamente 0.0233 pesos.
Este resultado indica una rentabilidad del 2.33%.

Ejercicio fiscal 2019:

Utilidad Neta = -10 pesos

Ventas Netas = 4,005 pesos
Razón estándar de utilidades = -10 / 4,005 ≈ -0.0025
INTERPRETACION. - Ejercicio fiscal 2019: La razón estándar de utilidades es -0.0025, lo que indica
que, por cada peso de ventas netas, se generó una pérdida de aproximadamente -0.0025 pesos.
Este resultado indica una pérdida del 0.25%.
c) A manera de conclusión, responde lo siguiente:

➢ ¿De qué manera cambió tu visión acerca de la situación financiera de una empresa
al emplear los métodos de razones financieras, en comparación con el análisis
exclusivo de las cuentas de los estados financieros? Al emplear los métodos de razones
financieras para analizar la situación financiera de una empresa, mi visión se ha ampliado y
profundizado considerablemente en comparación con el análisis exclusivo de las cuentas de los
estados financieros. Mientras que el análisis de los estados financieros proporciona información
sobre la situación actual de la empresa, las razones financieras van más allá al permitirme evaluar y
comparar el desempeño financiero en diferentes áreas clave. he adquirido una comprensión más
completa de la salud financiera de la empresa. Las razones financieras me han brindado una
perspectiva más precisa y detallada sobre la eficiencia operativa, la rentabilidad, la liquidez y la
solvencia de la empresa. Esto me ha permitido identificar fortalezas y debilidades en diferentes
aspectos financieros y evaluar cómo se compara la empresa con respecto a estándares de la
industria y a períodos anteriores.

➢ ¿En qué situaciones reales podrías aplicar los métodos de las razones financieras que
aprendiste? De tu autoría y con una extensión mínima de 200 palabras, Las situaciones
reales en las que podría aplicar los métodos de las razones financieras, existen varias posibilidades.
Como contador, puedo utilizar estas herramientas para asesorar a los propietarios y gerentes de
empresas en la toma de decisiones financieras fundamentadas. Por ejemplo, al realizar un análisis
comparativo de las razones financieras de la empresa con las de sus competidores en el mercado,
puedo ayudar a identificar áreas de mejora y desarrollar estrategias para aumentar la
competitividad.

Además, los métodos de las razones financieras son útiles al evaluar la viabilidad de un proyecto de
inversión o al realizar un análisis de riesgo crediticio para determinar la capacidad de pago de un
cliente. Estas herramientas permiten evaluar la rentabilidad potencial, la capacidad de generación
de efectivo y la solidez financiera de una empresa, lo cual es crucial al tomar decisiones de inversión
o de otorgamiento de crédito. El empleo de los métodos de razones financieras ha mejorado mi
visión acerca de la situación financiera de una empresa, brindándome una comprensión más
completa y detallada de su desempeño financiero. Estas herramientas son aplicables en situaciones
como el asesoramiento financiero a empresas, la evaluación de proyectos de inversión y el análisis
de riesgo crediticio. Como contador, utilizar estas razones financieras me permite ofrecer un análisis
financiero más sólido y fundamentado, respaldando la toma de decisiones estratégicas y
contribuyendo al éxito de las empresas.

Conclusión, al analizar los datos financieros de la empresa en los últimos cuatro ejercicios fiscales,
se observa un panorama positivo en términos de rentabilidad. Durante los ejercicios fiscales 2022,
2021 y 2020, la empresa logró generar utilidades, lo cual es un indicador favorable de su desempeño
financiero. Sin embargo, en el ejercicio fiscal 2019, se experimentó una pérdida. Es importante que
la empresa realice un análisis exhaustivo de las causas que llevaron a esta pérdida en el ejercicio
fiscal 2019. Identificar los factores que contribuyeron a este resultado negativo ayudará a tomar las
medidas necesarias para mejorar el desempeño financiero en el futuro. Es recomendable que la
empresa continúe monitoreando de cerca sus ingresos y gastos, así como su eficiencia operativa,
con el objetivo de maximizar las utilidades en cada ejercicio fiscal. Esto puede incluir la identificación
de oportunidades de reducción de costos, la optimización de los procesos internos y la búsqueda de
estrategias para aumentar las ventas.

En general, los resultados indican que la empresa ha sido rentable en los últimos años, lo cual es un
indicador positivo de su salud financiera. Sin embargo, es importante mantener una vigilancia
constante sobre los indicadores financieros y tomar acciones correctivas cuando sea necesario para
asegurar un desempeño financiero sólido y sostenible en el futuro. Como contador, es mi
recomendación que se realice un análisis financiero detallado y se implementen medidas para
mejorar la rentabilidad y garantizar la estabilidad económica de la empresa.

García Colín, J. A., & Ramírez Padilla, J. M. (2018). Contabilidad y fiscalidad en México. Cengage
Learning. [ISBN: 978-607-481-881-7]

Contreras, J. E., & Vargas, J. L. (2019). Análisis financiero. Principios y aplicaciones en México.
Pearson. [ISBN: 978-607-32-5129-1]