Crecimiento 8% 8%

Demanda
Meses Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Enero 30 32 35 38 41
Febrero 30 32 35 38 41
Marzo 32 35 37 40 44
Abril 34 37 40 43 46
Mayo 36 39 42 45 49
Junio 38 41 44 48 52
Julio 40 43 47 50 54
Agosto 42 45 49 53 57
Septiembre 44 48 51 55 60
Octubre 46 50 54 58 63
Noviembre 48 52 56 60 65
Diciembre 50 54 58 63 68
Total 470 508 548 592 639
(37.60) (40.61)
 CUADRO DE INGRESOS

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Plantilla contable
Demanda Anual unidad 470.00 507.60 548.21 592.06 639.43

Precio Unitario por Plantilla 2,500.00 2,650.00 2,809.00 2,977.54 3,156.19

Ventas totales lps 1,175,000.00 1,345,140.00 1,539,916.27 1,762,896.15 2,018,163.51
Demanda Mensual por Plantilla 39.17 42.30 45.68 49.34 53.29

Determinación de Ingresos
Ventas al contado 1,175,000.00 1,345,140.00 1,539,916.27 1,762,896.15 2,018,163.51
Total ingresos de efectivo 1,175,000.00 1,345,140.00 1,539,916.27 1,762,896.15 2,018,163.51

Ventas al contado 1,175,000.00 1,345,140.00 1,539,916.27 1,762,896.15 2,018,163.51

Porcentaje de Ventas al Contado 1.00

Proyección de la Inflación

INFLACION PROYECTADA
1.00 2.00 3.00 4.00 5.00
0.06 0.05 0.07 0.06 0.06000

Made: Elio Gonzalez

 INVERSIONES EEA S.A de C.V

Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Plantillas a vender 470.00 507.60 548.21 592.06 639.43
= Total Requerido 470.00 507.60 548.21 592.06 639.43
= Plantillas a instalar 470 508 548 592 639
39.17

Cuadro de Materia Prima

plantilla contable en excel
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Plantillas a instalar 470.00 507.60 548.21 592.06 639.43
* Plantilla unidad 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00
= Total plantillas requeridas 470.00 507.60 548.21 592.06 639.43
* Costo por plantilla 1,940.00 1,940.00 1,940.00 1,940.00 1,940.00
= Costo total de la plantilla 1,940.00 1,940.00 1,940.00 1,940.00 1,940.00
= Costo por plantilla requerida 4.13 3.82 3.54 3.28 3.03

Cuadro Resumen de Materia Prima

Componentes Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Total Requerido 1,940.00 1,940.00 1,940.00 1,940.00 1,940.00
Mas Inv. Final insumos
Insumos Totales Disponible 1,940.00 1,940.00 1,940.00 1,940.00 1,940.00
Menos Inventario Inicial Insumos - - - - -
= Insumos a comprar 1,940.00 1,940.00 1,940.00 1,940.00 1,940.00
= Total Costo Unitario plantilla 4.13 3.82 3.54 3.28 3.03

Presupuesto de Compra

Made: Elio Gonzalez

 CONCEPTO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Compra de contado 1,940.00 1,940.00 1,940.00 1,940.00 1,940.00
Compra Total 1,940.00 1,940.00 1,940.00 1,940.00 1,940.00
Saldo cuentas por pagar - - - - -

Porcentaje de compras al contado 1.00

Proyección de la Inflación

Inflación Proyectada
Promedio
5.50%

Made: Elio Gonzalez

 IHSS 9,792.74 3.50% 342.75 IVM
9,380.67 5.00% 469.03 EMERGENCIA
Planilla Departamento de Ventas
Dias
AÑO 1 1.50% 1% 10.00

Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS RAP INFOP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones
Vendedor de Campo 10,500.00 126,000.00 10,710.00 - 1,470.00 10,500.00 10,500.00 3,500.00
Total 10,500.00 126,000.00 10,710.00 - 1,470.00 10,500.00 10,500.00 3,500.00
Total Carga Social L. 48,930.00
Aumento % 6%

IHSS 10,282.37 3.50% 359.88

9,849.70 5.00% 492.49
Planilla Departamento de Ventas
Dias
AÑO 2 1.50% 1% 12.00

Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS RAP INFOP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones
Vendedor de Campo 11,130.00 133,560.00 11,352.60 - 1,558.20 11,130.00 11,130.00 4,452.00
Total 11,130.00 133,560.00 11,352.60 - 1,558.20 11,130.00 11,130.00 4,452.00
Total Carga Social 52,607.80
Aumento % 6%

IHSS 10,796.49 3.50% 377.88

10,342.19 5.00% 517.11
Planilla Departamento de Ventas
Dias
AÑO 3 1.50% 1% 15.00

Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS RAP INFOP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones
Vendedor de Campo 11,797.80 141,573.60 12,033.76 - 1,651.69 11,797.80 11,797.80 5,898.90
 Total 11,797.80 141,573.60 12,033.76 - 1,651.69 11,797.80 11,797.80 5,898.90
Total Carga Social 56,944.05
Aumento % 6%

IHSS 11,336.32 3.50% 396.77

11,109.30 5.00% 555.47
Planilla Departamento de Ventas
Dias
AÑO 4 1.50% 1% 20.00

Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS RAP INFOP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones
Vendedor de Campo 12,505.67 150,068.02 12,755.78 - 1,750.79 12,505.67 12,505.67 8,337.11
Total 12,505.67 150,068.02 12,755.78 - 1,750.79 12,505.67 12,505.67 8,337.11
Total Carga Social 62,444.97
Aumento % 6%

IHSS 11,903.13 3.50% 416.61

11,903.13 5.00% 595.16
Planilla Departamento de Ventas
Dias
AÑO 5 1.50% 1% 20.00

Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS RAP INFOP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones
Vendedor de Campo 13,256.01 159,072.10 13,521.13 - 1,855.84 13,256.01 13,256.01 8,837.34
Total 13,256.01 159,072.10 13,521.13 - 1,855.84 13,256.01 13,256.01 8,837.34
Total Carga Social 97,122.35
Prestaciones Preaviso Total Anual Total Mensual
12,250.00 174,930.00 14,577.50
12,250.00 - 174,930.00 14,577.50
48,930.00

Prestaciones Preaviso Total Anual Total Mensual

12,985.00 186,167.80 15,513.98
12,985.00 - 186,167.80 15,513.98
52,607.80

Prestaciones Preaviso Total Anual Total Mensual

13,764.10 198,517.65 16,543.14
 13,764.10 - 198,517.65 16,543.14
56,944.05

Prestaciones Preaviso Total Anual Total Mensual

14,589.95 212,512.98 17,709.42
14,589.95 - 212,512.98 17,709.42
62,444.97

Prestaciones Preaviso Total Anual Total Mensual

15,465.34 30,930.69 256,194.45 21,349.54
15,465.34 30,930.69 256,194.45 21,349.54
97,122.35
 IHSS 9,792.74 3.50% 342.75
9,380.67 5.00% 469.03
Planilla Departamento de Producción
Dias
Año 1 1.50% 1% 10

Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS RAP INFOP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones
Gerente de Producción 10,500.00 126,000.00 9,741.35 127.31 1,470.00 10,500.00 10,500.00 3,500.00
Total 10,500.00 126,000.00 9,741.35 127.31 1,470.00 10,500.00 10,500.00 3,500.00
Total Carga Social L. 48,088.66
Aumento % 6%

IHSS 10,282.37 3.50% 359.88

9,849.70 5.00% 492.49
Planilla Departamento de Producción
Dias
Año 2 1.50% 1% 12

Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS RAP INFOP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones
Gerente de Producción 11,130.00 133,560.00 10,228.42 152.57 1,558.20 11,130.00 11,130.00 4,452.00
Total 11,130.00 133,560.00 10,228.42 152.57 1,558.20 11,130.00 11,130.00 4,452.00
Total Carga Social L. 51,636.19
Aumento % 6%

IHSS 10,796.49 3.50% 377.88

10,342.19 5.00% 517.11
Planilla Departamento de Producción
Dias
Año 3 1.50% 1% 15

Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS RAP INFOP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones
Gerente de Producción 11,797.80 141,573.60 10,739.84 180.24 1,651.69 11,797.80 11,797.80 5,898.90
 Total 11,797.80 141,573.60 10,739.84 180.24 1,651.69 11,797.80 11,797.80 5,898.90
Total Carga Social L. 55,830.37
Aumento % 6%

IHSS 11,336.32 3.50% 396.77

11,109.30 5.00% 555.47
Planilla Departamento de Producción
Dias
Año 4 1.50% 1% 20

Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS RAP INFOP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones
Gerente de Producción 12,505.67 150,068.02 11,426.83 210.48 1,750.79 12,505.67 12,505.67 8,337.11
Total 12,505.67 150,068.02 11,426.83 210.48 1,750.79 12,505.67 12,505.67 8,337.11
Total Carga Social L. 61,326.50
Aumento % 6%

IHSS 11,903.13 3.50% 416.61

11,903.13 5.00% 595.16
Planilla Departamento de Producción
Dias
Año 5 1.50% 1% 20

Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS RAP INFOP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones
Gerente de Producción 13,256.01 159,072.10 12,141.19 243.52 1,855.84 13,256.01 13,256.01 8,837.34
Total 13,256.01 159,072.10 12,141.19 243.52 1,855.84 13,256.01 13,256.01 8,837.34
Total Carga Social L. 95,985.93

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 TOTAL

Indirecto (MOI) 174,088.66 185,196.19 197,403.97 211,394.52 255,058.03 1,023,141.37
Prestaciones Preaviso Total Anual Total Mensual
12,250.00 174,088.66 14,507.39 174,088.66 MOI
12,250.00 - 174,088.66 14,507.39
48,088.66

Prestaciones Preaviso Total Anual Total Mensual

12,985.00 185,196.19 15,433.02 185,196.19 MOI
12,985.00 - 185,196.19 15,433.02 -
51,636.19

Prestaciones Preaviso Total Anual Total Mensual

13,764.10 197,403.97 16,450.33 197,403.97 MOI
 13,764.10 - 197,403.97 16,450.33
55,830.37

Prestaciones Preaviso Total Anual Total Mensual

14,589.95 211,394.52 17,616.21 211,394.52 MOI
14,589.95 - 211,394.52 17,616.21
61,326.50

Prestaciones Preaviso Total Anual Total Mensual

15,465.34 30,930.69 255,058.03 21,254.84 255,058.03 MOI
15,465.34 30,930.69 255,058.03 21,254.84
95,985.93
 IHSS 9,792.74 3.50% 342.75
9,380.67 5.00% 469.03
Planilla Departamento de Administración
Dias
Año1 1.50% 1% 10.00

Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS RAP INFOP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Prestaciones
Contador General 12,500.00 150,000.00 12,750.00 - 1,750.00 12,500.00 12,500.00 4,166.67 14,583.33
Asistente Administrativo 10,500.00 126,000.00 10,710.00 - 1,470.00 10,500.00 10,500.00 3,500.00 12,250.00
Facturación 8,900.00 106,800.00 9,078.00 - 1,246.00 8,900.00 8,900.00 2,966.67 10,383.33
Total 31,900.00 382,800.00 32,538.00 - 4,466.00 31,900.00 31,900.00 10,633.33 37,216.67
Total Carga Social L. 148,654.00
Aumento % 6%

IHSS 10,282.37 3.50% 359.88

9,849.70 5.00% 492.49
Planilla Departamento de Administración
Dias
Año 2 1.50% 1% 12.00

Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS RAP INFOP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Prestaciones
Contador General 13,250.00 159,000.00 13,515.00 - 1,855.00 13,250.00 13,250.00 5,300.00 15,458.33
Asistente Administrativo 11,130.00 133,560.00 11,352.60 - 1,558.20 11,130.00 11,130.00 4,452.00 12,985.00
Facturación 9,434.00 113,208.00 9,622.68 - 1,320.76 9,434.00 9,434.00 3,773.60 11,006.33
Total 33,814.00 405,768.00 34,490.28 - 4,733.96 33,814.00 33,814.00 13,525.60 39,449.67
Total Carga Social L. 159,827.51
Aumento % 6%

IHSS 10,796.49 3.50% 377.88

10,342.19 5.00% 517.11
Planilla Departamento de Administración
 Dias
Año 3 1.50% 1% 15.00

Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS RAP INFOP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Prestaciones
Contador General 14,045.00 168,540.00 14,325.90 - 1,966.30 14,045.00 14,045.00 7,022.50 16,385.83
Asistente Administrativo 11,797.80 141,573.60 12,033.76 - 1,651.69 11,797.80 11,797.80 5,898.90 13,764.10
Facturación 10,000.04 120,000.48 10,200.04 - 1,400.01 10,000.04 10,000.04 5,000.02 11,666.71
Total 35,842.84 430,114.08 36,559.70 - 5,018.00 35,842.84 35,842.84 17,921.42 41,816.65
Total Carga Social L. 173,001.44
Aumento % 6%

IHSS 11,336.32 3.50% 396.77

11,109.30 5.00% 555.47
Planilla Departamento de Administración
Dias
Año 4 1.50% 1% 20.00

Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS RAP INFOP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Prestaciones
Contador General 14,887.70 178,652.40 15,185.45 - 2,084.28 14,887.70 14,887.70 9,925.13 17,368.98
Asistente Administrativo 12,505.67 150,068.02 12,755.78 - 1,750.79 12,505.67 12,505.67 8,337.11 14,589.95
Facturación 10,600.04 127,200.51 10,812.04 - 1,484.01 10,600.04 10,600.04 7,066.69 12,366.72
Total 37,993.41 455,920.92 38,753.28 - 5,319.08 37,993.41 37,993.41 25,328.94 44,325.65
Total Carga Social L. 189,713.76
Aumento % 6%

IHSS 11,903.13 3.50% 416.61

11,903.13 5.00% 595.16
Planilla Departamento de Administración
Dias
Año 5 1.50% 1% 20.00
 Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS RAP INFOP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Prestaciones
Contador General 15,780.96 189,371.54 16,096.58 - 2,209.33 15,780.96 15,780.96 10,520.64 18,411.12
Asistente Administrativo 13,256.01 159,072.10 13,521.13 - 1,855.84 13,256.01 13,256.01 8,837.34 15,465.34
Facturación 11,236.04 134,832.54 11,460.77 - 1,573.05 11,236.04 11,236.04 7,490.70 13,108.72
Total 40,273.02 483,276.18 41,078.48 - 5,638.22 40,273.02 40,273.02 26,848.68 46,985.18
Total Carga Social L. 295,066.96
Preaviso Total Anual Total Mensual
208,250.00 17,354.17
174,930.00 14,577.50
148,274.00 12,356.17
- 531,454.00 44,287.83

Preaviso Total Anual Total Mensual

221,628.33 18,469.03
186,167.80 15,513.98
157,799.37 13,149.95
- 565,595.51 47,132.96
Preaviso Total Anual Total Mensual
236,330.53 19,694.21
198,517.65 16,543.14
168,267.34 14,022.28
- 603,115.52 50,259.63

Preaviso Total Anual Total Mensual

252,991.65 21,082.64
212,512.98 17,709.42
180,130.05 15,010.84
- 645,634.69 53,802.89
Preaviso Total Anual Total Mensual
36,822.24 304,993.39 25,416.12
30,930.69 256,194.45 21,349.54
26,217.44 217,155.30 18,096.27
93,970.37 778,343.14 64,861.93
 Tipo de Cambio 25.00

INVERSIONES EEA S.A de C.V

Cantidad Precio Precio Total Vida

Unitario $ Unitario L. Util

Activos No Corrientes
Vehiculos
Izusu Pick up 1 10,000.00 250,000.00 250,000.00 5

Total de Activos y Depreciación Vehiculos 250,000.00

Total Depreciación Dep. Producción 250,000.00

Mobiliario de Administración
Escritorio Ejecutivo 3 3,000.00 9,000.00 5
Silla Ejecutiva 4 1,200.00 4,800.00 5
Silla Semi-Ejecutivo 4 350.00 1,400.00 5
Computadora Escritorio 3 7,000.00 21,000.00 5
Archivo 4 Gabetas 1 3,000.00 3,000.00 5
Total Depreciación Administración 39,200.00

Activos Departamento de Ventas

Silla Secretarial 1 1,200.00 1,200.00 5
Escritorio Semi-Ejecutivo 1 3,000.00 3,000.00 5
Computadora Escritorio 1 7,000.00 7,000.00 5
Total Activos Departamento de Ventas 11,200.00
Total Depreciación 300,400.00
Depreciación Depreciación Flujos

Anual Acumulada Terminales

49,500.00 247,500.00 2,500.00

49,500.00 247,500.00 2,500.00

49,500.00 2,500.00

1,782.00 8,910.00 90.00

950.40 4,752.00 48.00
277.20 1,386.00 14.00
4,158.00 20,790.00 210.00
594.00 2,970.00 30.00
7,761.60 38,808.00 392.00

237.60 1,188.00 12.00

594.00 2,970.00 30.00
1,386.00 6,930.00 70.00
2,217.60 112.00
59,479.20 3,004.00
 Amortización de los Pre-Operativos
Gastos de Constituciòn 10,380.00
Total Años
Honorarios profesionales 8,000.00
Papeleria (timbres, papel sellado) 500.00 Gastos de organizacion 52,730.00 5.00
Publicaciones (Gaceta, periodico local) 800.00 Gastos de instalacion 50,000.00 5.00
Registro Mercantil (tasa registral) 780.00 Totales 102,730.00
Registro Tributario 300.00
Permisos y licencias 5,650.00
Permiso de operaciones 3,000.00 Estructura de Capital Dist. %
Permiso para rotulo 1,450.00 CIF 10,273.00 0.50
Marcas y Patentes 1,200.00 ADMINISTRACION 8,218.40 0.40
Inscripciones 4,200.00 VENTAS 2,054.60 0.10
CCIC 1,200.00
Inscripción al RAP, IHSS, INFOP, DEI, RTN 3,000.00 TOTAL 20,546.00 1.00
Otros gastos Varios 2,500.00
Total 22,730.00
Total a Amortizar Anual 4,546.00

La amortización será a 5 años

Amortización
anual
10,546.00
10,000.00
20,546.00
 Calculo del Préstamo

Cuota Nivelada

Monto Tasa Plazo en Años

Financiamiento 350,000.00 16% 5

Prestamo 350,000.00 Inicio de periodos 1 13 25

Nper 60.00
Tasa 0.01 Fin de periodos 12 24 36
Pago/Cuota Nivelada L. -8,511.32

(102,135.84) Anual

Amortización de deuda Años Corto plazo

Periodos Año 1 año 2 Año 3 Año 4 Año 5 0 49,674.11
Pago a principal (49,674.11) (58,231.51) (68,263.10) (80,022.84) (93,808.44) 1 58,231.51
Pago de Intereses (52,461.73) (43,904.33) (33,872.74) (22,113.00) (8,327.40) 2 68,263.10
Cuota Nivelada (102,135.84) (102,135.84) (102,135.84) (102,135.84) (102,135.84) 3 80,022.84
4 93,808.44
5 -
 37 49

48 60

Largo plazo
300,325.89
242,094.38
173,831.28
93,808.44
-
-
 INVERSIONES EEA S.A de C.V

Gastos Indirectos de Fabricación Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Mano de Obra Indirecta 174,088.66 185,196.19 197,403.97 211,394.52 255,058.03

Energia Electrica y Agua Potable 19,200.00 20,352.00 21,573.12 22,867.51 24,239.56

Suministros Medicamentos 1,200.00 1,272.00 1,348.32 1,429.22 1,514.97
Materia de Aseo e Higiene 9,600.00 10,176.00 10,786.56 11,433.75 12,119.78
Suministros de Producción 3,200.00 3,392.00 3,595.52 3,811.25 4,039.93
Papelería 1,200.00 1,272.00 1,348.32 1,429.22 1,514.97
Gastos Diversos 4,800.00 5,088.00 5,393.28 5,716.88 6,059.89
Sub total CIF 213,288.66 226,748.19 241,449.09 258,082.35 304,547.13
Depreciación 49,500.00 49,500.00 49,500.00 49,500.00 49,500.00
CIF 10,273.00 10,273.00 10,273.00 10,273.00 10,273.00
Total Gastos Indirectos de Fabricación 273,061.66 286,521.19 301,222.09 317,855.35 364,320.13
Producción Anual 470.00 507.60 548.21 592.06 639.43
CIF por plantilla 580.98 564.46 549.47 536.86 569.76

NOTA:
A) El incremento anual de gastos está proyectado en base a la inflación que es del

INFLACION
5.50%

Made: Eio Gonzalez

 Presupuesto de Compra de plantilla
Descripción Cantidad Precio
Plantilla Contable 1.00 1,940.00
Costo de instalación 1.00 3,000.00
Total L 4,940.00

Made: Eio Gonzalez

Made: Eio Gonzalez
Made: Eio Gonzalez
 Gastos de Administración
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Planilla de Administración 531,454.00 565,595.51 603,115.52 645,634.69 778,343.14
Papeleria 1,800.00 1,908.00 2,022.48 2,143.83 2,272.46
Electricidad 1,000.00 1,060.00 1,123.60 1,191.02 1,262.48
Telefono, Internet, celular 9,360.00 9,921.60 10,516.90 11,147.91 11,816.78
Alquiler de oficina 78,000.00 78,000.00 78,000.00 78,000.00 78,000.00
Gasto diversos 2,000.00 2,120.00 2,247.20 2,382.03 2,524.95

Sub-total 623,614.00 658,605.11 697,025.70 740,499.47 874,219.81

Depreciación 7,761.60 7,761.60 7,761.60 7,761.60 7,761.60
Amortizaciones 8,218.40 8,218.40 8,218.40 8,218.40 8,218.40
Total Gastos de Administración 639,594.00 674,585.11 713,005.70 756,479.47 890,199.81

Gastos de Ventas
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Planilla de Ventas 174,930.00 186,167.80 198,517.65 212,512.98 256,194.45
Combustible 14,850.00 15,741.00 16,685.46 17,686.59 18,747.78
Mantenimiento vehículo 9,600.00 10,176.00 10,786.56 11,433.75 12,119.78
Presupuesto de publicidad (Banner y otros) 21,600.00 22,896.00 24,269.76 25,725.95 27,269.50
Presupuesto para campaña Publicitaria(1%) 12,000.00 12,720.00 13,483.20 14,292.19 15,149.72
Otros gastos 4,800.00 5,088.00 5,393.28 5,716.88 6,059.89

Sub-total 237,780.00 252,788.80 269,135.91 287,368.34 335,541.13

Depreciaciones 2,217.60 2,217.60 2,217.60 2,217.60 2,217.60
Amortizaciones 2,054.60 2,054.60 2,054.60 2,054.60 2,054.60
Total Gastos de Venta 242,052.20 257,061.00 273,408.11 291,640.54 339,813.33
39 1/6
 Costo Total de Producción

Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Materia Prima 1,940.00 1,940.00 1,940.00 1,940.00 1,940.00
Gastos Indirectos de Fabricación 273,061.66 286,521.19 301,222.09 317,855.35 364,320.13
Costo Total de Produccion 275,001.66 288,461.19 303,162.09 319,795.35 366,260.13
% de la venta 0.23 0.21 0.20 0.18 0.18

Ventas 1,175,000.00 1,345,140.00 1,539,916.27 1,762,896.15 2,018,163.51

Plantillas a Vender 470.00 507.60 548.21 592.06 639.43

Valuacion del Inventario Final

CONCEPTO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Costo por Plantilla 585.11 568.28 553.01 540.14 572.79

Made: Elio Gonzalez

 Costo de Ventas
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
+ Costo de Producción 275,001.66 288,461.19 303,162.09 319,795.35 366,260.13
= Producto Disponible para la Venta 275,001.66 288,461.19 303,162.09 319,795.35 366,260.13
= Costo de Venta 275,001.66 288,461.19 303,162.09 319,795.35 366,260.13
 Plan de Inversión
Inversión Monto Fondos Propios Financiados
Activos No Corrientes
Activos de Producción 250,000.00 - 250,000.00
Activos Administracion 39,200.00 200.00 39,000.00
Activos de Ventas 11,200.00 (26,800.00) 38,000.00 Capital de Trabajo para Dias
Subtotal 300,400.00 (26,600.00) 327,000.00 MP 1,940.00
CIF 213,288.66
Capital de Trabajo GAD 623,614.00
Materia Prima (Plantilla) 161.67 161.67 GV 237,780.00
Costos Indirectos de Fabricación 17,774.05 17,774.05 CUOTAS 102,135.84
Gastos de Administracion 51,967.83 28,967.83 23,000.00 1,178,758.50
Gastos de Ventas 19,815.00 19,815.00
Cuotas de Préstamos 8,511.32 8,511.32
Subtotal 98,229.87 75,229.87 23,000.00

Gastos Preoperativos (Nominales)

Gastos Organización 52,730.00 52,730.00
Gastos de Instalacion 50,000.00 50,000.00
Subtotal 102,730.00 102,730.00

Total 501,359.87 151,359.87 350,000.00

Porcentaje de Participación 100% 30% 70%
 30.00
161.67
17,774.05
51,967.83
19,815.00
8,511.32
98,229.87
 Estructura de Capital

Estructura de capital Monto % de Participación Costo Costo Ponderado

Fondos Propio 151,359.87 0.30 0.22 0.07
Fondo financiados 350,000.00 0.70 0.12 0.08

Total
Costo de Capital Promedio Ponderado 0.15

Estructura de capital
Estructura de Capital Monto % de Participación Costo Costo Ponderado
Fondos Propio 151,359.87 0.01 0.22 0.00
Fondo financiados 350,000.00 0.99 0.12 0.12
Total 501,359.87 1.00
Costo de Capital Promedio Ponderado 0.12
 Referencia de tasa de requerimiento por los accionistas
Tasa Requerimiento Inflacion Tasa Premio Fondo propios
0.15 6.00% 0.01 0.22
Formula es igual i + f + if
Referencia de indice inflacionario para determinar tasa
Tasa Banco Factor impuesto Tasa ajustada
16% 1.00 0.25 0.12
Formula es igual i (1-t)
 INVERSIONES EEA S.A de C.V
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingresos por Venta 1,175,000.00 1,345,140.00 1,539,916.27 1,762,896.15 2,018,163.51
(-) Costo de los bienes vendidos (275,001.66) (288,461.19) (303,162.09) (319,795.35) (366,260.13)
Utilidad Bruta en Ventas 899,998.34 1,056,678.81 1,236,754.18 1,443,100.80 1,651,903.38
Margen de utilidad bruta % 77% 79% 80% 82% 82%
Gasto de Operativos
Gastos Generales y Administrativos (639,594.00) (674,585.11) (713,005.70) (756,479.47) (890,199.81)
Gastos de Venta (242,052.20) (257,061.00) (273,408.11) (291,640.54) (339,813.33)
Utilidad antes de Intereses e Impuestos 18,352.14 125,032.70 250,340.38 394,980.79 421,890.24
Gastos Financieros (52,461.73) (43,904.33) (33,872.74) (22,113.00) (8,327.40)
Utilidad antes de Impuestos (34,109.59) 81,128.38 216,467.64 372,867.79 413,562.84
Margen de utilidad operativa % -3% 6% 14% 21% 20%
Impuestos sobre La Renta (20,282.09) (54,116.91) (93,216.95) (103,390.71)
Impuesto Aportación Solidario 45,943.58 39,176.62 31,356.61 29,321.86
Utilidad Neta (34,109.59) 106,789.86 201,527.35 311,007.45 339,493.99
Margen Neto -3% 8% 13% 18% 17%
TASA ISR

0.25
 Flujo de Caja
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingresos de Efectivo
Fondos Propios 151,359.87
Financiamiento 350,000.00
Ventas al Contado 1,175,000.00 1,345,140.00 1,539,916.27 1,762,896.15 2,018,163.51
Total Ingresos 501,359.87 1,175,000.00 1,345,140.00 1,539,916.27 1,762,896.15 2,018,163.51
Egresos de Efectivo
Compra de Activos No corrientes 300,400.00
Activos Preoperativos 102,730.00
Compra Materia Prima al Contado 1,940.00 1,940.00 1,940.00 1,940.00 1,940.00
Costos Indirectos de Fabricacion 213,288.66 226,748.19 241,449.09 258,082.35 304,547.13
Gastos de Administración 623,614.00 658,605.11 697,025.70 740,499.47 874,219.81
Gastos de Ventas 237,780.00 252,788.80 269,135.91 287,368.34 335,541.13
Impuesto sobre la Renta Pagos a Cuenta - 15,211.57 40,587.68 69,912.71 77,543.03
Impuesto sobre la Renta Año Anterior - - 5,070.52 13,529.23 23,304.24
Cuota del Préstamo 102,135.84 102,135.84 102,135.84 102,135.84 102,135.84
Impuesto Aportacion Solidario - (45,943.58) (39,176.62) (31,356.61) (29,321.86)
Total Egresos 403,130.00 1,178,758.50 1,211,485.92 1,318,168.12 1,442,111.33 1,689,909.32

Flujo de Efectivo 98,229.87 (3,758.50) 133,654.08 221,748.15 320,784.82 328,254.19

Saldo Inicial - 98,229.87 94,471.38 228,125.45 449,873.60 770,658.42

Saldo Final 98,229.87 94,471.38 228,125.45 449,873.60 770,658.42 1,098,912.62

 INVERSIONES EEA S.A de C.V
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Activos
Circulante
Efectivo 98,229.87 94,471.38 228,125.45 449,873.60 770,658.42 1,098,912.62
Total Activo Circulante 98,229.87 94,471.38 228,125.45 449,873.60 770,658.42 1,098,912.62
Gastos Preoperativos 102,730.00 102,730.00 102,730.00 102,730.00 102,730.00 102,730.00
Propiedad Planta y Equipo 300,400.00 300,400.00 300,400.00 300,400.00 300,400.00 300,400.00
Amortización Acumulada (20,546.00) (41,092.00) (61,638.00) (82,184.00) (102,730.00)
Depreciación Acumulada (59,479.20) (118,958.40) (178,437.60) (237,916.80) (297,396.00)
Total Activo No Circulante 403,130.00 323,104.80 243,079.60 163,054.40 83,029.20 3,004.00
Total de Activos 501,359.87 417,576.18 471,205.05 612,928.00 853,687.62 1,101,916.62
Pasivos
Circulante
Préstamos a Corto Plazo 49,674.11 58,231.51 68,263.10 80,022.84 93,808.44 -
Impuesto Sobre la Renta - 5,070.52 13,529.23 23,304.24 25,847.68
Total Pasivo Circulante 49,674.11 58,231.51 73,333.62 93,552.07 117,112.67 25,847.68
Pasivo No Circulante
Prestamo Por Pagar a Largo Plazo 300,325.89 242,094.38 173,831.28 93,808.44 - -
Total pasivo a largo plazo 300,325.89 242,094.38 173,831.28 93,808.44 - -
Total Pasivos 350,000.00 300,325.89 247,164.90 187,360.50 117,112.67 25,847.68
Patrimonio
Capital Social 151,359.87 151,359.87 151,359.87 151,359.87 151,359.87 151,359.87
Utilidad Inicio del Año - - (34,109.59) 72,680.28 274,207.62 585,215.07
(+)Utilidades del Año - (34,109.59) 106,789.86 201,527.35 311,007.45 339,493.99
(=)Utilidad fin de año - (34,109.59) 72,680.28 274,207.62 585,215.07 924,709.06
Total Patrimonio 151,359.87 117,250.29 224,040.15 425,567.50 736,574.95 1,076,068.94
Total de Pasivos + Patrimonio 501,359.87 417,576.18 471,205.05 612,928.00 853,687.62 1,101,916.62

- - - - - -
 Determinación Flujos de Beneficios
Para Calculo de VAN y TIR
Concepto Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Inversion (501,359.87)
Entradas de Efectivo 1,175,000.00 1,345,140.00 1,539,916.27 1,762,896.15 2,018,163.51
Salidas de Efectivo (1,178,758.50) (1,211,485.92) (1,318,168.12) (1,442,111.33) (1,689,909.32)
Flujo de Efectivo (501,359.87) (3,758.50) 133,654.08 221,748.15 320,784.82 328,254.19
Valor Terminal 3,004.00
Pasivos Circulantes (25,847.68)
Flujo de Efectivo Neto (501,359.87) (3,758.50) 133,654.08 221,748.15 320,784.82 305,410.52

Costo de Capital 15%

VAN 77,137.95

TIR 20%

IR 1.95

PRID 3.22
 -

Periodo de recuperacion
año Flujo Acumulado
- (501,359.87)
1 (3,758.50) (3,758.50)
2 133,654.08 129,895.58
3 221,748.15 351,643.73
4 320,784.82 672,428.55
5 305,410.52 977,839.06
Periodo de Recuperacion 3.22 3 año2 meses 2 dias

Fondos Propios
año Flujo Acumulado
- 151,359.87
1 (3,758.50) (3,758.50)
2 133,654.08 129,895.58
3 221,748.15 351,643.73
4 320,784.82 672,428.55
5 305,410.52 977,839.06
Periodo de Recup Fondos Prop 2.06 2 año 6 dias
 Punto de Equilibrio
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Plantilla
Precio de Venta 2,500.00 2,650.00 2,809.00 2,977.54 3,156.19
Costo Variable 1,940.00 1,940.00 1,940.00 1,940.00 1,940.00
Margen de Contribución 560.00 710.00 869.00 1,037.54 1,216.19
Costos Fijos 213,288.66 226,748.19 241,449.09 258,082.35 304,547.13
Punto de Equilibrio 380.87 319.36 277.85 248.74 250.41