Proyección de Ingresos

Año 1 Año 2 Año 3

Demanda Anual 277,560.00 296,990.00 318,968.00
* * *
Precio 26.00 26.00 26.00
Ventas totales 7,216,560 7,721,740 8,293,168
Demanda Mensual Unid. 23,130 24,749 26,581

DETERMINACION DE INGRESOS
Ventas al contado 5,051,592 5,405,218 5,805,218
Recuperacion Ctas.por cobrar del año 1,984,554 2,123,479 2,280,621
Recuperacion Ctas.por cobrar año anterior - 180,414 193,044
Total ingresos de efectivo 7,709,111 8,278,882

Ventas al contado 70% 5,051,592.00 5,405,218.00 5,805,217.60

Ventas al credito 30% 2,164,968.00 2,316,522.00 2,487,950.40
Recuperacion de ctas por cobrar (30 dias) 1,984,554.00 2,123,478.50 2,280,621.20
Saldo Ctas. por cobrar al final del año 180,414.00 193,043.50 207,329.20

Proyección de la Inflación

INFLACION PROYECTADA
Año I Año II Año III Año IV
7.50% 7.00% 7.40% 7.80%
sos

Año 4
343,848.00 138780 148495 159484 171924
*
26.00
8,940,048
28,654

6,258,034
2,458,513
207,329
8,923,876

6,258,033.60
2,682,014.40
2,458,513.20
223,501.20

ción

Promedio
7.43%
 Cuadro de Producción (Unidades)

Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Unidades a Vender 277,560 296,990 318,968 343,848
+ Inventario Final Deseado 23,130 24,749 26,581 28,654
= Requerido por Producción 300,690 321,739 345,549 372,502
- Inventario Inicial 0 23,130 24,749 26,581
= Unidades a Producir 300,690 298,609 320,800 345,921
25,058

Cuadro de Materia Prima

MATERIAL A

Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Unidades a Producir 150,345 298,609 320,800 345,921
* Unidades requeridas 0 0 0 0
= # de Onzas Requeridas 150,345.00 149,305.00 160,400.00 172,961.00
* Costo por Onza 10.0000 10.7000 11.49 12.39
= Costo de Materia Prima 1,503,450.00 1,597,563.50 1,843,284.72 2,142,668.61
= Costo Unitario 5.00 5.35 5.75 6.19

Cuadro de Materia Prima

CUADRO MATERIAL B

Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Unidades a Producir 300,690 298,609 320,800 345,921
* Unidades requeridas 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000
= total unidades requeridas 15,345.00 149,305.00 160,400.00 172,961.00
* Costo por unidad 6.00 6.42 6.90 7.43
= Costo de Materia Prima 92,070.00 958,538.10 1,105,970.83 1,285,601.17 .
= Costo Unitario 0.31 3.21 3.45 3.72
 Cuadro de Materia Prima
CUADRO DE MATERIAL C

Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Unidades a Producir 300,690 298,609 320,800 345,921
* Unidades requeridas 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000
= Total unidades requeridas 150,345.00 149,305.00 160,400.00 172,961.00
* Costo por unidad 5.00 5.35 5.75 6.19
= Costo de Materia Prima 751,725.00 798,781.75 921,642.36 1,071,334.31
= Costo Unitario 2.50 2.68 2.87 3.10

Cuadro de Materia Prima

CUADRO MATERIA PRIMA D

Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Unidades a Producir 300,690 298,609 320,800 345,921
* Unidades requeridas 0 0 0
= # de Unidades Requeridas 150,345.00 149,305.00 160,400.00 172,961.00
* Costo por Unidad 5.00 5.35 5.75 6.19
= Costo de Materia Prima 751,725.00 751,725.00 751,725.00 751,725.00
= Costo Unitario 2.50 2.52 2.34 2.17

Cuadro Resumen de Materia Prima

Componentes Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Total Requerido 3098970 4106608.35 4622622.912 5251329.0829832 Costo de produccion.
Mas Inv. Final MP 258,247.50 342,217.36 385,218.58 437,610.76 materiales para un mes
Total 3,357,217.50 4,448,825.71 5,007,841.49 5,688,939.84
Menos Inventario Inicial MP - 258,247.50 342,217.36 385,218.58
= MP a comprar 3,357,217.50 4,190,578.21 4,665,624.13 5,303,721.26
= Total Costo Unitario 10.31 13.75 14.41 15.18
 PRESUPUESTO DE COMPRA DE MATERIA PRIMA
CONCEPTO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Compra de contado 30% 1,007,165.25 1,257,173.46 1,399,687.24 1,591,116.38
Proveedores (Credito) 70% 2,350,052.25 2,933,404.75 3,265,936.89 3,712,604.88
COMPRA TOTAL 3,357,217.50 4,190,578.21 4,665,624.13 5,303,721.26

Pago a proveedores (credito) 2,154,214.56 2,688,954.35 2,993,775.48 3,403,221.14 1 mes de credito

CP año anterior 0 195,837.69 244,450.40 272,161.41
Saldo cuentas por pagar 195,837.69 244,450.40 272,161.41 309,383.74
 Gastos Indirectos de Fabricación
Gasto Indirecto de Fabricación
Mensual Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Planilla MOI 407,667.73 449,218.40 495,972.80 549,620.97
Agua 2,400.00 2,568.00 2,758.03 2,973.16
Alquiler 5,000.00 5,350.00 5,745.90 6,194.08
Medicinas 1,000.00 1,070.00 1,149.18 1,238.82
Materiales de Aseo 1,500.00 1,605.00 1,723.77 1,858.22
Gas LPG 2,000.00 2,140.00 2,298.36 2,477.63
Materiales Indirectos 1,000.00 1,070.00 1,149.18 1,238.82
Papeleria 0.00 0.00 0.00 0.00
Telefono 0.00 0.00 0.00 0.00
Otros CIF 0.00 0.00 0.00 0.00
Sub total CIF 420,567.73 463,021.40 510,797.22 565,601.70
Depreciacion 1,552,184.37 1,552,184.37 1,552,184.37 1,552,184.37
Amortizacion gastos de instalacion 82,250.00 82,250.00 82,250.00 82,250.00
Total Gtos Indirectos de Fabricación 2,055,002.10 2,097,455.77 2,145,231.59 2,200,036.07
Produccion Anual 300,690 298,609 320,800 345,921
CIF unitarios 6.83 7.02 6.69 6.36
NOTA:
El incremento anual está proyectado en base a la inflación.
NOTA:
El incremento anual está proyectado en base a la inflación.
NOTA:
El incremento anual está proyectado en base a la inflación.
NOTA:
El incremento anual está proyectado en base a la inflación.
 Costo Total de Producción

Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Materia Prima 3,098,970.00 4,106,608.35 4,622,622.91 5,251,329.08
Mano de Obra Directa 448,121.60 493,449.60 544,454.40 602,979.68
Gastos Indirectos de Fabricación 2,055,002.10 2,097,455.77 2,145,231.59 2,200,036.07
COSTO TOTAL DE PRODUCCION 5,602,093.70 6,697,513.72 7,312,308.90 8,054,344.83

VALUACION DE INVENTARIO FINAL

CONCEPTO AÑ0 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
Costo Producción Unitario 18.630795 22.429029 22.794016 23.283747
Unidades de Inventario final PT 23,130.000 24,749.167 26,580.667 28,654.000
INVENTARIO FINAL PT 430930.28 555099.78 605880.14 667172.49
 Planilla Departamento de Ventas
AÑO 1 3.50% 1% 1.50%
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS INFOP RAP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Cesantía Preaviso Comisiones Combustible
Gte. de Ventas 12,000.00 144,000.00 4,147.20 1,680.00 2,160.00 12,000.00 12,000.00 4,000.00 14,000.00 28,000.00 0.00
Vendedor #1 8,000.00 96,000.00 4,147.20 1,120.00 1,440.00 8,000.00 8,000.00 2,666.67 9,333.33 18,666.67 0.00
Vendedor #2 8,000.00 96,000.00 4,147.20 1,120.00 1,440.00 8,000.00 8,000.00 2,666.67 9,333.33 18,666.67 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Motorista 1 8,000.00 96,000.00 4,147.20 1,120.00 1,440.00 8,000.00 8,000.00 2,666.67 9,333.33 18,666.67 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total 36,000.00 336,000.00 12,441.60 3,920.00 5,040.00 28,000.00 28,000.00 9,333.33 32,666.67 65,333.33 0.00 0.00
Total Carga Social L. 184,734.93
Techo del seguro social = 4800 mensual
AÑO 2
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS INFOP RAP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Cesantía Preaviso Comisiones Combustible
Gte. de Ventas 13,200.00 5,000.00 4,147.20 1,848.00 75.00 13,200.00 13,200.00 5,280.00 15,400.00 30,800.00 0.00
Vendedor #1 8,800.00 105,600.00 4,147.20 1,232.00 1,584.00 8,800.00 8,800.00 3,520.00 10,266.67 20,533.33 0.00
Vendedor #2 8,800.00 105,600.00 4,147.20 1,232.00 1,584.00 8,800.00 8,800.00 3,520.00 10,266.67 20,533.33 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Motorista 1 8,800.00 105,600.00 4,147.20 1,232.00 1,584.00 8,800.00 8,800.00 3,520.00 10,266.67 20,533.33 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total 30,800.00 216,200.00 12,441.60 4,312.00 3,243.00 30,800.00 30,800.00 12,320.00 35,933.33 71,866.67 0.00 0.00
Total Carga Social L. 201,716.60
Techo del seguro social =4800 mensual
AÑO 3
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS INFOP RAP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Cesantía Preaviso Comisiones Combustible
Gte. de Ventas 14,520.00 174,240.00 4,147.20 2,032.80 2,613.60 14,520.00 14,520.00 7,260.00 16,940.00 33,880.00 0.00
Vendedor #1 9,680.00 116,160.00 4,147.20 1,355.20 1,742.40 9,680.00 9,680.00 4,840.00 11,293.33 22,586.67 0.00
Vendedor #2 9,680.00 116,160.00 4,147.20 1,355.20 1,742.40 9,680.00 9,680.00 4,840.00 11,293.33 22,586.67 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Motorista 1 9,680.00 116,160.00 4,147.20 1,355.20 1,742.40 9,680.00 9,680.00 4,840.00 11,293.33 22,586.67 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total 33,880.00 406,560.00 12,441.60 4,743.20 6,098.40 33,880.00 33,880.00 16,940.00 39,526.67 79,053.33 0.00 0.00
Total Carga Social L. 226,563.20
Techo del seguro social = 4800 mensual
AÑO 4
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS INFOP RAP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Cesantía Preaviso Comisiones Combustible
Gte. de Ventas 15,972.00 191,664.00 4,147.20 2,236.08 2,874.96 15,972.00 15,972.00 10,648.00 18,634.00 37,268.00 0.00
Vendedor #1 10,648.00 127,776.00 4,147.20 1,490.72 1,916.64 10,648.00 10,648.00 7,098.67 12,422.67 24,845.33 0.00
Vendedor #2 10,648.00 127,776.00 4,147.20 1,490.72 1,916.64 10,648.00 10,648.00 7,098.67 12,422.67 24,845.33 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Motorista 1 10,648.00 127,776.00 4,147.20 1,490.72 1,916.64 10,648.00 10,648.00 7,098.67 12,422.67 24,845.33 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total 37,268.00 447,216.00 12,441.60 5,217.52 6,708.24 37,268.00 37,268.00 24,845.33 43,479.33 86,958.67 0.00 0.00
Total Carga Social L. 254,186.69
Techo del seguro social = 4800 mensual
a Departamento de Ventas

Total Anual Total Mensual

233,987.20 19,498.93
157,373.87 13,114.49
157,373.87 13,114.49
0.00 -
0.00 -
157,373.87 13,114.49
0.00 -
556,734.93 45,727.91

Total Anual Total Mensual

102,150.20 8,512.52
173,283.20 14,440.27
173,283.20 14,440.27
0.00 -
0.00 -
173,283.20 14,440.27
0.00 -
448,716.60 37,393.05

Total Anual Total Mensual

284,673.60 23,722.80
191,164.80 15,930.40
191,164.80 15,930.40
0.00 -
0.00 -
191,164.80 15,930.40
0.00 -
667,003.20 55,583.60

Total Anual Total Mensual

315,388.24 26,282.35
211,641.23 17,636.77
211,641.23 17,636.77
0.00 -
0.00 -
211,641.23 17,636.77
0.00 -
738,670.69 61,555.89
 Planilla Departamento de Administración
AÑO 1
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS INFOP RAP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Cesantía Preaviso Total Anual
Gte. General 14,000.00 168,000.00 4,147.20 1,960.00 2,520.00 14,000.00 14,000.00 4,666.67 16,333.33 0.00 225,627.20
Gte. Administrativo 12,000.00 144,000.00 4,147.20 1,680.00 2,160.00 12,000.00 12,000.00 4,000.00 14,000.00 193,987.20
contador 10,000.00 120,000.00 4,147.20 1,400.00 1,800.00 10,000.00 10,000.00 3,333.33 11,666.67 0.00 162,347.20
0.00 0.00 - 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 - 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total 36,000.00 432,000.00 12,441.60 5,040.00 6,480.00 36,000.00 36,000.00 12,000.00 42,000.00 0.00 581,961.60
Total Carga Social L. 149,961.60
Techo del seguro social = 4800 mensual
AÑO 2
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS INFOP RAP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Prestaciones Preaviso Total Anual
Gte. Administrativo 15,400.00 184,800.00 4,147.20 2,156.00 2,772.00 15,400.00 15,400.00 6,160.00 17,966.67 0.00 264,201.87
Asistente Administrativa 13,200.00 158,400.00 4,147.20 1,848.00 2,376.00 13,200.00 13,200.00 5,280.00 15,400.00 0.00 227,051.20
Contador 11,000.00 132,000.00 4,147.20 1,540.00 1,980.00 11,000.00 11,000.00 4,400.00 12,833.33 0.00 189,900.53
0.00 0.00 - 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 - 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total 39,600.00 475,200.00 12,441.60 5,544.00 7,128.00 39,600.00 39,600.00 15,840.00 46,200.00 0.00 681,153.60
Total Carga Social L. 166,353.60
Techo del seguro social = 4800mensual
AÑO 3
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS INFOP RAP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Prestaciones Preaviso Total Anual
Gte. Administrativo 16,940.00 203,280.00 4,147.20 2,371.60 3,049.20 16,940.00 16,940.00 8,470.00 19,763.33 0.00 291,901.33
Asistente Administrativa 14,520.00 174,240.00 4,147.20 2,032.80 2,613.60 14,520.00 14,520.00 7,260.00 16,940.00 0.00 250,793.60
Contador 12,100.00 145,200.00 4,147.20 1,694.00 2,178.00 12,100.00 12,100.00 6,050.00 14,116.67 0.00 209,685.87
Auxiliar Contable 0.00 0.00 0.00 - 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 - 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total 43,560.00 522,720.00 12,441.60 6,098.40 7,840.80 43,560.00 43,560.00 21,780.00 50,820.00 0.00 752,380.80
Total Carga Social L. 186,100.80
Techo del seguro social = 4800mensual
AÑO 4
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS INFOP RAP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Prestaciones Preaviso Total Anual
Gte. Administrativo 18,634.00 223,608.00 4,147.20 2,608.76 3,354.12 18,634.00 18,634.00 12,422.67 21,739.67 43,479.33 367,261.75
Asistente Administrativa 15,972.00 191,664.00 4,147.20 2,236.08 2,874.96 15,972.00 15,972.00 10,648.00 18,634.00 37,268.00 315,388.24
Contador 13,310.00 159,720.00 4,147.20 1,863.40 2,395.80 13,310.00 13,310.00 8,873.33 15,528.33 31,056.67 263,514.73
Auxiliar Contable 0.00 0.00 0.00 - 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
0.00 0.00 0.00 - 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
Total 47,916.00 574,992.00 12,441.60 6,708.24 8,624.88 47,916.00 47,916.00 31,944.00 55,902.00 111,804.00 946,164.72
Total Carga Social L. 323,256.72
Techo del seguro social = 4800mensual
Total Mensual
18,802.27
16,165.60
13,528.93
-
-
48,496.80

Total Mensual
22,016.82
18,920.93
15,825.04
-
-
56,762.80

Total Mensual
24,325.11
20,899.47
17,473.82
-
-
62,698.40

Total Mensual
30,605.15
26,282.35
21,959.56
-
-
78,847.06
 Planilla Departamento de Producción
AÑO 1

Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS INFOP RAP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Cesantía Preaviso Total Anual
Gte. De Producción 14,000.00 168,000.00 4,147.20 1,960.00 2,520.00 14,000.00 14,000.00 4,666.67 16,333.33 32,666.67 258,293.87
Encargados de Bodega MP 8,000.00 96,000.00 4,147.20 1,120.00 1,440.00 8,000.00 8,000.00 2,666.67 9,333.33 18,666.67 149,373.87
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Operario 1 8,000.00 96,000.00 4,147.20 1,120.00 1,440.00 8,000.00 8,000.00 2,666.67 9,333.33 18,666.67 149,373.87
Operario 2 8,000.00 96,000.00 4,147.20 1,120.00 1,440.00 8,000.00 8,000.00 2,666.67 9,333.33 18,666.67 149,373.87
Operario 3 8,000.00 96,000.00 4,147.20 1,120.00 1,440.00 8,000.00 8,000.00 2,666.67 9,333.33 18,666.67 149,373.87
Operario 4 8,000.00 96,000.00 4,147.20 1,120.00 1,440.00 8,000.00 8,000.00 2,666.67 9,333.33 18,666.67 149,373.87
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Supervisor 1 10,000.00 120,000.00 4,147.20 1,400.00 1,800.00 10,000.00 10,000.00 3,333.33 11,666.67 23,333.33 185,680.53
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Encargado de mantenimiento 1 9,000.00 108,000.00 4,147.20 1,260.00 1,620.00 9,000.00 9,000.00 3,000.00 10,500.00 21,000.00 167,527.20
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total 73,000.00 876,000.00 33,177.60 10,220.00 13,140.00 73,000.00 73,000.00 24,333.33 85,166.67 170,333.33 1,358,370.93
Total Carga Social L. 482,370.93
Techo del seguro social = 4800 mensual
AÑO 2

Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS INFOP RAP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Prestaciones Preaviso Total Anual

Gte. De Producción 15,400.00 184,800.00 4,147.20 2,156.00 2,772.00 15,400.00 15,400.00 6,160.00 17,966.67 35,933.33 284,735.20
Encargados de Bodega MP 8,800.00 105,600.00 4,147.20 1,232.00 1,584.00 8,800.00 8,800.00 3,520.00 10,266.67 20,533.33 164,483.20
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Operario 1 8,800.00 105,600.00 4,147.20 1,232.00 1,584.00 8,800.00 8,800.00 3,520.00 10,266.67 20,533.33 164,483.20
Operario 2 8,800.00 105,600.00 4,147.20 1,232.00 1,584.00 8,800.00 8,800.00 3,520.00 10,266.67 20,533.33 164,483.20
Operario 3 8,800.00 105,600.00 4,147.20 1,232.00 1,584.00 8,800.00 8,800.00 3,520.00 10,266.67 20,533.33 164,483.20
Operario 4 8,800.00 105,600.00 4,147.20 1,232.00 1,584.00 8,800.00 8,800.00 3,520.00 10,266.67 20,533.33 164,483.20
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Supervisor 1 11,000.00 132,000.00 4,147.20 1,540.00 1,980.00 11,000.00 11,000.00 4,400.00 12,833.33 25,666.67 204,567.20
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Encargado de mantenimiento 1 9,900.00 118,800.00 4,147.20 1,386.00 1,782.00 9,900.00 9,900.00 3,960.00 11,550.00 23,100.00 184,525.20
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
 Total 80,300.00 963,600.00 33,177.60 11,242.00 14,454.00 80,300.00 80,300.00 32,120.00 93,683.33 187,366.67 1,496,243.60
Total Carga Social L. 532,643.60
Techo del seguro social = 4800mensual
AÑO 3
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS INFOP RAP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Prestaciones Preaviso Total Anual
Gte. De Producción 16,940.00 203,280.00 4,147.20 2,371.60 3,049.20 16,940.00 16,940.00 8,470.00 19,763.33 39,526.67 314,488.00
Encargados de Bodega MP 9,680.00 116,160.00 4,147.20 1,355.20 1,742.40 9,680.00 9,680.00 4,840.00 11,293.33 22,586.67 181,484.80
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Operario 1 9,680.00 116,160.00 4,147.20 1,355.20 1,742.40 9,680.00 9,680.00 4,840.00 11,293.33 22,586.67 181,484.80
Operario 2 9,680.00 116,160.00 4,147.20 1,355.20 1,742.40 9,680.00 9,680.00 4,840.00 11,293.33 22,586.67 181,484.80
Operario 3 9,680.00 116,160.00 4,147.20 1,355.20 1,742.40 9,680.00 9,680.00 4,840.00 11,293.33 22,586.67 181,484.80
Operario 4 9,680.00 116,160.00 4,147.20 1,355.20 1,742.40 9,680.00 9,680.00 4,840.00 11,293.33 22,586.67 181,484.80
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Supervisor 1 12,100.00 145,200.00 4,147.20 1,694.00 2,178.00 12,100.00 12,100.00 6,050.00 14,116.67 28,233.33 225,819.20
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Encargado de mantenimiento 1 10,890.00 130,680.00 4,147.20 1,524.60 1,960.20 10,890.00 10,890.00 5,445.00 12,705.00 25,410.00 203,652.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total 88,330.00 1,059,960.00 33,177.60 12,366.20 15,899.40 88,330.00 88,330.00 44,165.00 103,051.67 206,103.33 1,651,383.20
Total Carga Social L. 591,423.20
Techo del seguro social = 4800 mensual
AÑO 4
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS INFOP RAP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Prestaciones Preaviso Total Anual
Gte. De Producción 18,634.00 223,608.00 4,147.20 2,608.76 3,354.12 18,634.00 18,634.00 12,422.67 21,739.67 43,479.33 348,627.75
Encargados de Bodega MP 10,648.00 127,776.00 4,147.20 1,490.72 1,916.64 10,648.00 10,648.00 7,098.67 12,422.67 24,845.33 200,993.23
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Operario 1 10,648.00 127,776.00 4,147.20 1,490.72 1,916.64 10,648.00 10,648.00 7,098.67 12,422.67 24,845.33 200,993.23
Operario 2 10,648.00 127,776.00 4,147.20 1,490.72 1,916.64 10,648.00 10,648.00 7,098.67 12,422.67 24,845.33 200,993.23
Operario 3 10,648.00 127,776.00 4,147.20 1,490.72 1,916.64 10,648.00 10,648.00 7,098.67 12,422.67 24,845.33 200,993.23
Operario 4 10,648.00 127,776.00 4,147.20 1,490.72 1,916.64 10,648.00 10,648.00 7,098.67 12,422.67 24,845.33 200,993.23
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Supervisor 1 13,310.00 159,720.00 4,147.20 1,863.40 2,395.80 13,310.00 13,310.00 8,873.33 15,528.33 31,056.67 250,204.73
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Encargado de mantenimiento 1 11,979.00 143,748.00 4,147.20 1,677.06 2,156.22 11,979.00 11,979.00 7,986.00 13,975.50 27,951.00 225,598.98
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total 97,163.00 1,165,956.00 33,177.60 13,602.82 17,489.34 97,163.00 97,163.00 64,775.33 113,356.83 226,713.67 1,829,397.59
Total Carga Social L. 663,441.59
Techo del seguro social = 4800 mensual
mento de Producción

Total Mensual
21,524.49
12,447.82
- 407,667.73 MOI
12,447.82
12,447.82
12,447.82 448,121.60 MOD
12,447.82
-
-
-
-
-
-
15,473.38
-
13,960.60
-
113,197.58

Total Mensual

23,727.93
13,706.93
- 449,218.40 MOI
13,706.93
13,706.93
13,706.93 493,449.60 MOD
13,706.93
-
-
-
-
-
-
17,047.27
-
15,377.10
-
 124,686.97

Total Mensual
26,207.33
15,123.73
- 495,972.80 MOI
15,123.73
15,123.73
15,123.73 544,454.40 MOD
15,123.73
-
-
-
-
-
-
18,818.27
-
16,971.00
-
137,615.27

Total Mensual
29,052.31
16,749.44
- 549,620.97 MOI
16,749.44
16,749.44
16,749.44 602,979.68 MOD
16,749.44
-
-
-
-
-
-
20,850.39
-
18,799.92
-
152,449.80
 GASTOS DE ADMINISTRACION
CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
Planilla de Administracion 581,961.60 681,153.60 752,380.80 946,164.72
Papeleria 5,000.00 5,350.00 5,745.90 6,194.08
Electricidad 4,000.00 4,280.00 4,596.72 4,955.26
Telefono, Internet, celular 9,000.00 9,630.00 10,342.62 11,149.34
Gastos de representación 9,000.00 9,630.00 10,342.62 11,149.34
Combustible 6,000.00 6,420.00 6,895.08 7,432.90
Gastos de envío 1,500.00 1,605.00 1,723.77 1,858.22
Mantenimiento vehículo 2,000.00 2,140.00 2,298.36 2,477.63
Seguros 20,000.00 21,400.00 22,983.60 24,776.32
Otros gastos 25,000.00 26,750.00 28,729.50 30,970.40
Sub-total 663,461.60 768,358.60 846,038.97 1,047,128.23
Depreciaciones 43,745.63 43,745.63 43,745.63 43,745.63
Amortizaciones 23,500.00 23,500.00 23,500.00 23,500.00
TOTAL GASTOS ADMINISTRACION 730,707.23 835,604.23 913,284.60 1,114,373.85

GASTOS DE VENTAS
CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
Planilla De Ventas 556,734.93 448,716.60 667,003.20 738,670.69
Papeleria 5,000.00 5,350.00 5,745.90 6,194.08
Electricidad 60,000.00 64,200.00 68,950.80 74,328.96
Telefono, Internet, celular 9,000.00 9,630.00 10,342.62 11,149.34
Gastos de representación 10,000.00 10,700.00 11,491.80 12,388.16
Combustible 18,000.00 19,260.00 20,685.24 22,298.69
Gastos de envío 2,500.00 2,675.00 2,872.95 3,097.04
Mantenimiento vehículo 4,000.00 4,280.00 4,596.72 4,955.26
Seguros 20,000.00 21,400.00 22,983.60 24,776.32
Otros gastos 25,000.00 26,750.00 28,729.50 30,970.40
Sub-total 710,234.93 612,961.60 843,402.33 928,828.96
Depreciaciones 2,970.00 2,970.00 2,970.00 2,970.00
Amortizaciones 11,750.00 11,750.00 11,750.00 11,750.00
TOTAL GASTOS ADMINISTRACION 724,954.93 627,681.60 858,122.33 943,548.96
 Cuadro de Depreciaciones
Cantidad Precio Vida Depreciación Depreciación FLUJOS
Unitario Total Util Anual Acumulada TERMINALES
Activos Fijos
Maquinaria
Maquina Mezcladora 3 28,000.00 84,000.00 5 16,632.00 66,528.00 17,472.00
Empacadora 3 15,000.00 45,000.00 5 8,910.00 35,640.00 9,360.00
Maquina para Rosquillas 1 60,000.00 60,000.00 5 11,880.00 47,520.00 12,480.00
Etiquetadora 3 9,000.00 27,000.00 5 5,346.00 21,384.00 5,616.00
Horno Industrial 3 109,350.00 328,050.00 5 64,953.90 259,815.60 68,234.40
Molino Industrial 2 35,000.00 70,000.00 4 17,325.00 69,300.00 700.00
Total Depreciación Maquinaria 5 0.00 1 125,046.90 113,862.40
Equipo 5 0.00 1
Mesón para elaboración de Rosquillas 2 4,374.00 8,748.00 4 2,165.13 8,660.52 87.48
Cazueleja para hornear 120 656.10 78,732.00 3 25,981.56 103,926.24 -25,194.24
Recipientes 80 328.05 26,244.00 2 12,990.78 51,963.12 -25,719.12
5 0.00 0.00 0.00
1 1,400,000.00 1 1,386,000.00 5,544,000.00 -4,144,000.00
0.00 1 0.00 0.00 0.00
Total de Activos y Depreciación Equipo 2,127,774.00 1,427,137.47 -4,194,825.88

TOTAL DEPRECIACION DEPTO. PRODUCCION. 1,552,184.37 -4,080,963.48

Mobiliario de Administración
Terreno 0.00
Escritorio para computadora 5 3,500.00 17,500.00 3 5,775.00 23,100.00 -5,600.00
Escritorio Ejecutivo 1 8,500.00 8,500.00 10 841.50 3,366.00 5,134.00
Escritorio estándar 4 4,500.00 18,000.00 8 2,227.50 8,910.00 9,090.00
Computadora de Escritorio 5 10,000.00 50,000.00 6 8,250.00 33,000.00 17,000.00
Computadora Portátil 2 12,000.00 24,000.00 4 5,940.00 23,760.00 240.00
Silla Ejecutiva 3 3,000.00 9,000.00 3 2,970.00 11,880.00 -2,880.00
Silla Estándar 10 1,500.00 15,000.00 3 4,950.00 19,800.00 -4,800.00
Fotocopiadora 1 18,000.00 18,000.00 6 2,970.00 11,880.00 6,120.00
Sumadora 5 950.00 4,750.00 4 1,175.63 4,702.50 47.50
Impresora 5 1,850.00 9,250.00 3 3,052.50 12,210.00 -2,960.00
Telefono inalámbrico 4 700.00 2,800.00 2 1,386.00 5,544.00 -2,744.00
Teléfono 8 500.00 4,000.00 2 1,980.00 7,920.00 -3,920.00
Archivo 4 4,500.00 18,000.00 8 2,227.50 8,910.00 9,090.00
Mesa de Juntas 0.00 8 0.00 0.00 0.00
 TOTAL DEPRECIACION ADMINISTRACION 198,800.00 43,745.63 23,817.50

ACTIVOS DE VENTAS
carros 3 350000.00 1,050,000.00
Escritorio Ejecutivo 1 5,000.00 5,000.00 10 495.00 1,980.00 3,020.00
Escritorio Estándar 4 3,000.00 12,000.00 8 1,485.00 5,940.00 6,060.00
Computadora de Escritorio 4 10,000.00 40,000.00 6 6,600.00 26,400.00 13,600.00
Computadora Portátil 1 12,000.00 12,000.00 4 2,970.00 11,880.00 120.00
Impresora 4 1,850.00 7,400.00 3 2,442.00 9,768.00 -2,368.00
Silla Ejecutiva 1 3,000.00 3,000.00 3 990.00 3,960.00 -960.00
Silla Estándar 8 1,500.00 12,000.00 3 3,960.00 15,840.00 -3,840.00
Archivo 2 5,000.00 10,000.00 8 1,237.50 4,950.00 5,050.00
Sumadora 5 950.00 4,750.00 4 1,175.63 4,702.50 47.50
Teléfono Inalámbrico 2 700.00 1,400.00 2 693.00 2,772.00 -1,372.00
TOTAL DEPRECIACION VENTAS 1,129,400.00 2,970.00 11,880.00 1,117,520.00
Total Depreciación 2,286,950.00 1,598,900.00 6,383,719.98 -2,939,625.98
 Amortización de los Pre Operativos
Gastos Legales 100,000.00
Contratacion y Induccion 60,000.00
Gastos de Instalacion 75,000.00

Total 235,000.00
Total a Amortizar Anual 58,750.00

amortizacion
total annual
Gastos de organizacion 235,000.00 58,750.00
Estudio Factibilidad 160,000.00 40,000.00
Gastos de instalacion 75,000.00 18,750.00
totales 470,000.00 117,500.00

CIF 82,250.00
ADMINISTRACION 23,500.00
VENTAS 11,750.00
TOTAL 117,500.00
 Plan de Inversión
Inversión Monto Fondos Propios Financiados

Activos Fijos
Activos de Producción 2,127,774.00
Activos Administracion 198,800.00
Activos de Ventas 1,129,400.00
Subtotal 3,455,974.00 0.00 0.00

Capital de Trabajo
Materia Prima 254,709.86
Mano de Obra Directa 36,831.91
Costos Indirectos de Fabricación 34,567.21
Gastos de Administracion 54,531.09
Gastos de Ventas 58,375.47
Cuotas de Préstamos 0.00
Subtotal 439,015.55 0.00 0.00

Gastos Preoperativos (Nominales)

Gastos Organización 235,000.00
Estudio Factibilidad 160,000.00
Gastos de Instalacion 75,000.00
Subtotal 470,000.00 0.00 0.00

TOTAL 4,364,989.55 4,364,989.55 0.00

Porcentaje de Participación 100% 100% 0%
CAPITAL TRABAJO PARA DIAS 30
MP 254,709.86
MOD 36,831.91
CIF 34,567.21
GAD 54,531.09
GV 58,375.47
CUOTAS -
439,015.55
 Costo de lo Vendido

Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Inventario Inicial 0.00 430,930.28 555,099.78 605,880.14
+ Costo de Producción 5,602,093.70 6,697,513.72 7,312,308.90 8,054,344.83
= Producto Disponible para la Venta 5,602,093.70 7,128,444.00 7,867,408.69 8,660,224.97
- Inventario Final 430,930.28 555,099.78 605,880.14 667,172.49
= Costo de Venta 5,171,163.42 6,573,344.22 7,261,528.55 7,993,052.48
 Calculo del Préstamo
CUOTA NIVELADA
MONTO TASA PLAZO EN AÑOS
Financiamiento 0.00 25% 4.00

Cuota L. 0.00

SALDOS INSOLUTOS
AÑOS Cuota Interes Abono P saldo
0 0.00
1 0.00 - - 0.00
2 0.00 - - 0.00
3 0.00 - - 0.00
4 0.00 - - 0.00

años corto plazo largo plazo

0 - -
1 - -
2 - -
3 - -
4 -
-
 Costo de Capital

Concepto Monto % de Participación Costo Costo Ponderado

Fondos Propios 4,364,989.55 1.00 0.06 0.0600
Financiamiento 0.00 0.00 0.25 0.0000

Total 4,364,989.55 1.00

Costo de Capital 0.0600

Inflación Promedio 0.0743

Tasa de Riesgo 0.0045
Req. Adicional Accionistas 0.07
Tasa de Corte 0.2087

Tasa Banco 25.00%

Promedio Inflacion 7.43%
Riesgo 1.86%
34.28%
 Balance General proyectado

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Activos
Circulante
Bancos 439,015.55 1,960,820.67 3,212,357.95 4,267,021.24 5,034,394.08
Cuentas por cobrar 180,414.00 193,043.50 207,329.20 223,501.20
Inventario Materia Prima - 258,247.50 342,217.36 385,218.58 437,610.76
Inventario - 430,930.28 555,099.78 605,880.14 667,172.49
Total Activo Circulante 439,015.55 2,830,412.45 4,302,718.59 5,465,449.15 6,362,678.52

Fijos
Equipo Produccion 2,127,774.00 2,127,774.00 2,127,774.00 2,127,774.00 2,127,774.00
Mobiliario de Administracion 198,800.00 198,800.00 198,800.00 198,800.00 198,800.00
Mobiliario de Ventas 1,129,400.00 1,129,400.00 1,129,400.00 1,129,400.00 1,129,400.00
Depreciación Acumulada - 1,598,900.00 3,197,799.99 4,796,699.99 6,395,599.98
Total Activo Fijo Neto 3,455,974.00 1,857,074.01 258,174.01 - 1,340,725.99 - 2,939,625.98

Activos Nominales
Gastos de organizacion 235,000.00 235,000.00 235,000.00 235,000.00 235,000.00
Gastos de instalacion 75,000.00 75,000.00 75,000.00 75,000.00 75,000.00
Otros gastos diferidos 160,000.00 160,000.00 160,000.00 160,000.00 160,000.00
Amortizacion acumulada - 117,500.00 235,000.00 352,500.00 470,000.00
Total Activo Nominal 470,000.00 352,500.00 235,000.00 117,500.00 -

Total de Activos 4,364,989.55 5,039,986.46 4,795,892.60 4,242,223.17 3,423,052.54

Pasivos
Circulante
Cuentas por pagar - 195,837.69 244,450.40 272,161.41 309,383.74
Préstamos a Corto Plazo - - - - -
Impuesto sobre la Renta - 36,858.40 - 19,680.63 - 46,235.47 - 69,432.96
Total Pasivo Circulante - 232,696.09 224,769.77 225,925.94 239,950.78
Pasivo a largo plazo
Prestamo por pagar a largo plazo - - - - -
Total pasivo a largo plazo - - - - -

Total Pasivos - 232,696.09 224,769.77 225,925.94 239,950.78

Patrimonio
Capital Social 4,364,989.55 4,364,989.55 4,364,989.55 4,364,989.55 4,364,989.55
Utilidad Inicio del Año - - 442,300.82 206,133.28 - 348,692.32
(+)Utilidades del Año - 442,300.82 - 236,167.54 - 554,825.60 - 833,195.47
(-)Dividendos Pagados - - - -
(=)Utilidad fin de año 442,300.82 206,133.28 - 348,692.32 - 1,181,887.79
Total Patrimonio 4,364,989.55 4,807,290.37 4,571,122.83 4,016,297.23 3,183,101.76

Total de Pasivos + Patrimonio 4,364,989.55 5,039,986.46 4,795,892.60 4,242,223.17 3,423,052.54

- - - - -
 Presupuesto de Caja

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Ingresos de Efectivo
Fondos Propios 4,364,989.55
Financiamiento 0.00
Ventas al contado 5,051,592.00 5,405,218.00 5,805,217.60 6,258,033.60
Recuperacion cuentas por cobrar(Año) 1,984,554.00 2,123,478.50 2,280,621.20 2,458,513.20
Cuentas por cobrar año anterior - 180,414.00 193,043.50 207,329.20
Total Ingresos 4,364,989.55 7,036,146.00 7,709,110.50 8,278,882.30 8,923,876.00

Egresos de Efectivo
Compra de Activos fijos 3,455,974.00
Activos Nominales 470,000.00
Compra Materia Prima al Contado 1,007,165.25 1,257,173.46 1,399,687.24 1,591,116.38
Pago a proveedores del año 2,154,214.56 2,688,954.35 2,993,775.48 3,403,221.14
Pago Proveedores año anterior 0.00 195,837.69 244,450.40 272,161.41
Planilla Mano de obra directa 448,121.60 493,449.60 544,454.40 602,979.68
Costos Indirectos de Fabricacion 420,567.73 463,021.40 510,797.22 565,601.70
Gastos de Administración 663,461.60 768,358.60 846,038.97 1,047,128.23
Gastos de Ventas 710,234.93 612,961.60 843,402.33 928,828.96
Impuesto sobre la Renta PACTA 110,575.20 -59,041.88 -138,706.40 -208,298.87
Impuesto sobre la Renta Año Anterior 0.00 36,858.40 -19,680.63 -46,235.47
Cuota del Préstamo 0.00 0.00 0.00 0.00
Pago de dividendos - 0.00 0.00 0.00
Total Egresos 3,925,974.00 5,514,340.88 6,457,573.22 7,224,219.01 8,156,503.16

Flujo de Efectivo 439,015.55 1,521,805.12 1,251,537.28 1,054,663.29 767,372.84

Saldo Inicial 0 439,015.55 1,960,820.67 3,212,357.95 4,267,021.24

Saldo Final 439,015.55 1,960,820.67 3,212,357.95 4,267,021.24 5,034,394.08

 Análisis de las Razones Financieras
Año 1 Año 2
INDICES DE LIQUIDEZ

Indice de Solvencia = Activo circulante = 2,830,412.45 = 12.16 4,302,718.59 = 19.14

Pasivo circulante 232,696.09 224,769.77

Capital de Trabajo Neto Activo Circulante - Pasivo Circulante = 2,597,716.36 4,077,948.82

Prueba del ácido = Activo circulante - Inventarios = 2,399,482.17 = 10.31 3,747,618.81 = 16.67
Pasivo circulante 232,696.09 224,769.77

Rotación del inventario = Costo de lo vendido = 5,171,163.42 = 12.00 veces 6,573,344.22 = 11.84 veces
Inventarios 430,930.28 555,099.78

Plazo Promedio = 360 = 360 = 30.00 dias 360 = 30.40 dias

del Inventario Rotación del Inventario 12.00 11.84

Rotación de Cuentas = Ventas anuales a crédito = 2,164,968.00 = 12.00 veces 2,316,522.00 = 12.00 veces
por Cobrar Cuentas por Cobrar 180,414.00 193,043.50

Plazo Promedio de = Cuentas por Cobrar = 180,414.00 = 30.00 días 193,043.50 = 30.00 días
Cobro Ventas anuales a crédito / 360 6,013.80 6,434.78

Rotación de = Compras = 2,350,052.25 = 12.00 veces 2,933,404.75 = 12.00 veces

cuentas por pagar Cuentas por Pagar 195,837.69 244,450.40

Plazo Promedio de = Cuentas por Pagar = 195,837.69 = 30.00 días 244,450.40 = 30.00 días
Pago Compras / 360 6,527.92 8,148.35

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

Razón de Endeudamiento = Pasivo total = 232,696.09 = 4.62% 224,769.77 = 4.69%

Activo total 5,039,986.46 4,795,892.60

Razón Pasivo - Capital = Pasivo a Largo Plazo = 0.00 = 0.00% 0.00 = 0.00%
Capital Contable 4,807,290.37 4,571,122.83
RAZONES DE RENTABILIDAD

Margen Bruto de Utilidades = Ventas - Costo de Ventas = 2,045,396.58 = 28% 1,148,395.78 = 15%
Ventas 7,216,560.00 7,721,740.00

Margen de Utilidades = Utilidad Operativa = 589,734.42 = 8% -314,890.05 = -4%

en Operación Ventas 7,216,560.00 7,721,740.00

Margen Neto de utilidades = Utilidad Despues de Impuestos = 442,300.82 = 6% -236,167.54 = -3%

Ventas 7,216,560.00 7,721,740.00

Rotación Total = Ventas anuales = 7,216,560.00 = 1.43 veces 7,721,740.00 = 1.61 veces
del Activo Activos totales 5,039,986.46 4,795,892.60

Rendimiento de = Utilidades Netas despues de Imptos. = 442,300.82 = 8.78% -236,167.54 = -4.9%

la Inversión Activos Totales 5,039,986.46 4,795,892.60

RAZONES DE COBERTURA

Veces que se han = Utilidad antes de Intereses e Imptos. = 589,734.42 = #DIV/0! veces -314,890.05 = #DIV/0! veces
ganado los intereses Gastos Financieros 0.00 0.00
 Año 3 Año 4

5,465,449.15 = 24.19 6,362,678.52 = 26.52

225,925.94 239,950.78

5,239,523.21 6,122,727.74

4,859,569.01 = 21.51 5,695,506.04 = 23.74

225,925.94 239,950.78

7,261,528.55 = 11.99 veces 7,993,052.48 = 11.98 veces

605,880.14 667,172.49

360 = 30.04 dias 360 = 30.05 dias

11.99 11.98

2,487,950.40 = 12.00 veces 2,682,014.40 = 12.00 veces

 207,329.20 223,501.20

207,329.20 = 30.00 días 223,501.20 = 30.00 días

6,910.97 7,450.04

3,265,936.89 = 12.00 veces 3,712,604.88 = 12.00 veces

272,161.41 309,383.74

272,161.41 = 30.00 días 309,383.74 = 30.00 días

9,072.05 10,312.79

225,925.94 = 5.33% 239,950.78 = #DIV/0!

4,242,223.17 0.00

0.00 = 0.00% 0.00 = 0.00%

4,016,297.23 3,183,101.76
1,031,639.45 = 12% 946,995.52 = 11%
8,293,168.00 8,940,048.00

-739,767.47 = -9% -1,110,927.29 = -12%

8,293,168.00 8,940,048.00

-554,825.60 = -7% -833,195.47 = -9%

8,293,168.00 8,940,048.00

8,293,168.00 = 1.95 veces 8,940,048.00 = 2.61 veces

4,242,223.17 3,423,052.54

-554,825.60 = -13.08% -833,195.47 = -24.34%

4,242,223.17 3,423,052.54

-739,767.47 = #DIV/0! veces -1,110,927.29 = #DIV/0! veces

0.00 0.00
 ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

1 2 3 4

Ventas 7,216,560.00 7,721,740.00 8,293,168.00 8,940,048.00

Costos de Venta 5,171,163.42 6,573,344.22 7,261,528.55 7,993,052.48
Utilidad Marginal 2,045,396.58 1,148,395.78 1,031,639.45 946,995.52
Gasto de Operación:
Gastos de Administración 730,707.23 835,604.23 913,284.60 1,114,373.85
Gastos de Venta 724,954.93 627,681.60 858,122.33 943,548.96
Gastos Financieros 0.00 0.00 0.00 0.00 TASA ISR
Utilidad antes de Impuestos 589,734.42 -314,890.05 -739,767.47 -1,110,927.29 25%
Impuestos sobre La Renta 147,433.61 -78,722.51 -184,941.87 -277,731.82
Utilidad Neta 442,300.82 -236,167.54 -554,825.60 -833,195.47
Depreciación 1,598,900.00 1,598,900.00 1,598,900.00 1,598,900.00
Amortización Preoperativos 58,750.00 58,750.00 58,750.00 58,750.00
Alquiler Pagado por Anticipado 0.00 0.00 0.00 14,000.00
Depósito en Garantia 0.00 0.00 0.00 14,000.00
Capital de Trabajo 0.00 0.00 0.00 439,015.55
Valor de Salvamento 0.00 0.00 0.00 -2,939,625.98
Amortización del Préstamo 0.00 0.00 0.00 0.00
Flujo Neto de Efectivo #VALUE! 2,099,950.81 1,421,482.46 1,102,824.39 -1,648,155.90

VAN #VALUE!
TIR #VALUE!
 DETERMINACION FLUJOS DE BENEFICIOS
PARA CALCULO DE VAN Y TIR

CONCEPTO Año 0 Año 1 Año 2 Año 3

Inversion (4,364,989.55)
Entradas de efectivo 7,036,146.00 7,709,110.50 8,278,882.30
Salidas de efectivo 5,514,340.88 6,457,573.22 7,224,219.01
Flujo de efectivo 1,521,805.12 1,251,537.28 1,054,663.29
Cuentas por cobrar (liquidacion)
Inventarios finales (Liquidacion)
Valor de realizacion
Pasivos circulantes
Pasivos a largo plazo
Flujo de efectivo neto (4,364,989.55) 1,521,805.12 1,251,537.28 1,054,663.29

Costo de capital 20.87%

VAN -2159883.88215

TIR Err:523
 Año 4

8,923,876.00
8,156,503.16
767,372.84
223,501.20
1,104,783.25
(2,939,625.98)
239,950.78
-
(1,083,919.48)
 Punto de Equilibrio

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Precio de Venta Unitario 26.00 26.00 26.00 26.00
Costos Variables 5,602,093.70 6,697,513.72 7,312,308.90 8,054,344.83
Materia Prima 3,098,970.00 4,106,608.35 4,622,622.91 5,251,329.08
Mano de Obra 448,121.60 493,449.60 544,454.40 602,979.68
Gastos de fabricacion 2,055,002.10 2,097,455.77 2,145,231.59 2,200,036.07

Costos Fijos 1,455,662.16 1,463,285.83 1,771,406.93 2,057,922.81

Administración 730,707.23 835,604.23 913,284.60 1,114,373.85
Ventas 724,954.93 627,681.60 858,122.33 943,548.96
Financieros 0.00 0.00 0.00 0.00

Costo Variable Unitario 18.63 22.43 22.79 23.28

Punto de Equilibrio LPS 5,135,861.38 10,654,086.42 14,365,816.74 19,698,457.57

Punto de Equilibrio Unidades 19753312.99% 40977255.46% 55253141.32% 75763298.36%

 Flujos Descontados

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Flujo Neto de Efectivo 1,521,805.12 1,251,537.28 1,054,663.29 -1,083,919.48
Factor de descuento 1.2087050 1.4609678 1.7658791 2.1344268
Flujos Descontados 1,259,037.66 856,649.47 597,245.48 -507,826.95
0.208705
 Indice de Rentabilidad

2,205,105.67 -0.51
IR -4,364,989.55
Periodo de Recuperación de la Inversión Descontada
Inversión -4,364,989.55

Año Flujo Neto de Efectivo Flujos Descontados

1 1,521,805.12 1,259,037.66 Años 3 2,712,932.62
2 1,251,537.28 856,649.47 Meses 6 -253,913.48
3 1,054,663.29 597,245.48 Días 8 -6,824,008.70
4 -1,083,919.48 -507,826.95 -4,364,989.55

-4,364,989.55 - 2,712,932.62 = -7,077,922.17

-7,077,922.17 entre -507,826.95 = 13.937665

13.94 * 12 = 167.251986

161.25199 * 30 = 4838
 DETERMINACION FLUJOS DE BENEFICIOS
PARA CALCULO DE VAN Y TIR

CONCEPTO Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Inversion (4,364,989.55)
Entradas de efectivo 5,980,724.10 6,552,743.93 7,037,049.96 7,585,294.60
Salidas de efectivo 5,514,340.88 6,457,573.22 7,224,219.01 8,156,503.16
Flujo de efectivo 466,383.22 95,170.70 (187,169.05) (571,208.56)
Cuentas por cobrar (liquidacion) 223,501.20
Inventarios finales (Liquidacion) 1,104,783.25
Valor de realizacion (2,939,625.98)
Pasivos circulantes 239,950.78
Pasivos a largo plazo -
Flujo de efectivo neto (4,364,989.55) 466,383.22 95,170.70 (187,169.05) (2,422,500.88)

Costo de capital 20.87%

VAN (L. 5,154,951.21)

TIR Err:523

Análisis Tradicional Bajar un Porcentaje 0.15

Pesimista

Bajando un 1% en los ingresos del proyecto podemos observar que es muy sensible el proyecto ya que su VAN queda negativa y la TIR
queda por debajo de la tasa de corte.
Conclusión
El Proyecto es Muy Sensible a algún Cambio en los Ingresos
Bajando un 1% en los ingresos del proyecto podemos observar que es muy sensible el proyecto ya que su VAN queda negativa y la TIR
queda por debajo de la tasa de corte.
Conclusión
El Proyecto es Muy Sensible a algún Cambio en los Ingresos
mos observar que es muy sensible el proyecto ya que su VAN queda negativa y la TIR

os Ingresos
mos observar que es muy sensible el proyecto ya que su VAN queda negativa y la TIR

os Ingresos
DETERMINACION FLUJOS DE BENEFICIOS
PARA CALCULO DE VAN Y TIR

CONCEPTO Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Inversion (4,364,989.55)
Entradas de efectivo 7,036,146.00 7,709,110.50 8,278,882.30 8,923,876.00
Salidas de efectivo 6,341,492.02 7,426,209.20 8,307,851.86 9,379,978.63
Flujo de efectivo 694,653.98 282,901.30 (28,969.56) (456,102.63)
Cuentas por cobrar (liquidacion) 223,501.20
Inventarios finales (Liquidacion) 1,104,783.25
Valor de realizacion (2,939,625.98)
Pasivos circulantes 239,950.78
Pasivos a largo plazo -
Flujo de efectivo neto (4,364,989.55) 694,653.98 282,901.30 (28,969.56) (2,307,394.95)

Costo de capital 20.87%

VAN (L. 4,694,083.05)

TIR Err:523

Análisis Tradicional Aumentar un porcentaje a los 0.15

Pesimista Egresos de efectivo

Aumentando un 2% egresos de efectivo del proyecto podemos observar que es muy sensible el proyecto ya que su VAN queda
negativa y la TIR queda por debajo de la tasa de corte. Esto nos indica que algun cambio los egresos en efectivo, afectara en el
proeycto.
Conclusión
El Proyecto es Muy Sensible a algún Cambio en Egresos en efectivo
cto podemos observar que es muy sensible el proyecto ya que su VAN queda
orte. Esto nos indica que algun cambio los egresos en efectivo, afectara en el

gresos en efectivo
 DETERMINACION FLUJOS DE BENEFICIOS
PARA CALCULO DE VAN Y TIR
Unidimensional
CONCEPTO Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Inversion (4,364,989.55)
Entradas de efectivo (64,949,040.00) (69,495,660.00) (74,638,512.00) (80,460,432.00)
Salidas de efectivo 5,514,340.88 6,457,573.22 7,224,219.01 8,156,503.16
Flujo de efectivo (70,463,380.88) (75,953,233.22) (81,862,731.01) (88,616,935.16)
Cuentas por cobrar (liquidacion) 223,501.20
Inventarios finales (Liquidacion) 1,104,783.25
Valor de realizacion (2,939,625.98)
Pasivos circulantes 239,950.78
Pasivos a largo plazo -
Flujo de efectivo neto 4,364,989.55 (70,463,380.88) (75,953,233.22) (81,862,731.01) (90,468,227.48)

Costo de capital 20.87%

VAN (L. 194,663,220.544912)

TIR 1622.06%

Precio Original 26.00 26.00 26.00 26.00

Precio Modificado -234.00 -234.00 -234.00 -234.00
Demanda 277,560 296,990 318,968 343,848
Total Ingreso (64,949,040.00) -69,495,660.00 -74,638,512.00 -80,460,432.00
7216560 7,721,740.00 8,293,168.00 8,940,048.00

DETERMINACION DE INGRESOS 1 2 3 4
Ventas al contado - 45,464,328 - 48,646,962 - 52,246,958 - 56,322,302
Recuperacion Ctas.por cobrar del año - 17,860,986 - 19,111,307 - 20,525,591 - 22,126,619
Recuperacion Ctas.por cobrar año ant - - 1,623,726 - 1,737,392 - 1,865,963
Total ingresos de efectivo - 63,325,314 - 69,381,995 - 74,509,941 - 80,314,884

Ventas al contado 70% (45,464,328.00) (48,646,962.00) (52,246,958.40) (56,322,302.40)

Ventas al credito 30% (19,484,712.00) (20,848,698.00) (22,391,553.60) (24,138,129.60)
Recuperacion de ctas por cobrar (17,860,986.00) (19,111,306.50) (20,525,590.80) (22,126,618.80)
Saldo Ctas. por cobrar al final del año (1,623,726.00) (1,737,391.50) (1,865,962.80) (2,011,510.80)

Este es el detalle de los precios de venta para que nuestra VAN quede en cero (0) y nuestra TIR sea igual a la Tasa de
Corte.

FACTOR DE MODIFICACION PRECIO 10

Valor del Dinero en el Tiempo

VAN (2,159,883.88)

TIR Err:523

IR -0.51

3 años
PRID 6 meses
8 días