DETALLE INVERSIÓN I.
1 2
Ingresos 372,500.00 409,750.00
Venta de Activos
TOTAL INGRESOS 372,500.00 409,750.00
Costos Variables
Costos Fijos
Depreciación de Maquinaria
Valor en Libros
TOTAL EGRESOS -37,000.00 376,000.00 371,240.00
Utilidad Antes de Impuestos
Impuestos
Utilidad Neta
(+) Depreciación
Inversión Inicial (Terreno, Maquinaria, t, etc.) 37000
Valor de Desecho
FLUJO DE CAJA ECONOMICO -37,000.00 -3,500.00 38,510.00
Préstamo 14,000.00
Devolución + Intereses 4,706.72 4,706.72
FLUJO DE CAJA FINANCIERO - 23,000.00 - 8,206.72 33,803.28
CALENDARIO DE PAGOS
Periodo Interes Capital Capital Amortizado Saldos
0 14,000.00
1 1,820.00 2,886.72 4,706.72 11,113.28
2 1,444.73 3,261.99 4,706.72 7,851.29
3 1,020.67 3,686.05 4,706.72 4,165.24
4 541.48 4,165.24 4,706.72 0.00
Totales 4826.88 14000 18826.88
VANE -37,000.00 -3,500.00 38,510.00 45,385.00 56,796.00
1.10 1.21 1.331 1.4641
VANE -37,000.00 - 3,181.82 31,826.45 34,098.42 38,792.43
VANE 105,605.70
Para su Evaluac. Se usa un tasa Mayor % (10%) i = 10%
VANF - 23,000.00 -8,206.72 33,803.28 40,678.28 52,089.28
1.10 1.21 1.331 1.4641
VANF -23,000.00 - 7,460.65 27,936.60 30,562.19 35,577.68
VANF 104,686.04
Costo Promedio Ponderado de Capital_ Evaluac. Financiera (Tasa Menor 8%) 10%
Nota: No coviene obtener préstamos, es conveniente quedarse sin financiamiento, el costo de tasa de Interés puede ser muy elevada.
El VANE, nos generara un beneficio de S/ 7 413.33 Soles (El que tiene Mayor VAN Se debe elegir para viabilizar un proyecto)
El VANF,nos genererá un beneficio de S/ 18 602.38 Soles
TIRE 0.10 105,605.70 105,605.70
0.12 -6691.46
X 0
0.02 112,297.16 105,605.70
X= 105605.70 X 0.02 + 0.10
112297.16
TIRE= 11.88%
166,335.00 113609.04309815
1.4641
TIRE 11.02 62.49%
TIRF 11.48 76.12%
VALOR PRESENTE D
3 4 5 PERIODO
450,725.00 515,400.00 562,444.00 Año 1
Año 2
450,725.00 515,400.00 562,444.00 Año 3
Año 4
Año 5
Año 6
Total
405,340.00 458,604.00 496,300.00
VALOR PRESENTE D
PERIODO
Año 0
Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
45,385.00 56,796.00 66,144.00 Año 6
Total
4,706.72 4,706.72
40,678.28 52,089.28 66,144.00 RBC =
Ca= 14000
n= 4
TEA = 0.13
FRC= i 0.13
=
1-1/(1+i)^n 0.3866812723206
Capital de Amortización
=
Ca = 14000 i
1-1/(1+i)^n
66,144.00 0.00 Ca = 14000 0.13
1.61051 1.771561 0.3866812723206
41,070.22 - Ca = 4706.7187636926
66,144.00 0.00
1.61051 1.771561
41,070.22 -
=i
rés puede ser muy elevada.
abilizar un proyecto)
TIRF 0.08 104,686.04
0.15 - 15,049.46
X
0.07 119,735.50 104,686.04
X= 104686.04 X 0
119735.50 104,686.04
TIRF= 14.12% 0.07
VALOR PRESENTE DE INGRESOS
INGRESOS Tasa de Descuento Valor Presente
372,500.00 0.91 338,636.36
409,750.00 0.83 338,636.36
450,725.00 0.75 338,636.36
515,400.00 0.68 352,025.13
562,444.00 0.62 349,233.47
0.00 0.56 0.00
2,310,819.00 1,717,167.70
VALOR PRESENTE DE EGRESOS
EGRESOS Tasa de Descuento Valor Presente
-23,000.00 -23,000.00
376,000.00 0.91 341,818.18
371,240.00 0.83 306,809.92
405,340.00 0.75 304,537.94
458,604.00 0.68 313,232.70
496,300.00 0.62 308,163.25
0.00 0.56 0.00
2,084,484.00 1,551,562.00
1.1067348278575
PERIODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSION (ECONOMICO)
PERIODO Año 0 Año 1 Año 2
FLUJO DE CAJA ECONOMICO -37,000.00 -3,500.00 38,510.00
FLUJO ACUMULADO - 37,000.00 - 40,500.00 - 1,990.00
El periodo de recuperación es de 5 Años y 3 meses y medio recupera la Inversión
0.00 12
166,335.00 x
0.3361941974066
X= #DIV/0!
PERIODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSION (FINANCIERO)
PERIODO Año 0 Año 1 Año 2
FLUJO DE CAJA FINANCIERO -23,000.00 -8,206.72 33,803.28
FLUJO ACUMULADO - 23,000.00 - 31,206.72 2,596.56
El periodo de recuperación es de 5 Años y 5 meses y 16 días la Inversión
0.00 12
161,508.12 x
X= #DIV/0!
- 15,049.46
+ 0.08
E LA INVERSION (ECONOMICO)
Año 3 Año 4 Año 5 Año 6
45,385.00 56,796.00 66,144.00 0.00
43,395.00 100,191.00 166,335.00 166,335.00
E LA INVERSION (FINANCIERO)
Año 3 Año 4 Año 5 Año 6
40,678.28 52,089.28 66,144.00 0.00
43,274.84 95,364.12 161,508.12 161,508.12
0.2956465237
