Caso I

Nuevo RAI 1,243,260 5

Cr. Div 1 117,727 4

Cr. Div 2 154,603 4
Cr. Div 3 54,333 38,625 5
Cr. Div 4

Flujos Netos
EEUU 289,179 4
España 196,181 4
I.Vírgenes 427,377 4

PUNTAJE PREGUNTA 1 30

Caso II
RLI 206,172 5
Nuevo RAI 2,139,372 5

Cr. Div 1 135,277 5

Cr. Div 2 238,175 161,100 5

Flujos Netos
Panamá 1,182,853 5
Canadá 531,945 5

PUNTAJE PREGUNTA 2 30

PUNTO BASE 10

NOTA FINAL 70
 EJERCICIO 2
RRE (Caso 2)

a) Determinación del RRE

Detalle Control Control
Saldo inicial
Reajustar al cierre (31.12.2022) 7.40%
Saldo inicial reajustado

REVERSAR S.I. RAI

Repone Nuevo RAI 31.12.2022

TOTAL DISPONIBLE

6.10% Retiros mayo todos a prorrata -300,000 -318,300

4.50% Retiros julio solo SRN -400,000 -418,000
1.10% Retiros octubre -400,000 -404,400
- José Cebrero -120,000 30.00%
- IRN -80,000 20.00%
- Juan Barraza -200,000 50.00%

SALDO FINAL RRE

a) Determinación
Resultado
Ajustes
RENTA
IMPUESTO
b) contable
LIQUIDA de
dellaCPT
IMPONIBLE
A LA RENTA
Determinación RLIfinal
al 31.12.2022
+=(-)
RLI
CPT
c) CPT
=CM inicial
Final, para
Socialefectos
Determinación
CPT alNuevo
al 31.12.2022
Capital del
RAIRAI
31.12.2022 3,490,000
Renta
(-)
RAI Acumuladas
REX-INR -110,000 7.40%

e) Determinación de la Situación Tributaria del Reparto de Utilidades

Juan Barraza
EEUU
45%
Retiros mayo 318,300 143,235
Retiros julio 418,000
Retiros octubre 404,400 202,200
Total 1,140,700 345,435

f) Determinación del Impuesto (TODAS LAS DISTRIBUCIONES)

EEUU España
M$ M$
Renta Exenta/ INR -
Renta Afecta 345,435 232,725
Incremento con Restitución 80,144 57,504
 Incremento sin Restitución 19,313 11,588
Base Afecta 444,891 301,817
Tasa 35% 35%
Impuesto 155,712 105,636

Créditos -99,456 -69,092

0% Débito (RESTITUCIÓN) - -
Impuesto a Pagar 56,256 36,544

Flujo Neto 289,179 196,181

 0.3698630 Generado hasta el 31.12.2016
1° 2° 3° CONTROL DE CRÉDITOS CONTROL
CONTROL DE UTILIDADES Créditos Créditos EX fut (stut) Tef
Total RAI DDAN Rex(INR) Con Rest Sin Rest
1,230,000 990,000 130,000 110,000 258,904 43,500 290,000 0.150000
91,020 73,260 9,620 8,140 19,159 3,219 21,460
1,321,020 1,063,260 139,620 118,140 278,063 46,719 311,460

-1,063,260 -1,063,260
1,243,260 1,243,260 48,600

1,501,020 1,243,260 139,620 118,140 326,663 46,719 311,460 0.1500000

-318,300 -318,300 -117,727

-418,000 -418,000 -154,603
-404,400 -404,400 -54,333 -38,625 -257,500

360,320 102,560 139,620 118,140 - 8,094 53,960

27%
7.40% 48,600-
180,000
4,590,000
339,660
180,000
5,109,660
258,260
-8,140 5,109,660
3,748,260
1,361,400
-118,140
1,243,260

José Cebrero SRN LLC EEUU España I.Vírgenes

España I.Vírgenes Con sin Con sin Con sin
35% 20%
111,405 63,660 52,977 41,205 23,545
418,000 154,603
121,320 80,880 27,166 19,313 16,300 11,588 10,867 7,725
232,725 562,540 80,144 19,313 57,504 11,588 189,015 7,725

I.Vírgenes
M$

562,540
189,015
 7,725
759,280
35%
265,748

-196,740
66,155
135,163

427,377
 tasa -----> factor
27% t/(1-t)

Retiro Retiro Retiro

Crédito Factor Equivalente Total Descubierto Tef
-54,333 0.3698630 -146,900 -404,400 257,500 0.1500

117,727
154,603
54,333 38,625
326,663 38,625 365,288
Crédito
sin Rest.
38,625

0) CPT
Rex inicial
CS
Rai 4,590,000
3,490,000
1,100,000
990,000
110,000
1,100,000 Rli 180,000
 EJERCICIO 1
RRE (Caso 1)

a) Determinación del RRE

Detalle Control Control
Saldo inicial
Reajustar al cierre (31.12.2022) 7.40%
Saldo inicial reajustado

REVERSAR S.I. RAI

Repone Nuevo RAI 31.12.2022

TOTAL DISPONIBLE

4.50% Dividendo julio -350,000 -365,750

0.80% Dividendo noviembre -2,252,797 -2,270,819

Parte imputada a UT CONTABLES -293,137

SALDO FINAL RRE

a) Determinación de la RLI al 31.12.2022

Resultado contable
Provisión menor valor mercado
depreciación contable
depreciación tributaria
amortización intangibles
CM CPT inicial 3,900,000 7.40%
Dividendo julio -350,000 4.50%
Dividendos noviembre -2,252,797 0.80%

RENTA LIQUIDA IMPONIBLE

IMPUESTO A LA RENTA

b) Determinación del CPT final

= CPT inicial
+ CM
RLI
CPT Final, para efectos del RAI

c) Determinación Nuevo RAI

 = CPT al 31.12.2022
(-) Capital Social al 31.12.2022 2,000,000 7.40%
Renta Acumuladas
(-) REX-INR -100,000 7.40%
RAI

e) Determinación de la Situación Tributaria del Reparto de Utilidades

Panamá
70%
Julio 365,750 256,025
Noviembre 2,270,819 1,589,573
Total 2,636,569 1,845,598

f) Determinación del Impuesto (Solo REPARTO DE NOVIEMBRE)

Panamá Canadá
M$ M$
107,400 Renta Exenta/ INR 75,180 32,220
2,163,419 Renta Afecta 1,514,393 649,026
Incremento con Restitución 166,723 71,453
Incremento sin Restitución 112,770 48,330
Base Afecta 1,793,886 768,808
Tasa 35% 35%
Impuesto 627,860 269,083
Rebaja -

Créditos -279,493 -119,783

0% Débito (RESTITUCIÓN) 58,353 -
Impuesto a Pagar 406,720 149,300

Flujo Neto 1,182,853 531,945

 0.3698630 Generado hasta el 31.12.2016
1° 2° 3° CONTROL DE CRÉDITOS CONTROL
CONTROL DE UTILIDADES Créditos Créditos EX fut (stut) Tef
Total RAI DDAN Rex(INR) Con Rest Sin Rest
1,990,000 1,800,000 90,000 100,000 295,890 150,000 600,000 0.250000
147,260 133,200 6,660 7,400 21,896 11,100 44,400
2,137,260 1,933,200 96,660 107,400 317,786 161,100 644,400

-1,933,200 -1,933,200
2,139,372 2,139,372 55,667

2,343,432 2,139,372 96,660 107,400 373,452 161,100 644,400 0.2500000

-365,750 -365,750 -135,277

-1,977,682 -1,773,622 -96,660 -107,400 -238,175 -161,100 -644,400

- - - - - - -

500,000
9,000
60,000
-120,000
12,000
-288,600
15,750
18,022 -254,828

206,172
27% 55,667

3,900,000
7.40% 288,600
206,172
4,394,772
 4,394,772
148,000 2,148,000
2,246,772
-7,400 -107,400
2,139,372

Panamá Canadá
Canadá Con sin Con sin Con sin
30%
109,725 94,694 40,583
681,246 166,723 112,770 71,453 48,330
790,971 261,417 112,770 112,036 48,330 - -

M$

-
-
-

-
 tasa -----> factor
27% t/(1-t)

Retiro Retiro Retiro Crédito

Crédito Factor Equivalente Total Descubierto Tef sin Rest.
-238,175 0.3698630 -643,955 -2,163,419 1,519,464 0.2500 379,866
-135,277
-238,175 -161,100
70% Dividendo Líquido 1,200,000
Factor de gross Up 1.3141314202383

Dividendo bruto 70% 1,576,958

Dividendo bruto 100% 2,252,797