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0 1
Ventas - 127,575,000
Costo de Ventas - 31,290,000
Utilidad Bruta - 96,285,000
Costo Fijo - 21,000,000
Depreciación - 20,500,000
Utilidad operativa - 54,785,000
Gastos financieros - 0
Utilidad antes de impuestos - 54,785,000
Impuestos 30% - 16,435,500
Resultados del ejercicio - 38,349,500
1
NOPAT (Utilidad Operativa - Taxes 30%) 38,349,500
(+) Depreciación 20,500,000
Flujo de caja bruto 58,849,500
(+) Variación del NOF - 869,167 - 9,632,916
(-) Inversión en activos fijos - 205,000,000 -
Liquidación de NOF 0 0
Flujo de fondos libre (FCL / FCF) - 205,869,167 49,216,584
NOF
0 1
Activo corriente
Cuentas por cobrar 10,631,250
Existencia 869,167 1,187,861
11,819,111
Pasivo corriente
Cuentas por pagar 1,317,029
NOF 10,502,082
0 1
Capital de Trabajo (NOF) - 869,167 - 9,632,916
Activos Fijos brutos - 205,000,000 -
Liquidación de NOF -
- 205,869,167 - 9,632,916
- 1
Flujo - 205,869,167 49,216,584
2 3 4 5
174,352,500 212,625,000 276,500,000 276,500,000
42,763,000 52,150,000 73,010,000 73,010,000
131,589,500 160,475,000 203,490,000 203,490,000
21,000,000 21,000,000 21,000,000 21,000,000
20,500,000 20,500,000 20,500,000 20,500,000
90,089,500 118,975,000 161,990,000 161,990,000
0 0 0 0
90,089,500 118,975,000 161,990,000 161,990,000
27,026,850 35,692,500 48,597,000 48,597,000
63,062,650 83,282,500 113,393,000 113,393,000
2 3 4 5
63,062,650 83,282,500 113,393,000 113,393,000 -
20,500,000 20,500,000 20,500,000 20,500,000
83,562,650 103,782,500 133,893,000 133,893,000
- 3,683,248 - 3,364,416 - 4,477,894 1,943,553
- - - 57,400,000
0 0 0 20,084,086
79,879,402 100,418,084 129,415,106 213,320,639
2 3 4 5
2 3 4 5
- 3,683,248 - 3,364,416 - 4,477,894 1,943,553
- - - 57,400,000
- - - 20,084,086
- 3,683,248 - 3,364,416 - 4,477,894 79,427,639
2 3 4 5
79,879,402 100,418,084 129,415,106 213,320,639
0 1 2
Unidades vendidas 9,659 9,659
Ingresos 82,148,310 82,148,310
Costos variables 20,148,310 20,148,310
Utilidad Bruta 62,000,000 62,000,000
Costos Fijos 21,000,000 21,000,000
Depreciación 41,000,000 41,000,000
EBIT - -
Pto de Eq - Financiero
Inversión 205,000,000 Unidades
Vida útil 5
Precio de Venta 8,505
Costos variables 2,086
Costos fijos 21,000,000
Depreciación 41,000,000
Unidades vendidas 9,659
Tasa Fiscal 30%
Utilidad Deseada -
Rendimiento requeri 15%
0 1 2
Unidades vendidas 9,659 9,659
Ingresos 82,148,310 82,148,310
Costos variables 20,148,310 20,148,310
Utilidad Bruta 62,000,000 62,000,000
Costos Fijos 2,086 2,086
Depreciación 21,000,000 21,000,000
EBIT 40,997,914 40,997,914
Tax - -
Utilidad Neta - 40,997,914 40,997,914
Flujo Operativo - 205,000,000 61,997,914 61,997,914
Valor presente - 205,000,000 61,997,914 61,997,914
VPN 42,991,656 fórmula
VPN - 27,997,297 función
CMr 75%
BEP_Contable 9,659 Unidades
BEP x Precio 82,148,310 UM
0 1 2
Unidades vendidas 14,144 14,144
Ingresos 136,617,549 136,617,549
Costos variables 1,161,932,257,802 1,161,932,257,802
Utilidad Bruta - 1,161,795,640,252 - 1,161,795,640,252
Costos Fijos - -
Depreciación - -
EBIT - 1,161,795,640,252 - 1,161,795,640,252
Tax - -
Utilidad Neta - - 1,161,795,640,252 - 1,161,795,640,252
CMr 75%
BEP_Contable 9,659 Unidades
BEP x Precio 965,883 UM
CAE 61,154,688
FBEP_Unid 14,144 Unidades
FBEP_US$ 120,297,470 UM
CAE
30,749,999
FBEP
4956.3793893047
3 4 5
9,659 9,659 9,659
82,148,310 82,148,310 82,148,310
20,148,310 20,148,310 20,148,310
62,000,000 62,000,000 62,000,000
2,086 2,086 2,086
21,000,000 21,000,000 21,000,000
40,997,914 40,997,914 40,997,914
- -
40,997,914 40,997,914 40,997,914
61,997,914 61,997,914 61,997,914
61,997,914 61,997,914 61,997,914
3 4 5
14,144 14,144 14,144
136,617,549 136,617,549 136,617,549
1,161,932,257,802 1,161,932,257,802 1,161,932,257,802
- 1,161,795,640,252 - 1,161,795,640,252 - 1,161,795,640,252
- -
- -
- 1,161,795,640,252 - 1,161,795,640,252
- -
- 1,161,795,640,252 - 1,161,795,640,252
- 1,161,795,640,252 - 1,161,795,640,252
- 1,161,795,640,252 - 1,161,795,640,252
61,154,688 61,154,688
Dinero CMr
0 1 2 3 4 5 Unidades Ingresos
dades vendidas 9,659 9,659 9,659 9,659 9,659 - -
82,148,310 82,148,310 82,148,310 82,148,310 82,148,310 1,500 150,000
stos variables 20,148,310 20,148,310 20,148,310 20,148,310 20,148,310 3,000 300,000
62,000,000 62,000,000 62,000,000 62,000,000 62,000,000
21,000,000 21,000,000 21,000,000 21,000,000 21,000,000
41,000,000 41,000,000 41,000,000 41,000,000 41,000,000
- - - - -
CVAR CF+DEP CSTOTAL
- 62,000,000 62,000,000
60,000 62,000,000 62,060,000
120,000 62,000,000 62,120,000
350000
300000
250000
200000
150000
100000
50000
0
0
Column T Column W
0 1500 3000
DETALLLE Valores
Escudo fiscal
Banco A $40,000,000.00
Costo 2.05%
Costo anual 27.628%
Banco B $20,000,000.00
Escudo fiscal Costo Ponderado Costo 2.24%
18.787% 5.01% Costo anual 30.513%
20.749% 2.77%
2.46%
10.23% WACC
32% INTERPRETACIÓN
En conclusión podemos decir, que para este proyecto la
productora de alimentos tiende a llegar a tener un costo de
financiamiento de los Activos de la empresa llega a ser de
10.23%, esto quiere decir que para que este proyecto tenga
un adecuado generación de valor, los activos tienen que
producir una Rentabilidad superior al 10.23%.