 Pagaré: Es un papel que contiene una promesa de pago de una persona (deudor) a otra persona

(acreedor) de una cantidad de dinero en una fecha determinada. Por ejemplo, si pides un
préstamo al banco y quieres comprometerte a devolverlo, puedes firmar un pagaré a favor del
banco y prometer pagar el monto prestado más los intereses en un plazo de 60 días.
 Cheque: Es un papel que contiene una orden de pago de una persona (librador) a una entidad
financiera (librado) para que pague una cantidad de dinero a otra persona (beneficiario) al
momento de presentarlo o en un plazo máximo de 30 días. Por ejemplo, si tienes una cuenta
corriente en el banco y quieres pagarle a un proveedor, puedes emitir un cheque a su favor y
ordenar al banco que le pague el monto indicado cuando él lo presente.
 Certificado bancario: Es un papel que contiene una constancia de que una persona (titular)
tiene depositada una cantidad de dinero en una entidad financiera (emisor) por un plazo
determinado y con una tasa de interés fija. Por ejemplo, si tienes unos ahorros en el banco y
quieres obtener una rentabilidad, puedes solicitar un certificado bancario a tu nombre y dejar tu
dinero depositado por un plazo de 90 días con una tasa de interés del 5% anual.
 Acción: Es un papel que representa una parte del capital de una empresa. Al comprar una acción,
te conviertes en accionista o socio de la empresa y tienes derecho a participar en sus beneficios y
decisiones. Por ejemplo, si compras una acción de la empresa ABC, puedes recibir dividendos si
la empresa tiene ganancias y votar en las juntas generales de accionistas.
 Bono: Es un papel que representa un préstamo que una persona o entidad hace a otra persona o
entidad. Al comprar un bono, te conviertes en acreedor o prestamista de la persona o entidad que
emite el bono y tienes derecho a recibir el pago del capital más los intereses en una fecha
determinada. Por ejemplo, si compras un bono del Estado peruano, le estás prestando dinero al
gobierno y tienes derecho a recibir el pago del monto prestado más los intereses al vencimiento
del bono.
 Warrant: Es un papel que representa un derecho a comprar o vender una acción u otro activo a
un precio fijo en una fecha determinada. Al comprar un warrant, te conviertes en titular o
poseedor de ese derecho y puedes ejercerlo o negociarlo en el mercado. Por ejemplo, si compras
un warrant de compra de la acción de la empresa XYZ a 10 soles con vencimiento el 31 de
diciembre, tienes el derecho a comprar esa acción a ese precio hasta esa fecha,
independientemente del precio que tenga la acción en el mercado.
 Certificado bancario de moneda extranjera: Es un papel que representa un depósito de dinero
en moneda extranjera que haces en una entidad financiera por un plazo determinado y con una
tasa de interés fija. Al comprar un certificado bancario de moneda extranjera, te conviertes en
titular o depositante de ese dinero y tienes derecho a recibir el pago del capital más los intereses
al vencimiento del plazo. Por ejemplo, si compras un certificado bancario de moneda extranjera
en dólares americanos por 1000 dólares con una tasa de interés del 3% anual y un plazo de 90
días, tienes derecho a recibir el pago de 1007.5 dólares al finalizar el plazo.

Las definiciones de cada tipo de letra de cambio son:

 Letra de cambio a la orden: Es aquella que se puede transmitir por endoso, es decir, por la
firma del tenedor en el reverso del documento. El endoso puede ser total o parcial, en blanco o
nominativo, y puede contener cláusulas especiales como el endoso en garantía o el endoso en
procuración.
 Letra de cambio nominativa: Es aquella que solo se puede transmitir por cesión de derechos,
es decir, por un contrato escrito entre el cedente y el cesionario. La cesión de derechos debe
notificarse al girado y al resto de los obligados para que surta efectos frente a ellos.
 Letra de cambio a la vista: Es aquella que se debe pagar cuando se presenta al girado. El plazo
máximo para presentarla es de un año desde su fecha de emisión. El girado puede aceptarla o
rechazarla. Si la acepta, queda obligado al pago. Si la rechaza, el tenedor puede protestarla y
exigir el pago a los demás obligados.
 Letra de cambio a un plazo desde la vista: Es aquella que se debe pagar cuando se cumple el
plazo indicado desde que se presenta al girado. El plazo máximo para presentarla es de un año
 desde su fecha de emisión. El girado debe aceptarla obligatoriamente y anotar la fecha de
presentación en el documento. El plazo para el pago se cuenta desde esa fecha.

 Protesto: Es la constancia oficial que otorga el notario o el juez de paz (en los lugares donde no
existe notario) de que el título valor no ha sido aceptado o pagado a la fecha de su vencimiento.
El protesto se debe efectuar dentro de los plazos establecidos por la ley, según el tipo de título
valor. El protesto sirve para demostrar el incumplimiento del deudor y exigir el pago a los demás
obligados. Por ejemplo, si tienes una letra de cambio que se debe pagar el 30 de junio y el girado
no te paga, puedes llevar la letra al notario para que haga el protesto y así puedas cobrar al
girador o al avalista.
 Aceptación: Es el acto por el cual el girado reconoce su obligación de pagar la letra de cambio al
vencimiento. La aceptación se hace mediante la firma del girado en el anverso del documento.
La aceptación puede ser total o parcial, expresa o tácita, pura y simple o con condiciones. La
aceptación sirve para dar mayor seguridad al tenedor y facilitar la circulación de la letra. Por
ejemplo, si recibes una letra de cambio como pago de una venta, puedes presentarla al girado
para que la acepte y así tener la certeza de que te pagará al vencimiento.

 Tipos de pagaré según la forma de pago: Según la forma en que se debe pagar el pagaré
encontramos los siguientes pagarés:
o Pagaré para abonar en cuenta: Es aquel que solo se puede ingresar en cuenta para así
cobrarlo. El pagaré debe indicar el número de cuenta y la entidad financiera donde se
debe abonar el importe.
o Pagaré cruzado: Es aquel que solo se puede cobrar mediante abono en cuenta y solo se
puede percibir su importe si se es cliente de la entidad librada o por abono en cuenta. El
pagaré tiene dos líneas paralelas que lo cruzan en el anverso. Hay dos tipos de pagarés
cruzados:
 Cruzado general: Entre las dos líneas no se establece el nombre de ninguna
entidad financiera, por lo que se puede cobrar mediante abono en cualquier
entidad financiera.
 Cruzado especial: Entre las dos líneas se identifica la entidad financiera, por lo
que se debe cobrar mediante abono en una cuenta de la referida entidad.
 Tipos de pagaré según el emisor: Según el tipo de emisor del pagaré encontramos los
siguientes pagarés:
o Pagaré bancario: Se trata de pagarés emitidos por el banco en modo de talonario. Los
pagarés están impresos por la entidad bancaria y entregados al solicitante. El solicitante
se compromete a pagar al banco el monto indicado en el pagaré más los intereses y
comisiones que se pacten. El banco puede descontar el pagaré anticipadamente o
negociarlo con terceros.
o Pagaré de empresa: Se trata de pagarés emitidos por una empresa o un particular como
medio de pago o financiación. Los pagarés están escritos por el emisor y entregados al
beneficiario. El emisor se compromete a pagar al beneficiario el monto indicado en el
pagaré en la fecha de vencimiento. El beneficiario puede descontar el pagaré
anticipadamente o negociarlo con terceros.

Los tipos de cheques que existen en el Perú son los siguientes123:

 Cheque al portador: Es el que no indica el nombre del beneficiario o tiene la frase “al
portador”. Puede ser cobrado por cualquier persona que lo presente al banco.
 Cheque cruzado: Es el que tiene dos líneas paralelas y diagonales en el anverso. No puede ser
cobrado en efectivo, sino que debe ser depositado en una cuenta bancaria.
  Cheque certificado: Es el que tiene la garantía del banco de que hay fondos suficientes en la
cuenta del emisor. El banco reserva esos fondos hasta que se cobre el cheque.
 Cheque a la orden: Es el que indica el nombre del beneficiario y tiene la cláusula “a la orden”.
Puede ser cobrado por el beneficiario o por un tercero al que se le endose el cheque con el
nombre, la firma y el DNI del beneficiario.
 Cheque no a la orden: Es el que indica el nombre del beneficiario y tiene la cláusula “no a la
orden”. Solo puede ser cobrado por el beneficiario y no puede ser endosado a un tercero.
 Cheque cancelatorio: Es el que se emite como medio de pago y equivale a entregar dinero en
efectivo. Se usa entre personas naturales o jurídicas para cancelar una deuda o una obligación.
 Cheque de viajero: Es el que se emite por una entidad bancaria en el país de origen y se puede
cobrar en una sucursal dentro o fuera del país. Se usa para evitar llevar dinero en efectivo cuando
se viaja.
 Cheque bancario: Es el que se emite por una entidad bancaria a favor de una persona o
empresa. Se usa para garantizar el pago de una operación comercial o financiera.

Los tipos de warrant que se utilizan en el Perú son los siguientes1:

 Warrant con endoso para embarque: Es el que permite al depositante exportar la mercancía
depositada sin necesidad de cancelar el crédito otorgado por el warrant. El almacén general de
depósito se encarga de realizar el embarque y entregar la documentación al financiador.
 Warrant insumo producto: Es el que permite al depositante transformar la mercancía
depositada en un producto terminado o semielaborado sin perder la garantía del warrant. El
almacén general de depósito se encarga de supervisar el proceso productivo y emitir un nuevo
warrant sobre el producto resultante.
 Warrant electrónico: Es el que se emite y transmite por medios electrónicos, sin necesidad de
documento físico. El almacén general de depósito se encarga de registrar el warrant electrónico
en una plataforma informática y comunicar su existencia al financiador.

Los tipos de certificado de depósito que se utilizan en el Perú son los siguientes2:

 Certificado de depósito nominativo: Es el que registra el nombre del tenedor en el libro que
lleva la depositaria. Este tipo de certificado no puede ser negociado en el mercado.
 Certificado de depósito a la orden: Es el que se emite con la cláusula “a la orden” y puede ser
negociado por endoso. Este tipo de certificado puede ser al portador o nominativo.
 Certificado de depósito electrónico: Es el que se emite y transmite por medios electrónicos, sin
necesidad de documento físico. Este tipo de certificado se registra en una plataforma informática
y se comunica al financiador.