EL SISTEMA FINANCIERO

El sistema financiero son el conjunto de instituciones, medios y mercados

donde satisfacer sus necesidades ahorradores e inversores

Los objetivos del sistema financiero

son:
‐Fomentar el ahorro
‐Canalizar adecuadamente los
recursos financieros, dirigiéndolos
hacia actividades rentables y
productivas
‐Actuar con rapidez para adaptarse a
los cambios para alcanzar los 2
objetivos anteriores
INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
SISTEMA FINANCERO ESPAÑOL
 INSTRUMENTOS FINANCIEROS AL
SERVICIO DE LA EMPRESA
LOS MÁS IMPORTANTES SON:
• CREDITOS EN CUENTA
CORRIENTE (POLIZA DE
CREDITO).
• PRESTAMOS
• DESCUENTO BANCARIO
• LEASING
• RENTING
• FACTORING
• CONFIRMING

VER LISTADO DE COMPLETO DE INSTRUMENTOS DE FINANCIEROS

CREDITOS EN CUENTA CORRIENTE:
Contrato en el que la entidad financiera se obliga a poner a disposición del
cliente fondos hasta un límite determinado y un plazo prefijado,
percibiéndose periódicamente los intereses sobre las cantidades dispuestas,
movimientos que se reflejarán en una cuenta corriente.
PRESTAMOS:
Contrato en el que la entidad financiera entrega al cliente una cantidad de
dinero, obligándose este último, al cabo de un plazo establecido, a restituir
dicha cantidad, más los intereses devengados.

PRINCIPALES
DIFERENCIAS
DESCUENTO BANCARIO:
Instrumento financiero que consiste en abonar en dinero el importe de un
título (generalmente letras de cambio o pagarés) de crédito no vencido, tras
descontar los intereses y quebrantos legales por el tiempo que media entre el
anticipo y el vencimiento del crédito.

LEASING:
Contrato mediante el cual, el arrendador traspasa el derecho a usar un bien a
un arrendatario, a cambio del pago de rentas de arrendamiento durante un
plazo determinado, al término del cual el arrendatario tiene la opción de
comprar el bien arrendado pagando un precio determinado, devolverlo o
renovar el contrato.
RENTING:
Contrato mercantil bilateral por el que una de las partes, la sociedad
de renting, se obliga a ceder a otra, el arrendamiento, el uso de un
bien por un tiempo determinado, a cambio del pago de una renta
periódica.

FACTORING:
Operación financiera que consiste en la cesión de la "cartera de cobro a
clientes" (facturas, recibos, letras... sin embolsar) de un Titular a una firma
especializada en este tipo de transacciones (sociedad Factor), convirtiendo las
ventas a corto plazo en ventas al contado, asumiendo el riesgo de insolvencia
del titular y encargándose de su contabilización y cobro.
CONFIRMING / FACTORING INVERSO:
Servicio financiero que ofrece una entidad financiera con el objeto de facilitar
a sus clientes la gestión del pago de sus compras.
 LA LEY CAMBIARIA Y DEL CHEQUE
• CHEQUES
Un cheque es un documento utilizado como medio
de pago por el cual una persona (el librador) ordena
a una entidad bancaria (el librado) que pague una
determinada cantidad de dinero a otra persona o
empresa (el beneficiario o tenedor). El librador
puede ser también el beneficiario, como ocurre
cuando uno utiliza un cheque para sacar dinero de
su propia cuenta.
INTERVIENEN:
• El librador: es la persona o empresa que emite y
firma el cheque.
• El librado: es la entidad bancaria que paga el
importe del cheque.
• El tenedor o beneficiario: es la persona o
empresa que puede cobrar el cheque. En ciertas
ocasiones también puede existir un endosante
y/o un avalista.
El cheque deberá contener:
‐ La denominación de cheque inserta en el propio título.
‐ El nombre del que ha de pagar o librado que necesariamente habrá de
ser un banco o entidad financiera.
‐ Cantidad a pagar, que puede aparecer expresada en euors o en moneda
extranjera convertible admitida a cotización oficial. Si la cantidad
aparece en letras y números y ambas expresiones no coinciden,
predominará la cantidad en letra. Si por el contrario existen varias
cantidades en números y no coinciden, será exigible la menor.
‐ Lugar de pago, debe estar consignado en el cheque, en su defecto, será
el lugar designado junto al nombre del librador. Si se designan varios
lugares, será válido el primer lugar mencionado.
‐ Fecha y lugar de emisión del cheque.
‐ Firma del librador o del que emite el cheque.
Si no se indica alguno de los requisitos anteriores, se entenderá que no
estamos ante un cheque válido salvo que la omisión se refiera al lugar de
pago, en cuyo caso se entenderá como válido el que figure junto al
librado(quien debe pagar) y, si tampoco figura éste, el del lugar de emisión; si
es el lugar de emisión el que no se indica en el cheque, se entiende por tal el
domicilio que figure junto al librador (el que emite el cheque).
El cheque es pagadero a la vista, esto es, se puede cobrar en cualquier fecha,
con independencia de la que figure en el cheque.
El cheque se emite sobre un documento impreso por la entidad financiera
correspondiente y con cargo a una determinada cuenta bancaria.
El Banco o Caja debe atender el mandato de pago siempre y cuando haya
fondos en la cuenta del deudor o de aquel que emitió el cheque y con el
límite del saldo de dicha cuenta bancaria; así, es posible que la entidad
financiera abone parcialmente la cantidad que figura en el cheque porque no
existan fondos suficientes en la cuenta bancaria para abonar el importe total.
Para poder emitir un cheque es necesario que entre el librador y el Banco, se
haya celebrado un contrato bancario por el que se le permita disponer de
fondos de esta manera y que existan fondos depositados en la cuenta
corriente.
El librador responderá del pago del cheque.
Tipos de cheques:
Los más destacados son los siguientes:
• Cheque conformado: El banco garantiza la autenticidad de la firma del librador y
la existencia de fondos en la cuantía indicada en el cheque.
• Cheque cruzado: Mediante este sistema el cheque sólo puede ser abonado
mediante ingreso en la cuenta del beneficiario. Se formaliza cruzando dos barras
paralelas en el anverso. La finalidad del cheque cruzado o para abonar en cuenta
es evitar que en caso de pérdida un tercero pueda cobrar el cheque.
– Cheque cruzado general
– Cheque cruzado especial (entre las barras paralelas se inserta el nombre de un banco,
y solo se podrá cobrar en este)
• Nominativos o emitidos a favor de una persona determinada, donde se identifica
a la misma con su nombre y apellidos.
– A la orden, podrán ser transmitidos mediante endoso.
– No a la orden, no podrán ser transmitidos mediante endoso.
• Emitidos al portador, no se designa persona alguna por lo que cualquiera podrá
proceder a su cobro.
• Los cheques de viaje: Se emiten por un banco o entidad de crédito figurando en
el mismo como librado, cualquier oficina de la misma entidad bancaria o de
cualquier corresponsal suya. Suelen llevar estampadas cantidades fijas e
invariables. Para que tenga validez. El comprador de los cheques ha de firmarlas
dos veces, cuando los recibe y cuando los pretende hacer efectivos.
• Cheque para abonar en cuenta
Es la colocación de estas palabras en el documento y significa que el cheque
no puede ser pagado en efectivo, sino solamente puede ser depositado en
una cuenta (de cualquier banco) a nombre del beneficiario.
En caso de robo o extravío no podrá cobrarlo persona alguna que no sea el
beneficiario en la cuenta y nombre señalados, pues solamente la persona
indicada en el documento puede hacer valido el cheque.
Al contrario que el cheque cruzado este no puede ser negociable, con lo cual
tendrá la seguridad de que este cheque no será pagado en efectivo por el
banco, sino que sólo se podrá abonar su importe en la cuenta del
beneficiario.
• Cheque bancario
Está firmado por el banco, el cual será el encargado de pagarlo, lo que supone
una garantía mayor de cobro. Si es un cheque contra el Banco de España,
este será quien lo abone.
• LETRAS DE CAMBIO
La letra de cambio es un documento mercantil por el que una persona, librador,
ordena a otra, librado, el pago de una determinada cantidad de dinero, en una
fecha determinada o de vencimiento.
El pago de la letra de cambio se puede realizar al librador o a un tercero llamado
beneficiario, tomador o tenedor, a quien el librador ha transmitido o endosado la
letra de cambio.
INTERVIENEN
• El librador: Es la persona acreedora de la deuda y quien emite la letra de
cambio para que el deudor o librado la acepte y se haga cargo del pago del
importe de la misma.
• El librado: Es el deudor, quien debe pagar la letra de cambio cuando llegue
la fecha indicada o de vencimiento. El librado puede aceptar o no la orden
de pago dada por el librador y en caso de que la acepte, quedará obligado
a efectuarlo. En este caso al librado se le denominará aceptante.
• El tomador, portador, tenedor o beneficiario: Es la persona que tiene en
su poder la letra de cambio y a quien se le debe abonar.
También pueden intervenir en la circulación de la letra las siguientes
personas:
• El endosante: Es el que endosa una letra o la transmite a un tercero.
• El endosatario: Es aquel en cuyo favor se endosa la letra (el que recibe la
letra)
• El avalista: Es la persona que garantiza el pago de la letra.
• El avalado: es la persona obligada en primera instancia al pago de la letra
y al que el avalista garantiza el pago de la misma.
Las letras de cambio tiene varias funciones económicas:
– Como instrumento de pago
– Como instrumento de crédito
– Y como instrumento financiero
Requisitos indispensables de las letras de cambio
I.- Mención de ser letra de cambio, inserta en el texto del documento;
II.- La expresión del lugar y del día, mes y año, en que se suscribe;
III.- La orden incondicional al girado de pagar una suma determinada de
dinero;
IV.- El nombre del girado;
V.- El lugar y la época del pago;
VI.- El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago;
VII.- La firma del girador o de la persona que suscriba a su ruego o en su
nombre.
1. Lugar de emisión.
2. Denominación de la moneda en la que se ha 9. Datos del librado, identificación y dirección de
emitido. la persona, física o jurídica, que ha de realizar
3. Cuantía de la Letra. el pago.
4. Fecha de libramiento, esto es, el momento en 10. Aceptación por parte del librado del pago, en
que se ha emitido la letra de cambio. ocasiones la letra se presenta al librado para
5. Fecha de vencimiento, fecha en la que el que con su firma acepte de el visto bueno al
librado, quién tiene que pagar ha de hacer pago.
efectivo el pago. 11. Firma autógrafa del librador, esto es, del emisor
6. Librador, datos del emisor de la letra de de la letra de cambio.
cambio. 12. Tasa de timbres - Actos Jurídicos
7. Cuantía de la letra de cambio expresada en Documentados- que se tendrán que liquidar
cifra. para poner en circulación la letra. En este
8. Domicilio de pago, si bien no es un requisito sentido cabe destacar que la cuantía de dicha
indispensable cuando se especifica se dice que tasa depende de la cuantía del documento.
la letra de cambio se encuentra domiciliada, 13. Identificación del documento utilizado para su
suele corresponderse con la dirección de la cumplimentación
entidad bancaria donde habrá de hacerse
efectivo el pago.
 1 4
2
7
5
3
6

1. Nombre del avalado 5. Fecha de la transmisión

2. Fecha del aval 6. Nombre y domicilio de la
3. Nombre y domicilio de la persona que cede su
persona que garantiza el derecho de cobro
pago 7. Espacio en blanco para
4. Nombre y domicilio de añadir clausulas,
quien adquiere el derecho declaraciones, nuevos
de cobro endosos, nuevos avales,…
etc.
• PAGARÉS
Es un documento escrito mediante el cual una persona se compromete a pagar a
otra una determinada cantidad de dinero en una fecha acordada previamente.
Es un título valor muy similar a la letra de cambio y se usa, principalmente para
obtener recursos financieros.
La diferencia con la letra de cambio radica en que quien emite el pagaré es el
propio deudor (y no el acreedor)
Los pagarés pueden ser al portador o endosables, es decir, que se pueden
transmitir a un tercero y ser emitidos por individuos particulares, empresas o el
Estado.
INTERVIENEN:
• El librado: Es quien se compromete a pagar la suma de dinero, a la vista o en
una fecha futura fija o determinable. La persona del librado coincide con la del
librador que es aquel que emite el pagaré.
• El beneficiario o tenedor: Es aquel a cuya orden debe hacerse el pago de la
suma de dinero estipulada en el pagaré, si este ha sido transmitido o
endosado por el librador.
• El avalista: Es la persona que garantiza el pago del pagaré.
En el pagaré se debe hacer constar:
‐ La denominación de pagaré.
‐ El vencimiento o la fecha en la que deberá abonarse.
‐ El importe de la cantidad a abonar.
‐ El lugar en el que debe efectuarse el pago.
‐ El nombre de la persona a la que debe efectuarse el pago o a cuya
orden se deba efectuar o tenedor.
‐ El lugar y la fecha de libramiento.
‐ La firma del deudor.
Si no se indica alguno de los requisitos anteriores, se entenderá que no
estamos ante un pagaré válido salvo que la omisión se refiera al lugar de
pago, en cuyo caso se entenderá como válido el que figure junto al librado, y
si tampoco figura éste, el del lugar de emisión; si es el lugar de emisión el que
no se indica en el cheque, entenderemos por tal el domicilio que figure junto
al librador.
En el caso de que no se indique la fecha de vencimiento, se entenderá
pagadero a la vista.
CHEQUE CONFORMADO
 CHEQUE CRUZADO

• GENERAL

• ESPECIAL
 CHEQUES NOMINATIVOS

• A LA ORDEN

• NO A LA ORDEN
 CHEQUE AL PORTADOR

CHEQUE PARA ABONAR EN CUENTA

Cheque de viaje

Cheque bancario