PAGARÉ.

Papel de obligación por una cantidad que ha de pagarse a tiempo determinado. Este
documento privado puede ser utilizado como instrumento público y se denomina título de
crédito porque el tenedor podrá exigir el cumplimiento del pago del mismo dentro de los
términos acordados. 
Título de crédito que contiene la promesa incondicional de una persona llamada
suscriptora, de pagar a otra persona que se denomina beneficiaria o tenedora, una suma
determinada de dinero.

FUNDAMENTO LEGAL.
El pagaré viene regulado del artículo 170 al 174 de la Ley de Títulos y Operaciones de
Crédito.

ELEMENTOS DEL PAGARÉ.

El emisor: Sujeto que se compromete a pagar un determinado importe.
El beneficiario: Sujeto a cuya orden hay que pagar el importe acordado en el pagaré.
Un tercer sujeto puede intervenir en la realización del pagaré: el avalista. Este sujeto
garantizaría el pago del pagaré.

REQUISITOS DEL PAGARE.

Los requisitos que debe contener un pagaré están establecidos en el artículo 170 de la Ley y
son los siguientes:
 La mención de ser pagaré, inserta en el texto del documento;
 La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero;
 El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago;
 La época y el lugar de pago;
 La fecha y el lugar en que se suscriba el documento y,
 La firma del suscriptor o de la persona que firme a su ruego o en su nombre.

ANÁLISIS DE LOS REQUISITOS ANTES MENCIONADOS.

La mención de ser pagaré inserta en el texto del documento. Es una formalidad que debe
constar en el texto del título para diferenciarse de otros. Equivale a la cláusula cambiaria de
la letra de cambio y es un requisito esencial.
La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero. Es un requisito de
literalidad y permite diferenciar a este título de otros
El nombre a quien ha de hacerse el pago, beneficiario. Siempre deberá expedirse a la orden,
es decir a nombre de una persona determinada, con la única excepción de que se incluyan
las palabras no a la orden o no negociable.
Época y lugar de pago. Si no se señala la fecha se entenderá pagadero a la vista y si no se
establece el lugar se entenderá en el domicilio del suscriptor
Fecha y lugar en que se suscribe. A diferencia de la fracción anterior, ésta fecha y lugar es
esencial por las implicaciones que conlleva, pues sirve para determinar la fecha de
presentación para su pago.
La firma del suscriptor es esencial.

VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE SU USO.

Ventajas:
Corto plazo: Los plazos de contratos de este tipo de créditos suelen ser cortos; pueden ser
de un día a un año y medio.
Comisiones: En el pagaré no existen comisiones financieras.
Alta rentabilidad: Ofrece mayor rentabilidad que otros productos financieros de inversión y
ahorro.

Desventajas:
Baja liquidez: Cotizan en el mercado secundario
No garantizado: Si el banco emisor tiene problemas, la única garantía de los pagarés es la
solvencia del banco, pudiendo llegar a perder el dinero en caso de quiebra.
Mayor riesgo: Los pagarés no se hallan adheridos a, Fondo de Garantía de Depósitos ni de
Inversiones.
Importe mínimo: Normalmente las entidades bancarias exigen un montante de dinero
mayor que en otros productos de Ahorro e Inversión.
Comisión de cancelación: Los bancos pueden aplicar comisiones si el cliente quiere
recuperar su capital antes de la fecha de vencimiento.
Por lo demás, el pagaré está considerado uno de los métodos más seguros de cobro, pero es
importante conocer cómo rellenarlos para que se considere como un documento válido.
 LETRA DE CAMBIO.

Una letra de cambio es un documento de cobro en donde se ordena el pago de una

determinada suma de dinero en la fecha de vencimiento. Se utiliza como medio de pago y
garantía financiera.
La letra de cambio es un documento mercantil que generalmente es utilizado por un
vendedor para garantizar el pago de la venta realizada. A través de la letra de cambio el
vendedor puede dar financiación a sus clientes con la garantía de que cobrará el dinero en la
fecha de su vencimiento.
Una de las mayores ventajas que tiene una letra de cambio es que se puede endosar a un
tercero, es decir, el tenedor de la letra podrá transferir su derecho de cobro a un tercero por
endoso y obtener así liquidez de forma inmediata o en el corto plazo.
 USOS DE LA LETRA DE CAMBIO.

La letra de cambio puede ser utilizada para los siguientes fines:

Garantía de pago de los créditos otorgados: Puede ser utilizada para otorgar financiación
con garantía. Si no se cumple con el pago, el beneficiario puede protestar el documento
ante la justicia.
Medio de pago: Puede ser utilizada como medio de pago para facilitar las transacciones de
compraventa.

CARACTERÍSTICAS DE LA LETRA DE CAMBIO.

Artículo 76.- La letra de cambio debe contener:
I.- La mención de ser letra de cambio, inserta en el texto del documento;
II.- La expresión del lugar y del día, mes y año en que se suscribe;
III.- La orden incondicional al girado de pagar una suma determinada de dinero;
IV.- El nombre del girado; V.- El lugar y la época del pago;
VI.- El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago; y
VII.- La firma del girador o de la persona que suscriba a su ruego o en su nombre.
Artículo 77.- Si la letra de cambio no contuviere la designación del lugar en que ha de
pagarse, se tendrá como tal el del domicilio del girado, y si éste tuviere varios domicilios, la
letra será exigible en cualquiera de ellos, a elección del tenedor. Si en la letra se consignan
varios lugares para el pago, se entenderá que el tenedor podrá exigirlo en cualquiera de los
lugares señalados.
Artículo 78.- En la letra de cambio se tendrá por no escrita cualquiera estipulación de
intereses o cláusula penal.
Artículo 79.- La letra de cambio puede ser girada:
A la vista;
A cierto tiempo vista;
A cierto tiempo fecha; y
A día fijo. Las letras de cambio con otra clase de vencimientos, o con vencimientos
sucesivos, se entenderán siempre pagaderas a la vista por la totalidad de la suma que
expresen.
 ELEMENTOS DE UNA LETRA DE CAMBIO.

En una letra de cambio deben figurar al menos tres intervinientes, aunque pueden existir
otras figuras en función de cómo vaya transcurriendo la transacción como el avalista o el
endosante.
Empecemos por los protagonistas:
Librador: Es la persona física o jurídica que emite el documento oficial de pago en contra
de otra, llamada librado. Es pues la acreedora de la deuda y la que establece la
obligatoriedad de pago sobre el deudor (librado).
Librado: Es el deudor oficial, la persona obligada a pagar el importe de la letra en su
vencimiento. Por lo general el librado debe aceptar la orden de pago emitida por el librador
y figurar dicho acto en el documento convirtiéndose en aceptante. Si esta aceptación sobre
la letra no ocurriese, no estaría obligado al pago de la misma. ¿Qué hacer entonces i llegado
el momento el librado no paga? El beneficiario de la letra podrá reclamar el pago al
librador.
Tomador/Tenedor: Es el beneficiario de la letra de cambio. La persona que recibirá el
pago a su vencimiento. Puede coincidir con el librador o no, esto dependerá de si la letra ha
sido endosada a lo largo de su vida útil. De ser así, tendríamos que incluir entonces a más
participantes que veremos a continuación:
Endosante: Es la persona que tiene la letra en su poder, pero por necesidades de liquidez,
decide transmitirla a un tercero incluyendo en este traspaso todos sus derechos y
obligaciones.
Endosatario: Es aquel que recibe la letra. Sería el nuevo tomador o beneficiario de la
misma. Puede ser una persona física o jurídica (es común que sea una entidad financiera).
Avalista: Si queremos darle mayor credibilidad y fuerza al documento, puede existir la
figura del avalista que es el que garantizará el pago de la operación si fuese necesario a
través de su firma en el documento. Puede haber varios avales sobre la misma letra y solo
estarán obligados al pago si la letra está aceptada. Si se da el caso de que sea el avalista el
que tenga que hacer frente al pago del efecto, podrá posteriormente emprender acciones
legales por vía judicial contra el deudor o librado.
 CHEQUE.
El cheque es un documento mercantil, aceptado como medio de pago, que emite y firma
una persona (librador), para que una entidad financiera (librado) pague la cantidad
consignada en el mismo a otra persona (tenedor o beneficiario), siempre y cuando disponga
de fondos en la cuenta contra la que se libra el cheque.
o El «librador»: Sería el que tiene la deuda que puede ser una persona, física o
jurídica, que se compromete a pagar la cantidad reflejada en el cheque
o El «librado»: Es la entidad financiera que le da al librador (deudor) el cheque.
Tiene que tener una cuenta abierta en esa entidad para hacer frente a la cantidad
reflejada en el cheque.
o El «beneficiario»: Es quien tiene en su poder el cheque y es quién va a cobrar la
cantidad reflejada en él mismo. También se le conoce por “tomador” o “tenedor”
del cheque.

Por lo tanto, cualquier persona física o jurídica con capacidad legal que tenga abierta una
cuenta en una entidad financiera puede emitir un cheque. Esta entidad le entregará a su
cliente un talonario de cheques y podrá usar cada uno de ellos como medio de pago.
Artículo 175.- El cheque sólo puede ser expedido a cargo de una institución de crédito. El
documento que en forma de cheque se libre a cargo de otras personas, no producirá efectos
de título de crédito.
El cheque sólo puede ser expedido por quien, teniendo fondos disponibles en una
institución de crédito, sea autorizado por ésta para librar cheques a su cargo.

TIPO DE CHEQUE.

 Cruzado: Si la entidad bancaria debe cobrar el importe de otro banco.

 Para abonar en cuenta: Siendo imposible el cobro en metálico.

 Conformado: Donde existe la seguridad de que el emisor del cheque tiene fondos

suficientes en su cuenta.

 El cheque viajero: Funciona como un documento de pago emitido por entidades e

intermediarios financieros, y permite efectuar pagos en diferentes divisas en la
mayor parte de países del mundo.

 Cheque de caja o bancario: Es emitido por una institución de crédito para que sea
cobrado en sus propias sucursales.

 De pago diferido: Se emite en una fecha, pero para que se cobre en una fecha
posterior.
Los cheques suelen utilizarse en una gran variedad de situaciones, tales como pagos de
salarios, compraventas entre particulares o donaciones a entidades sin fin de lucro. Su
existencia va acompañada de otros medios de pago alternativos al efectivo, como las
tarjetas de crédito y débito.

CONTENIDO DEL CHEQUE.

Artículo 176.- El cheque debe contener:

I.- La mención de ser cheque, inserta en el texto del documento;
II.- El lugar y la fecha en que se expide;
III.- La orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero;
IV.- El nombre del librado;
V.- El lugar del pago; y
VI.- La firma del librador.

PRESENTACIÓN Y PAGO.

El cheque siempre será pagadero a la vista, por lo tanto, cualquier anotación que determine
lo contrario se omitirá. Aquellos cheques posdatados y presentados al cobro antes del día
indicado como fecha de emisión serán pagaderos el día de su presentación.

El tenedor o beneficiario de un cheque debe presentarlo al cabo de los siguientes plazos

contados a partir de la fecha de emisión:

I.- Dentro de los quince días naturales que sigan al de su fecha, si fueren pagaderos en el
mismo lugar de su expedición;
II.- Dentro de un mes, si fueren expedidos y pagaderos en diversos lugares del territorio
nacional;
III.- Dentro de tres meses, si fueren expedidos en el extranjero y pagaderos en el territorio
nacional; y
IV.- Dentro de tres meses, si fueren expedidos dentro del territorio nacional
Cuando la cuenta corriente del librador carezca de fondos para atender la totalidad del
pago, el banco de la persona que expide el cheque estará obligado a cubrir el cheque hasta
el importe del saldo disponible en la cuenta en el momento de su presentación al cobro, es
decir, ofrecerá un pago parcial, salvo disposición legal que lo libere de tal obligación; el
tenedor podrá rechazar el pago parcial, pero si decide aceptarlo el librado pondrá en el
cheque la constancia del monto pagado y devolverá el título al tenedor.