INSTITUTO TECNOLÓGICO SUPERIOR DEL SUR DE YUCATÁN

INGENIERÍA EN GESTIÓN EMPRESARIAL

Docente: M.N.I. Porfirio Arturo Santamaría Fuentes

FINANZAS EN LAS ORGANIZACIONES

Unidad 3: APALANCAMIENTO
Tema: Apalancamiento Total
Investigar:
 El concepto de Apalancamiento Total y de sus derivadas:
Análisis de equilibrio operativo - Grado de apalancamiento operativo - Riesgo operativo

Resultado de aprendizaje (Objetivo): El alumnado conoce la metodología de los cálculos del

Apalancamiento total.

Enviar por correo (arturosantamaria23@hotmail.com) Fecha: 27 Octubre 2023 / Hora

límite 11:59 P.M.

Realizar una investigación de los temas mencionados, a través de bibliografías como: - 1).
Administración financiera CONTEMPORANEA/ Contemporary Financial Administración R.
Charles Moyer, James R. McGuigan.2004 2). Eugene F. Brigham,Joel F. Fundamentos de
administración financiera . Houston. 2006
3) Perdomo Moreno Abraham, Planeación Financiera para épocas Normal y de Inflación. México,
2001. 4) Van Horne, James C., Fundamentos de administración financiera, 3ª edición, Ed. Prentice
Hall, México, 1994. 5) Michael C. Ehrhardt, Eugene F. Brigham , Finanzas corporativas -CENGA
Learning. 2007 6) Zvi Bodie, Robert C. Merton - Finanzas , PEARSON Educacion. 1999. 7)
Douglas R. Emery, John D. Stowe, John D. Finnerty, Fundamentos de administración financiera
2000 8) Autor Manuel Díaz Mondragón, Planeación financiera, Editor Gasca-SICCO, 200.
ADA 14: Será incluido en una carpeta de evidencias digital (Periodo tentativo de ver el tema 16 – 26
octubre 2023)

 El docente proporciona la hoja de actividad y su explicación.

 El docente realiza una breve explicación del tema, el producto solicitado y realizara
un ejemplo de su cálculo e interpretación de Apalancamiento Total.

 El docente realizar preguntas dirigidas a los alumnos acerca del tema de la actividad
14

 Con base a la investigación, se realiza: NOTA: (LA INVESTIGACION NO SE ANEXA

AL DOCUMENTO, SIRVE PARA REALIZAR LO QUE SE SOLICITA – NO COPIAR Y
PEGAR)

Con base a la investigación, se elaborará en Word, letra (Arial 12), el cual será incluido en
una carpeta de evidencias digital de cada alumno, lo que a continuación se solicita:

 El alumnado elabora un reporte del concepto de (Apalancamiento Total, Análisis de

equilibrio operativo, Grado de apalancamiento operativo, Riesgo operativo),
 proporcionado por dos autores y aportar su propio concepto.

 El alumnado realizan una tabla de las variables del Apalancamiento Total (Análisis
de equilibrio total, Grado de apalancamiento total, Riesgo total), mencionando las
cuentas a considerar para el cálculo de cada variable y la interpretación de la
misma.

 Los estudiantes elaboran ejercicios práctico de Apalancamiento Total (Análisis de

equilibrio total, Grado de apalancamiento total, Riesgo total), los datos para la
elaboración serán proporcionado por el docente

APALANCAMIENTO TOTAL

El apalancamiento total es el efecto combinado del apalancamiento operativo y

financiero el riesgo de la empresa usando un esquema similar al que se realizo
para desarrollar los conceptos individuales del apalancamiento. Este efecto
combinado, se define como el uso de los costos fijos, tanto operativos como
financieros, para acrecentar los efectos de los cambios en las ventas sobre las
ganancias por acciones de la empresa, por lo tanto, el apalancamiento total se
considera como el efecto total de los costos fijos en la estructura operativa y
financiera de la empresa.

Para calcular el apalancamiento total es GAT = GAO*GAF

El grado total del apalancamiento total GAT es la medida numérica del

apalancamiento total de la empresa, se calcula con la siguiente ecuación:

Existe apalancamiento total siempre que GAT sea mayor a 1, es decir siempre que
el cambio porcentual en las GPA derivado de un cambio porcentual especifico en
las ventas es mayor a este último.