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Finanzas de Operacin Estructura del

Balance
Ratios de Liquidez -
SAFIC

1
Ratios de Endeudamiento - SAFIC
RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

Total Pasivo
Apalancamiento
Total Patrimonio

Apalancamiento Total Pasivo Obligaciones no exigibles en el C.P.


Ajustado Patrimonio + Obligaciones no exigibles en el C.P.

Patrimonio Neto / Total Patrimonio


x 100%
Activo total (%) Activo Total

Concentracin de Total Pasivo Corriente


x 100%
Deuda en el Corto Pasivo Total

Pasivo Corriente / Total Pasivo Corriente


Prom. Mensual Vtas Promedio Mensual de Ventas

Si Pasivo Total es 0 entonces Segn frmula

Pasivo Total / Total Pasivo Si Pasivo Total es <> 0 entonces Segn frmula
Prom. Mensual Vtas Promedio Mensual de Ventas Si Prom. Mensual de Ventas es 0 entonces 100

Si Prom. Mensual de Ventas es <> 0 entonces Segn frmula

Deuda a Largo Plazo Bancaria


Pasivo Financiero / + Sobregiros y Prstamos Bancarios
Patrimonio Total + Parte Cte Deuda a LP
Total Patrimonio

Deuda a Largo Plazo Bancaria


Pasivo Financiero / + Sobregiros y Prstamos Bancarios
Pasivo Total + Parte Cte Deuda a LP
Pasivo Total

Total Pasivo Total Activo Corriente


Nmero de aos Si 'numerador' < 0 entonces 'en blanco'
Impuestos y Participaciones Diferidas
para pagar deuda
Estructural GTC - Generacin Terica de Caja (anualizada)

2
Finanzas de Operacin Estado de
Resultados
Ratios de Actividad - SAFIC
RATIOS DE ACTIVIDAD

Promedio Mensual Ventas Netas


Periodo en meses > 0
de Ventas Periodo en meses

Variacin de Ventas (Promedio mensual de Ventas del periodo) x 12


( -1 ) x 100% Promedio mensual de Ventas del periodo anterior > 0
Totales (%) (Promedio mensual de Ventas del periodo anterior) x 12

Variacin del (Utilidad Bruta / Periodo en meses) x12


( -1 ) x 100%
Margen Bruto (%) (Utilidad Bruta periodo anterior/Periodo en meses periodo anterior)x12

Variacin MB / Variacin del Margen Bruto (%)


( ) x 100%
Variacin VT Variacin de Ventas Totales (%)

Rotacin del Activo (Ventas / Periodo en meses) x 12


Total Activo Total

3
Ratios de Rentabilidad - SAFIC

Ratios de Cobertura - SAFIC

4
Finanzas de Operacin Estado de
Resultados
Generacin Terica de Caja - SAFIC

12
UN REI + (Dprc + Amrt) + (Egr.Ex Ing.Ex) x
(nmero de mes del ao al que estn los EEFF)