TÉCNICO EN SERVICIOS Y OPERACIONES MICROFINANCIERAS

AMORTIZACIONES

ERIKA LUCIA SEPÚLVEDA HERNÁNDEZ

ESNEIDER NAVARRO

SANDRA VERA MENDOZA

APRENDICES

JESSICA ANDREA AMAYA LASSO

INSTRUCTORA

2021
 AMORTIZACIONES
1. EJERCICIO DE AFIANZAMIENTO
En el anterior taller de observaron los aspectos o variables que hacen parte de un
crédito con por ejemplo la anualidad o cuota .Desde sus presaberes por favor
conteste las siguientes preguntas:
a) ¿Conoce como está compuesta la cuota?
RTA/ La cuota lo componen dos elementos básicos que son los
siguientes: El principal: que es el dinero que se presta. Los intereses o el
valor acumulado: que se calcula multiplicando el tipo de interés del
periodo por el saldo pendiente por cancelar.
b) ¿Has escuchado el término amortización?
RTA/Si, La amortización, en la economía y contabilidad, hace referencia
al proceso de distribución de gasto en el tiempo de un valor duradero.
Así puede significar redimir o extinguir el capital de un préstamo o
deuda o recuperar o compensar los fondos invertidos.
c) ¿Por qué razón las entidades financieras le entregan al cliente una tabla de
amortización del crédito en el momento del desembolso?
RTA/La entidad financiera que otorga el crédito generalmente entrega la
tabla de amortización en el momento de la firma del pagaré, por lo que es
importante tenerlo a la mano para cualquier reclamación o prepago de
capital posterior.
d) ¿Conoce si las entidades financieras tienen simuladores de tablas de
amortización en internet?
RTA/ SI, para Consultar la proyección financiera de los productos ,
además saber los costos de financiamiento.

Socialice con su grupo e instructor las respuestas de esta actividad.

ADICIONALMENTE.

II) Por favor busque los siguientes términos ,compártalos con el grupo y
añádalos a su glosario :
MARGEN DE INTERMEDIACION:
Es el indicador que mide la diferencia entre los intereses que paga el
banco a quien ha solicitado el dinero y los que cobra a quien se lo presta,
es decir, el espacio entre captaciones como CDT y colocaciones como
créditos.
TASAS DE COLACACION:
Las tasas de interés de colocación son aquellas que aplican para los
diferentes tipos de créditos y productos que otorgan las diferentes
entidades financieras a sus clientes.
TASAS DE CAPTACION:
Son las tasas de interés que las instituciones financieras reconocen a los
depositantes por la captación de sus recursos. Estas tasas de interés se
conocen también como tasas de interés pasivas, porque son depósitos que
constituyen una deuda de la entidad financiera con terceros.
TASAS INDEXADAS:
Una tasa de indexación es una tasa de interés vinculada a un índice de
referencia en particular con cambios de tasa basados en el movimiento
del índice de referencia. Las tasas de interés indexadas se utilizan en
productos crediticios de tasa variable.
TASA REPRESENTATIVA DEL MERCADO:
La tasa de cambio representativa del mercado (TRM) es la cantidad de
pesos colombianos por un dólar de los Estados Unidos. La TRM se
calcula con base en las operaciones de compra y venta de divisas entre
intermediarios financieros que transan en el mercado cambiario
colombiano, con cumplimiento el mismo día cuando se realiza la
negociación de las divisas.
CDT: Un CDT es un certificado de depósito a término fijo, es decir un
documento en el que consta que has dejado a cargo del banco un dinero
por un tiempo determinado.
DTF:Es el promedio ponderado de las tasas efectivas de captación de los
CDT a 90 días que reconoce el sistema financiero a sus clientes y sirve
como indicador de referencia relacionado con el costo del dinero en el
tiempo.
IPC:
es un índice económico en el que se valoran los precios de un
determinado conjunto de bienes y servicios (conocido como «canasta
familiar» o «cesta familiar») determinado sobre la base de la encuesta
continua de presupuestos familiares (también llamada «encuesta de
gastos de los hogares»), que una cantidad de consumidores adquiere de
manera regular, y la variación con respecto del precio de cada uno,
respecto de una muestra anterior. Mide los cambios en el nivel de precios
de una canasta de bienes y servicios de consumo adquiridos por los
hogares. Se trata de un porcentaje que puede ser positivo (lo que indica
un incremento de los precios) o negativo (que refleja una caída de los
precios).
IBR:
es una tasa de interés de referencia de corto plazo denominada en pesos
colombianos, que refleja el precio al que los bancos están dispuestos a
ofrecer .
UVR:
La unidad de valor real (UVR) es una unidad de cuenta que refleja el
poder adquisitivo de la moneda con base en la variación del índice de
precios al consumidor (IPC). La UVR es certificada por el Banco de la
República y es usada para calcular el costo de los créditos de vivienda
que le permite a las entidades financieras mantener el poder adquisitivo
del dinero prestado.
TIR: La tasa interna de retorno, tasa interna de rentabilidad o tasa de
rentabilidad interna de una inversión es la media geométrica de los
rendimientos futuros esperados de dicha inversión, y que implica por
cierto el supuesto de una oportunidad para "reinvertir.
HIPOTECA:
Una hipoteca es un acuerdo entre usted y el prestamista, que le da al
prestamista el derecho a tomar su propiedad si usted no paga el dinero.
PERIODO DE GRACIA:
La amortización, en la economía y contabilidad, hace referencia al
proceso de distribución de gasto en el tiempo de un valor duradero. Así
puede significar redimir o extinguir el capital de un préstamo o deuda o
recuperar o compensar los fondos invertidos.
III) El término de amortización proviene del latín Mors que significa
muerte así se puede decir que este hace referencia a matar una deuda y
existen diferentes sistemas para amortizar un préstamo ,por ejemplo, hay
sistemas de amortización con periodos de gracias con cuotas
constantes ,crecientes ,decrecientes; para este taller se apropiaran el
sistema de amortización constante con cuota fija y también la modalidad
de cuota variable , que son los métodos más comunes la primera es muy
usada en los créditos hipotecarios en pesos o en UVR y la segunda en
créditos rotativos y tarjeta de crédito.

A continuación se mostrarán los métodos propuestos con sus respectivos

pasos.

Amortización cuota fija :

I) Se debe hallar la anualidad:
A: VP
(1-(1+i)-n/i)
II) La cuota o anualidad está compuesta por el interés y el abono a
capital ,si tenemos el valor de la cuota y el interés sale de
multiplicar el saldo inicial por el interés sale de multiplicar el
saldo inicial por el interés entonces se puede decir que el abono a
capitales igual a la cuota menos el interés , estás serían las
fórmulas .
*Interés (peso) = saldo inicial x i%
*Abono a capital = cuota – interés ,(en pesos)
Para hallar el final, este sale arrestar el saldo inicial menos el
abono a capital , no se le quita toda la cuota al saldo inicial , por
qué el interés es lo que gana la entidad financiera por prestar el
dinero en cada uno de los periodos e tiempo estipulados.
 Saldo final= saldo inicial – abona a capital
III) Con la información anterior se puede realizar la tabla de
amortización ,suponga que una microfinanciera le presta a un
comerciante $10.000.000 de pesos a 6 meses con un interés del
3% mensual ,la cuota es fija mensual ,por favor complete la
siguiente tabla.
Cuota Saldo Valor de la Abono a Interés Saldo final
inicial cuota capital
1 $10.000.000 $1.845.97 $1.545.945 $300.00 $8.454.025
5 0
2 $8.454.025 $1.845.97 $1.592.354 $253.62 $6.861.671
5 1
3 $6.861.671 $1.845.97 $1.640.169 $205.80 $5.221.502
5 5
4 $5.221.502 $1.845.97 $1.689.329 $156.64 $3.532.173
5 5
5 $3.532.183 $1.845.97 $1.740.009 $105.96 $2.062.164
5 5
6 $2.062.164 $1.845.97 $1.784.110 $61.864 $278.054
5

IV) En internet se encuentran simuladores de tablas de

amortización ,así cualquier persona puede analizar un
crédito .Antes de adquirirlo .por favor entre a la siguiente página :
tabla de amortización para pre

Allí hay un simulador ,tal como la apariencia en la imagen .

(abajo) ,por favor coloque los datos de la tabla que acabo de
hallar ,este simulador en particular solicita el valor de la
obligación , el plazo ,y está programado con una tasa nominal ,no
olvide hallarla posteriormente de clic en el botón llamado
calcular ,así así la página le mostrará la tabla que acaba de
realizar manualmente.
AMORTIZACION CUOTA VARIABLE
Se debe hallar el abono a capital
*Abono a capital = vp/n
II) La cuota o anualidad está compuesta por el interés y el abono a capital si tenemos el
valor del abono a capital sabemos que el interés sale de multiplicar el saldo inicial por el
interés ,entonces se puede decir que el valor de la cuota es igual al abono a capital más
el interés ,estás serían las fórmulas .
*Interés (pesos)=saldo inicial × i%
*Cuota =abono a capital + interés (en pesos)
Para hallar el saldo final , este sale de restar el saldo inicial menos el abono a capital ,
recuerde que no se le resta toda la cuota al saldo inicial ,por qué el interés es lo que gana
la entidad financiera por prestar el dinero en cada uno de los periodos de tiempo
estipulados .
Saldo final=saldo inicial – abono a capital
III) Con la información anterior se realiza la tabla de amortización suponga que una
entidad financiera le presta a un comerciante $10,000,000 de pesos atreves de una
tarjeta de crédito con un plazo de 6 meses ,la cuota es variable y el interés es del 3%
mensual, por favor complete la siguiente tabla.
CUOTA SALDO VALOR ABONO A INTERES SALDO
INICIAL CUOTA CAPITAL FINAL
1 $10,000,000 $1,966,667 $1,666,667 $300,000 $8,333,333
2 $8,333,333 $1,916,667 $1,666,667 $250,000 $6,666,667
3 $6,666,667 $1,866,666 $1,666,667 $200,000 $5000,000
4 $5000,000 $1,816,667 $1,666,667 $150,000 $3,333,333
5 $3,333,333 $1,766,666 $1,666,667 $99,999 $1,666,666
6 $1,666,666 $1,716,666 $1,666,667 $49,999 $-1
 V) Existe otras fórmulas en caso de que se quiera hallar el valor de la
cuota en particular por ejemplo .
CUOTA 1: ( vp/n)+i
Al remplazar los valores , tengo en cuenta que si el interés en
pesos y queda así:
CUOTA 1 : (10,000,000/6)+300,000= 1,966,667
En excel la fórmula sería:
CUOTA 2: (VP/n)+i×(1-(1/n))
Al remplazar los valores queda :
CUOTA 2:(10,000,000/6)+300,000×(1-(1/6))=1,916,667

En excel la fórmula queda así :

(VP/n)+i*(1-(1/n))
CUOTA 3: (VP/n)+i×(1-(2/n))
Al remplazar los valores queda :
CUOTA 3 : (10,000,000/6)+300,000× (1-(2/n))= 1,866,666
La fórmula en excel = (10,000,000/6)+300,000*(1-(2/6))
Supongamos que quiere hallar la cuota número 6 quedaría así:
CUOTA 6 : (VP/n)+i×(1-(5/n))
Al remplazar los valores queda :
(10,000,000/6)+300,000×<(1-(5/6))=1,716,666
Cómo sería la fórmula en excel:
(10,000,000/6)+300,000*(1-(5/6))

EJERCICIOS DE APROPIACION

2.1 Por favor desarrolle manualmente los siguientes ejercicios cada solución debe
contener estos parámetros
 Diagrama de líneas de tiempo o flujo de caja
 Hallar el resultado dónde lo logren evidenciar las fórmulas utilizadas
manualmente.
 Dar respuesta a cada ejercicio dónde indique con sus palabras que significan los
números que hallo.

A) La entidad financiera le presta a un comerciante $10,000,00 de pesos para la

compra de un inmueble el plazo es de 12 meses con un interés del 35%
efectivo anual ,la cuota es fija mensual ,por favor realice la tabla de
amortización.

CUOTA SALDO VALOR ABONO A INTERES SALDO

INICIAL DE LA CAPITAL FINAL
CUOTA
1 $10,000,000 $,903,802.7 $2,596,197 $3,500,000 $7,403,803
2 $7,403,803 $903,802.7 $1,687,528 $2,591,331 $5,716,275
3 $5,716,275 $903,802.7 $1,096,893 $2000,696 $4,619,382
 4 $4,619,382 $903,802.7 $712,980 $1,616,783 $3,906,402
5 $3,906,402 $903,802.7 $463,437 $1,367,240 $3,442,965
6 $3,442,965 $903,802.7 $301,234 $1,205,037 $3,141,061
7 $3,141,061 $903,802.7 $195,568 $1,099,371 $2,945,493
8 $2,945,493 $903,802.7 $127,119 $1,030,922 $2,818,374
9 $2,818,374 $903,802.7 $82,627 $986,430 $2,735,747
10 $2,735,747 $903,802.7 $53,708 $957,511 $2,682,039
11 $2,682,039 $903,802.7 $34,910 $938,713 $2,647,129
12 $2,647,129 $903,802.7 $22,693 $926,495 $2,624,436

B) Una entidad financiera le presta a un comerciante $100,000,000 de pesos

para la compra de un inmueble ,el plazo es de 9 meses con un interés del
28,8% efectivo nominal mensual vencido realice la tabla de amortización los
pagos mensual.

CUOTA SALDO VALOR ABONO A INTERES SALDO

INICIAL DE LA CAPITAL FINAL
CUOTA
1 $100,000,000 $39,911,111 $11,111,111 $28,800,000 $88,888,889
2 $88,888,889 $36,711,111 $11,111,111 $251,600,000 $77,777,778
3 $77,777,778 $33,511,111 $11,111,111 $22,400,000 $66,666,667
4 $66,666,667 $30,311,111 $11,111,111 $19,200,000 $55,555,556
5 $55,555,556 $27,111,111 $11,111,111 $16,000,000 $44,444,445
6 $44,444,445 $23,911,111 $11,111,111 $12,800,000 $33,333,334
7 $33,333,334 $20,711,111 $11,111,111 $9,600,000 $22,222,223
8 $22,222,223 $17,511,111 $11,111,111 $6,400,000 $11,111,112
9 $11,111,112 $14,311,111 $11,111,111 $3,200,000 $-1

CUOTA 1 = (VP/n)+i
=(100,000,000/9)+28,800,000= 39,911,111
CUOTA 2 = (VP/n)+i×(1-(1/n))
=(100,000,000/9)+28,800,000×(1-(1/9))= 36,711,111
CUOTA 3 = (VP/n)+i×(1-(2/n))
=( 100,000,000/9)+28,800,000×(1-(2/9))= 33,511,111
CUOTA 4 = (VP/n)+i×(1-(3/n))
=(100,000,000/9)+28,800,000×(1-(3/9)) = 30,311,111
CUOTA 5 = ( VP/n)+i×(1-(4/n))
=(100,000,000/9)+28,800,000×(1-(4/9)) = 27,111,111
CUOTA 6 = (VP/n)+i×(1-(5/n))
=(100,000,000/9)+28,800,000×(1-(5/n)) =23,911,111
CUOTA 7 = (VP/n)+i×(1-(6/n))
= (100,000,000/9)+28,800,000×(1-(6/9))= 20,711,111
CUOTA 8 = (VP/n)+i×(1-(7/n))
=(100,000,000/9)+28,800,000×(1-(7/9)) = 17,511,111
CUOTA 9 = (VP/n)+i×(1-(8/n))
= (100,000,000/9)+28,800,000×(1-(8/9)) = 14,311,111

C)Una entidad financiera le presta a un comerciante $30,000,000 de pesos a través de

una tarjeta de crédito con un plazo de 12 meses ,la cuota es variable y es mensual ,el
interés es del 28,8% nominal mensual vencido ¿ Cuál es la cuota del décimo mes?
CUOTA 10 = (vp/12)+i×(1-(9/n))
= (30,000,000/12)+ 8,640,000×(1-(9/12))= 4,660,000
C) por favor entre al simulador de pymes futuro , saqué la tabla de amortización
con los datos del punto A y verifique que esa simulación halla quedado
igual a la tabla de amortización que realizó manualmente y por favor anexe
el pantallazo .