TALLER SUMATIVO

S2: LAS FINANZAS Y SU

GESTION.
Docente: Ítalo Ramírez García

Alumnos: Kevin Ignacio Yissi Maluenda

 1. CONTENIDO
2 CASO: ..................................................................................................................... 3
2.1 ¿Qué informe le entregaría a la empresa respecto a su liquidez y gestión financiera?
Incluya recomendación financiera. ........................................................................................ 3
2.2 Liquidez:.................................................................................................................... 3
2.3 Rentabilidad: ............................................................................................................. 4
2.4 Recomendaciones Financieras Preliminares: ............................................................... 4
3 BALANCE GENERAL ................................................................................................. 5
4 ESTADO DE GANACIA Y PERDIDA ............................................................................ 6
5 RESULTADOS .......................................................................................................... 6
6 BIBLIOGRAFIA ......................................................................................................... 7
 2 CASO:
Una empresa que vende artículos de mascota le pide asesoría financiera.
Usted decide analizar las ratios de la empresa, pero no posee información de
la industria y aun no tienen información respecto al año 2020. Ante esto:

2.1 ¿Qué informe le entregaría a la empresa respecto a su liquidez

y gestión financiera? Incluya recomendación financiera.

La empresa que se dedica a la venta de artículos para mascotas muestra cierta

estabilidad financiera en base a los datos proporcionados, aunque la falta de
información de la industria y la ausencia de datos para el año 2020 limitan el análisis
en profundidad.

2.2 Liquidez:

Razón de Liquidez (Ratio de Liquidez Corriente):

• 2017: 2.0047
• 2018: 1.9966

El Ratio de Liquidez Corriente muestra una ligera mejora en 2017, lo que indica una
capacidad razonable para cumplir con las obligaciones a corto plazo. Sin embargo,
se debe monitorear de cerca.

Capital de Trabajo:
• 2017: $19,897,099
• 2018: $15,999,986
El capital de trabajo ha aumentado en 2018, lo que es positivo para la capacidad de
la empresa para financiar sus operaciones a corto plazo.

Prueba Ácida:
• 2017: 1.5294
• 2018: 1.0200
Aunque la Prueba Ácida ha disminuido, sigue siendo mayor que 1, lo que indica una
capacidad razonable para cubrir deudas a corto plazo sin depender en exceso del
inventario.

Período Promedio de Cobro:

• 2017: 48.4607
• 2018: 27.4825
La reducción en el período promedio de cobro es positiva, ya que sugiere una
gestión más eficiente de las cuentas por cobrar.
 2.3 Rentabilidad:

Rentabilidad (Utilidad Neta/Ventas):

• 2017: 0.0742
• 2018: 0.1635
La rentabilidad ha mejorado significativamente en 2018, lo que es un signo positivo
de eficiencia en la operación y rentabilidad.

EBITDA/Ventas:
• 2017: 0.3128
• 2018: 0.3941
El EBITDA en relación a las ventas también ha aumentado, lo que sugiere una
mayor eficiencia operativa.

2.4 Recomendaciones Financieras Preliminares:

• Mantener un monitoreo constante de la liquidez y la gestión de activos

corrientes, especialmente el aumento en el período promedio de pago, para
evitar problemas de liquidez.

• Continuar mejorando la eficiencia de la gestión de cuentas por cobrar y

mantener el período promedio de cobro bajo control.

• Considerar la expansión de mercado o la diversificación de productos para

capitalizar la mejora en la rentabilidad.

• Realizar un análisis financiero más detallado y considerar la estructura de

deuda (Leverage), que no se presenta en los datos, para optimizarla si es
necesario.

En resumen, ha experimentado mejoras notables en la liquidez y la rentabilidad en

el período de 2017 a 2018. Sin embargo, es esencial continuar monitoreando y
evaluando estos indicadores para mantener una salud financiera sólida. Si al año
2020 no mejora el Leverage podría provocar el cierre de la empresa dado que
dejaría de ser tan factible.
 3 BALANCE GENERAL
balance general 31/12/2018 - 31/12/2017

ACTIVOS 2018 2017

CAJASY BANCO $ 5.800.300 $ 7.500.490
CUENTAS POR COBRAR $ 8.300.403 $ 10.002.900
INVENTARIOS $ 19.500.490 $ 7.500.405
GASTOS PAGADOS ANTICIPADOS $ 4.300.000 $ 4.850.000
OTROS ACTIVOS CORRIENTES $ 1.800.293 $ 2.200.000

ACTIVOS CORRIENTES $ 39.701.486 $ 32.053.795

PROPIEDAD Y PLANTA EQUIPO $ 26.300.490 $ 12.500.390

DEPRECIACION ACUMULADA $ 14.504.000 $ 4.300.200
ACTIVOS FIJOS NETOS $ 11.796.490 $ 8.200.190
INVERSION A LARGO PLAZO $ 10.450.300 $ 5.000.290
OTROS ACTIVOS $ 3.900.000 $ 3.500.000

TOTAL ACTIVOS $ 66.951.280 $ 33.501.070

PASIVOS Y CAPITAL SOCIAL

PRESTAMOS BANCARIOS Y PÀGARES $ 9.500.690 $ 7.450.000

CUENTAS POR PAGAR $ 6.302.903 $ 5.300.400
IMPUESTOS ACUMULADOS $ 2.250.304 $ 1.803.009
OTROS PASIVOS ACUMULADOS $ 1.750.490 $ 1.500.400

PASIVOS CORRIENTES $ 19.804.387 $ 16.053.809

DEUDAS A LARGO PLAZO $ 22.450.390 $ 15.400.390
TOTAL PASIVOS $ 42.254.777 $ 31.454.199

ACCIONES COMUNES V: 580 $ 13.540.399 $ 8.617.293

CAPITAL ADICIONAL PAGADO $ 6.800.594 $ 5.573.583
UTILIDADES RETENIDAS $ 3.252.506 $ 3.109.200

TOTAL PATRIMONIO $ 23.593.499 $ 17.300.076

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 65.848.276 $ 48.754.275
 4 ESTADO DE GANACIA Y PERDIDA

EST. DE GAN Y PERD 31/12/2018 - 31/12/2017

2018 2017
VENTAS $ 110.239.093 $ 75.340.555
INVENTARIO INICIAL $ 7.500.405 $ 4.345.400
COMPRAS A PROVEEDORES $ 5.234.504 $ 34.530.040
INVENTARIO FINAL $ 19.500.490 $ 7.500.405
COSTO VENTAS $ 40.344.919 $ 31.375.035
UTILIDAD BRUTA $ 69.894.174 $ 43.965.520

GASTOS VENTAS GENERALES $ 26.450.390 $ 20.399.283

DEPRECIACION $ 17.485.054 $ 14.350.049
UTILIDAD ANTES DE INTERES $ 25.958.730 $ 9.216.188

INTERESES PAGADOS $ 1.920.394 $ 1.760.596

UTILIDAD DESPUES DE INTERESES $ 24.038.336 $ 7.455.592

IMPUESTO A LA RENTA $ 6.009.584 $ 1.863.898

UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS $ 18.028.752 $ 5.591.694

DIVIDENDOS EN EFECTIVO $ 2.805.049 $ 1.900.293

UTILIDAD NETA $ 15.223.703 $ 3.691.401

5 RESULTADOS

Liquidez 2,005 1,997

Capital de Trabajo $ 19.897.099 $ 15.999.986
Defensivao 0,29 0,47
Periodo Promedio Conbro 27,48 48,46
Periodo Promedio pago 57,02 61,66
Prueba Acida 1,02 1,53
Leverage 0,38 0,36

Rentabilidad (ut final/ventas) 16% 7%

EBITDA 43.443.784 23.566.237
EBITDA/Vtas 39% 31%
6 BIBLIOGRAFIA

• ITALO RAMIREZ GARCIA UGM. (2023). RAZON FINANIERA

https://contenidoclassroom.ugm.cl/.NATIVA/ICNO1041/U1/S2/ICNO1041_U
1_S2_C.pdf
• ITALO RAMIREZ GARCIA UGM. (2023). APUNTE S1
https://contenidoclassroom.ugm.cl/.NATIVA/ICNO1041/U1/S1/ICNO1041_U
1_S1_A.pdf
• ITALO RAMIREZ GARCIA UGM. (2023). VIDEO CLASES S2
https://us.bbcollab.com/collab/ui/session/playback