Indicadores financieros de endeudamiento

1.      Endeudamiento total

2.      Endeudamiento Total sin valorización
3.      Endeudamiento a corto plazo
4.      Endeudamiento a largo plazo
5.      Endeudamiento con proveedores o comercial
6.      Endeudamiento financiero
7.      Cobertura de intereses
8.      Cobertura de interés con ebitda
9.      Impacto de la carga financiera
10.  Apalancamiento (leverge)
11.  Apalancamiento sin valorización
12.  Apalancamiento a corto plazo
13.  Apalancamientos a largo plazo
14.  Apalancamiento a corto plazo sin valorización
15.  Apalancamiento a largo plazo sin valorización
16.  Apalancamiento del capital
17.  Cobertura del servicio de la deuda con el ebitda
18.  Cobertura del pasivo con el ebitda
19.  Cobertura del pasivo corriente con el ebitda
20.  Endeudamiento del activo fijo
21.  Apalancamiento financiero
 EMPRESA xxx SAS
BALANCE GENERAL - ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

ACTIVOS
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 120,500,000 $ 132,600,000 $ 175,000,000
Inversiones $ 193,000,000 $ 292,000,000 $ 364,000,000
Cartera de Clientes $ 160,000,000 $ 196,500,000 $ 234,580,000
Inventarios (existencias) $ 120,206,000 $ 145,000,000 $ 247,000,000
Total activos corrientes $ 593,706,000 $ 766,100,000 $ 1,020,580,000

Activos fijos $ 286,000,000 $ 423,634,100 $ 589,781,640

Menos. Depreciación acumulada $ 30,000,000 $ 62,000,000 $ 81,000,000
Activos fijos netos $ 256,000,000 $ 361,634,100 $ 508,781,640
Otros activos $ 33,000,000 $ 37,000,000 $ 46,000,000
Valorizaciones $ 14,300,000 $ 15,100,000 $ 16,200,000
Total activos no corrientes $ 303,300,000 $ 413,734,100 $ 570,981,640

TOTAL ACTIVO $ 897,006,000 $ 1,179,834,100 $ 1,591,561,640

PASIVOS
Obligaciones financieras corto plazo $ 45,000,000 $ 52,000,000 $ 31,500,000
Proveedores $ 276,400,000 $ 337,200,000 $ 250,230,000
Cuentas por pagar $ 9,000,000 $ 15,600,000 $ 21,000,000
Obligaciones laborales por pagar $ 3,500,000 $ 3,200,000 $ 31,180,000
Impuestos por pagar $ 7,800,000 $ 8,200,000 $ 9,500,000
Ingresos recibidos por anticipado $ 1,000,000 $ 2,500,000 $ 2,750,000
Total pasivo corriente $ 342,700,000 $ 418,700,000 $ 346,160,000

Obligaciones financieras largo plazo $ 30,000,000 $ 23,000,000 $ 102,500,000

Cuentas por pagar a accionistas $ 20,000,000 $ 17,000,000 $ 35,000,000
Bonos por pagar $ 6,000,000 $ 6,000,000 $ 12,800,000
Total pasivo no corriente $ 56,000,000 $ 46,000,000 $ 150,300,000

TOTAL PASIVO $ 398,700,000 $ 464,700,000 $ 496,460,000

PATRIMONIO
Capital social $ 231,000,000 $ 231,000,000 $ 315,160,000
Utilidad del ejercicio $ 162,006,000 $ 216,028,100 $ 294,707,540
Utilidad ejercicios anteriores $ 73,000,000 $ 235,006,000 $ 451,034,100
Reservas $ 18,000,000 $ 18,000,000 $ 18,000,000
Valorizaciones $ 14,300,000 $ 15,100,000 $ 16,200,000
TOTAL PATRIMONIO $ 498,306,000 $ 715,134,100 $ 1,095,101,640
Pasivo + Patrimonio = Activo $ 897,006,000 $ 1,179,834,100 $ 1,591,561,640
Diferencias $0 $0 $0

EMPRESA DE EJEMPLO SAS

ESTADO DE RESULTADOS

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Ventas $ 2,300,000,000 $ 2,530,000,000 $ 2,864,200,000

Menos. Costo de ventas $ 1,520,000,000 $ 1,630,000,000 $ 1,783,000,000
UTILIDAD BRUTA $ 780,000,000 $ 900,000,000 $ 1,081,200,000

Gastos administrativos
Gasto nomina $ 105,000,000 $ 119,000,000 $ 124,000,000
Gasto arrendamiento $ 98,000,000 $ 93,000,000 $ 102,000,000
Gasto seguros $ 15,000,000 $ 16,700,000 $ 17,630,000
Gasto depreciación $ 3,500,000 $ 4,200,000 $ 5,180,000
Gasto amortización $ 1,200,000 $ 1,320,000 $ 1,492,000
Gasto provisiones $ 1,600,000 $ 1,750,000 $ 1,876,000
Total de gastos administrativos $ 224,300,000 $ 235,970,000 $ 252,178,000

Gastos de ventas
Gasto nomina comercial $ 204,600,000 $ 225,400,000 $ 239,500,000
Gasto publicidad $ 35,000,000 $ 36,500,000 $ 39,800,000
Otros gastos de ventas $ 9,300,000 $ 6,700,000 $ 7,240,000
Total de gastos de ventas $ 248,900,000 $ 268,600,000 $ 286,540,000

Total gastos operacionales $ 473,200,000 $ 504,570,000 $ 538,718,000

UTILIDAD OPERACIONAL $ 306,800,000 $ 395,430,000 $ 542,482,000

Gastos no operacionales
Gasto por interés $ 65,000,000 $ 73,000,000 $ 102,620,000
Gastos extraordinarios $ 13,000,000 $ 9,200,000 $ 12,300,000
Total gastos no operacionales $ 78,000,000 $ 82,200,000 $ 114,920,000

Ingresos no operacionales
Ingreso por intereses $ 9,500,000 $ 10,200,000 $ 16,580,000
Ingresos extraordinarios $ 3,200,000 $ 690,000 $ 1,590,000
Total ingresos no operacionales $ 12,700,000 $ 10,890,000 $ 18,170,000

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO $ 241,800,000 $ 322,430,000 $ 439,862,000

Impuestos. Tasa 33% $ 79,794,000 $ 106,401,900 $ 145,154,460

UTILIDAD NETA $ 162,006,000 $ 216,028,100 $ 294,707,540

Acciones en circulación $ 100,000 $ 100,000 $ 100,000

Utilidad por acción $ 1,620 $ 2,160 $ 2,947
$ 882,706,000
Indicador 1
Año 1
Endeudmaiento Total = Total Pasivo 44%
Total Activo

Indicador 2

Endeumadimeito Total sin valorizacion Total Pasivo 45%

Total Activo - Valorizacion

Indicador 3

Endeudamiento a corto plazo = Pasivo Corriente 86%

Total Pasivo
Año 2 Año 3
39% 31%

40% 32%

90% 70%
Indicadores de endeudamiento
INDICADOR FORMULA AÑO 1 AÑO 2
Endeudamiento total Total pasivo / Total activo 44% 39%
Endeudamiento total sin valorizaciones Total pasivo / (Total activo - Valorizaciones) 45% 40%
Endeudamiento a corto plazo Pasivo corriente / Total pasivo 86% 90%
Endeudamiento a largo plazo Pasivo no corriente / Total pasivo 14% 10%
Endeudamiento con proveedores Proveedores / Total pasivo 69% 73%
Endeudamiento financiero Obligaciones financieras / Total pasivo 19% 16%
Cobertura de intereses Utilidad operacional / Gasto intereses 4.72 5.42
Cobertura de intereses con el Ebitda Ebitda / Gasto de intereses 4.82 5.52
Impacto de la carga financiera Gastos de intereses / Ventas 3% 3%
Apalancamiento (Leverage) Total pasivo / Total patrimonio 0.80 0.65
 EMPRESA DE EJEMPLO SAS

AÑO 3 IDEAL SECTOR RESULTADO

31% <=60% 52% Excelente
32% <=60% 57% Excelente
70% <=70% 62% Bueno
30% 50%-70% 48% Malo
50% Sector 60% Bueno
27% <=40% 45% Excelente
5.29 >1 3.60 Excelente
5.37 >1 3.90 Excelente
4% <=30% 6% Excelente
0.45 La fuente menos costosa