TRABAJO PRÁCTICO N° 1

Objetivo

Lograr que los participantes puedan identificar y desarrollar escenarios prácticos del
sistema de tesorería, para cada entidad.

En ese contexto, se pide resolver el siguiente ejercicio con el siguiente enunciado:

a) El saldo inicial de una entidad pública es igual Bs3.000.000.- y se tienen los

siguientes registros de entradas y salidas de recursos:

Concepto Importe (Bs)

Venta de Tierras y Terrenos 120.000
Donaciones de Capital del Exterior 789.000
Recaudaciones Tributarias 18.800.010
Ingresos por Regalías Mineras 623.568
Emisión de Bonos 1.500.000
Sueldos y Salarios 40.000.000
Gastos por Servicios Básicos 50.000
Pago de Intereses de la Deuda Pública 1.865.882
Gasto de Capital 1.800.000
Pago de Bonos Sociales 6.000.000
Amortización de la Deuda Pública Externa 1.500.000

En base a las láminas Nro. 45 y 50 de la presentación del Sistema de Tesorería, se pide

calcular:

i. Flujo neto de caja:

Concepto Importe (Bs)

Venta de Tierras y Terrenos 120.000
Donaciones de Capital del Exterior 789.000
Recaudaciones Tributarias 18.800.010
Ingresos por Regalías Mineras 623.568
Emisión de Bonos 1.500.000
ENTRADAS 21.832.578
Sueldos y Salarios 40.000.000
Gastos por Servicios Básicos 50.000
Pago de Intereses de la Deuda Pública 1.865.882
Gasto de Capital 1.800.000
Pago de Bonos Sociales 6.000.000
Amortización de la Deuda Pública
1.500.000
Externa
SALIDAS 51.215.882
FLUJO DE CAJA NETO (29.383.304)
ii. Saldo de cierre

SALDO INICIAL (+) 3.000.000

ENTRADAS (+) 21.832.578
SALIDAS (-) 51.215.882
SALDO DE CIERRE (26.383.304)

iii. Déficit global, corriente y primario

INGRESOS TOTALES 20.332.578,00

INGRESOS CORRIENTES 19.423.578,00
Recaudaciones Tributarias 18.800.010,00
Ingresos por Regalías Mineras 623.568,00
INGRESOS DE CAPITAL 909.000,00
Venta de Tierras y Terrenos 120.000,00
Donaciones de Capital del Exterior 789.000,00
GASTOS TOTALES 49.715.882,00
GASTOS CORRIENTES 47.915.882,00
Sueldos y Salarios 40.000.000,00
Gastos por Servicios Básicos 50.000,00
Pago de Intereses de la Deuda Pública 1.865.882,00
Pago de Bonos Sociales 6.000.000,00
GASTO DE CAPITAL 1.800.000,00
Gasto de Capital 1.800.000,00
DEFICIT(-)/SUPERAVIT(+) GLOBAL (29.383.304,00)
DEFICIT(-)/SUPERAVIT(+) CORRIENTE (28.492.304,00)
DEFICIT(-)/SUPERAVIT(+) PRIMARIO (27.517.422,00)

b) Tomando en cuenta los datos del inciso a) si la entidad pública recibe un desembolso
externo por Bs15.000.000.- a cuánto ascendería la brecha de financiamiento?

FINANCIAMIENTO 29.383.304,00
FINANCIAMIENTO INTERNO 15.883.304,00
Emisión de Bonos 1.500.000,00
Depósitos 14.383.304,00
FINANCIAMIENTO EXTERNO 13.500.000,00
Desembolso Externo 15.000.000,00
Amortización de la Deuda Pública Externa (1.500.000,00)

brecha de financiamiento -

c) Considere los datos del inciso b) si la entidad pública implementa una política de
austeridad del gasto corriente mediante la reducción del gasto en sueldos y salarios en
Bs10.000.000.- y recibe depósitos por otros ingresos corrientes de Bs2.000.000.-
¿Calcule el importe que se acumularía o el que se requiere financiar?
TP1_DAVID_ORELLANA.