Universidad Mariano Galvez de Guatemala

Facultad de las ciencias de la administración

Maestría en Dirección y Gestión del Recurso Humano
Curso: Análisis Financiero Gerencial I
Licda. Magter. Lisbeth Pérez Scaglia

Monografía: “La importancia de los estados financieros en la toma de

decisiones”

Autor: Marvin Walter Chamalé Santizo

1230-17-14771

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Fuentes
Punteo rúbrica Introducción Desarrollo Conclusiones
Bibliográficas
Heteroevaluacion

         

Guatemala, mayo de 2023

Índice
Introducción.............................................................................................................1

I. La importancia de los estados financieros en la toma de decisiones........2

A. Estado de resultado......................................................................................3

B. Balance general.............................................................................................5

C. Estado de ganancias acumuladas retenidas..............................................7

D. Estado de flujo de efectivo...........................................................................7

Conclusiones.........................................................................................................10

Bibliografía.............................................................................................................11

Anexos....................................................................................................................13
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Introducción
Este tema se ha convertido en auge global en la actualidad, puesto que genera
un impacto significativo en el desarrollo y crecimiento de las empresas, y para ello
resulta importante conocer el comportamiento y su funcionalidad de los distintos
estados financieros para conocer el estado actual de la empresa.

Considerando lo anterior, es grato plasmar los puntos de mayor relevancia

sobre los estados financieros y su importancia en la toma de decisiones
empresariales, para lograr identificar la relación que tienen unos con los otros,
esto con la finalidad de conocer a grandes rasgos el impacto positivo que se
genera al contar con estados financieros actualizados.

Las distintas características inician con la importancia de los estados

financieros en la toma de decisiones es fundamental debido a que refleja el origen
del uso de los distintos recursos permitiendo realizar un análisis histórico de la
empresa con el objetivo de efectuar un diagnóstico y predicciones de los
movimientos económicos, se analiza el estado de resultado que demuestra los
distintos gastos e ingresos de una empresa sumamente importante para los
directivos y accionistas, considerando el balance general nos permite conocer el
resumen de los pasivos, activos y distintos fondos propios de la empresa, el
estado de ganancias acumuladas determinan ayuda a identificar el patrimonio
directo de los accionistas, por ultimo analizamos el estado de flujo de efectivo y su
método directo e indirecto.

El objetivo de realizar esta monografía es comprender la importancia que tiene

este tema en la toma de decisiones empresariales de la misma manera citar
puntos importantes, proporcionar un enfoque de análisis, enriquecimiento de
destinos conocimientos, diálogo e interpretación y realizar aportes actuales
relacionados a los estados financieros.
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I. La importancia de los estados financieros en la toma de decisiones

Para adéntranos en el tema iniciamos conociendo que son los estados
financieros, son informes del estado económico ya sea de una persona, entidad o
empresa, la misma permite exponer la situación económica actual de la empresa,
es fundamental debido a que refleja el origen del uso de los distintos recursos
permitiendo realizar un análisis histórico de la empresa con el objetivo de efectuar
un diagnóstico y predicciones de los movimientos económicos. (Arias, 2020)

Los estados financieros son aquellos datos que proporcionan e informan sobre
el estado de los activos, pasivos, patrimonios, aportaciones, gastos, ingresos en el
cual los distintos socios que integra el comité evalúan y analizan previo a una
toma de decisiones, por lo regular cuentan con la finalidad de elaboración de
información financiera en un periodo de tiempo establecido según sea el giro
comercial, con el propósito de unificar los distintos criterios y así contrarrestar las
diferencias de datos presentados, cabe resaltar la importancia que los estados
financieros estén actualizados con el objetivo de conocer a fondo la rentabilidad de
la empresa. (Martínez, 2023)

(Porras, 2020) En su estudio realizado indica que los estados financieros es un

instrumento para un diagnóstico económico y patrimonial de la empresa, da a
conocer los resultados de la liquidez, flujo de caja para analizar el estado actual de
la empresa, esto ayuda a determinar un plan de acción para establecer
indicadores evaluando los activos y pasivos para mejorar las condiciones en las
tomas de decisiones en búsqueda de mejorar el desempeño y rentabilidad de la
empresa, así como las cantidades claras de los distintos ingresos que se perciben
de forma mensual, al realizar este análisis de interpretación de los estados de
resultado abre la posibilidad que la utilidad sea mayor a un futuro creando distintas
estrategias.

Tal como lo exponen los autores en su investigación realizada, los estados

financieros es una herramienta de suma importancia que nos permite visualizar el
estado actual del desempeño financiero de una empresa en una determinada
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fecha o en una fecha específica fijada, ante ello es importante contar con una
excelente salud financiera para aplicar una correcta y adecuada toma de
decisiones en cuento a inversiones y créditos, mejor la calidad del gasto, verificar
el crecimiento o declive de la empresa según lo refleja los informes financieros.

Esto con el objetivo de conocer de forma directa la capacidad que cuenta la

empresa para cumplir con sus obligaciones, al contar con estados financieros
actualizados se puede realizar un análisis a profundidad para interpretar los datos
contables y puntos estratégicos que ayuden al desarrollo, a la estabilidad y
rentabilidad, así mismo brindan la información sobre la liquidez de la empresa.

Es importante mencionar que los estados financieros constituyen la base

central de toda aquella empresa, ya que ahí se muestran todos los resultados
obtenidos de sus operaciones, la correcta gestión y acción de los distintos
accionistas permite mejorar los planes de contingencia para efectuar acciones
efectivas en la toma de decisiones, con los mismos recursos internos esto
garantiza a la empresa generar efectivo para posibles proyectos a futuro para el
desarrollo y crecimiento de la misma.

A. Estado de resultado
En el estado de resultado se va a reflejar todas aquellas ganancias o pérdidas
que tiene una empresa en un determinado periodo, en dicha gestión se muestran
los diferentes movimientos de ingresos, costos y gastos, de esta manera se podrá
identificar el rendimiento económico, se muestra de forma ordenada y
detalladamente los datos para obtener el resultado del ejercicio, se puede obtener
restando los gastos de los ingresos y los recursos que fueron necesarios para
comprender de una mejor forma cuáles serán los beneficios de rentabilidad neta,
así mismo determina el valor actual de la empresa con el objetivo de interesar a
otros inversores. (Vasquez, 2017)

Como lo propone (Barrios, 2021) en su estudio realizado sobre el estado de

resultado, indica que es un tipo de informe que permite visualizar las ganancias y
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pérdidas que se muestran al final del ejercicio económico durante un período de

tiempo, agregando elementos necesarios para determinar el resultado exacto de
las operaciones de una empresa, dicho ejercicio se puede realizar de forma
mensual, trimestral o anual, con el objetivo de medir los ingresos alcanzados y los
egresos efectuados en cada periodo, de esta manera se podrá efectuar un análisis
sobre el estados de solvencia, liquidez, eficiencia operativa y rentabilidad, estos
datos son fundamentales debido a que se puede tomar acciones de correcciones
para una correcta toma de decisiones.

El estado de resultado es un reporte contable que demuestra los distintos

gastos e ingresos de una empresa sumamente importante para los directivos y
accionistas ya que la misma refleja cual ha sido el comportamiento del desempeño
de la empresa, este informe es útil para conocer de forma panorámica el estado
económico actual de la empresa, dentro de la estructura de un estado de resultado
es necesario tomar en cuenta 9 cuentas importantes; “ventas, costos de ventas,
utilidad bruta, gastos administrativos, utilidad operacional, gastos financieros,
utilidad antes del impuesto, impuesto y utilidad del ejercicio” (Clavijo, 2023) (ver
anexos figura 1)

Considerando las citas anteriores, se logra identificar la importancia que el

estado de resultado tiene para las empresas tomando en cuenta que brinda
información relevante sobre los movimientos efectuados durante un periodo de
tiempo, los cuales determina el rendimiento, rentabilidad de la empresa, así como,
la pérdida, de esta manera se identifica y se mide los logros alcanzados por la
empresa durante el período de análisis sobre el estado de resultado, la misma
ayuda a determinar la rentabilidad de la empresa.

La información antes mencionada ayuda a los directivos a establecer una

planificación acorde al estado de la empresa, es decir, que, si la empresa presenta
un crecimiento tomar la iniciativa de invertir en nuevos proyectos y si de lo
contrario la empresa esta generando pérdidas, se debe identificar la causa o raíz
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de los resultados para tomar acciones en procesos que ayuden a mejorar tanto la
percepción de ingresos como la calidad de gastos.

Con el estado de resultado los directivos pueden determinar el porcentaje de

costos, gastos administrativos y operativos para establecer si la empresa esta
gestionando correctamente los mismos, con la finalidad de visualizar que el
margen de ganancia sea optima al final de cada ejercicio para cumplir a cabalidad
con los objetivos institucionales y determinar la factibilidad de nuevos proyectos
para un crecimiento constante, así mismo se logra identificar a través de los datos
los puntos de debilidad críticos que pongan en riesgo la rentabilidad de la
empresa, considerando para ello un replanteamiento de procesos que permitan la
mejora en los puntos inestables de la organización.

B. Balance general
Es un reporte que refleja el estado de la situación financiera de un determinado
negocio el mismo está compuesto por cuentas del activo, es decir los bienes y
derechos con los que cuenta la empresa, también se agregan las cuentas del
pasivo para saber cuáles son las deudas o créditos y el capital contable, esta
información indica la salud financiera y con ello realizar toma de decisiones mucho
más claras y efectivas para establecer estrategias que beneficien con el
fortalecimiento del desarrollo económico de la empresa, la fórmula para conocer el
resultado del balance general es; activo; pasivo + capital, pasivo; activos – capital
y capital; activos – pasivos. (Dueñas, 2022) (ver anexos figura 2)

Informe detallado que indica el comportamiento financiero de la empresa, en

otras palabras es una fotografía panorámica de la actual situación económica, esta
información es importante para lograr entender el estado del negocio, dentro de la
estructura del balance general se encuentran los activos corrientes, activos no
corrientes, pasivo corriente, pasivo no corriente y patrimonio neto, esta estructura
básica es importante para la toma de decisiones y la administración de los
recursos (Fernández, 2021)
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El balance general también conocido como balance de situación, es el

documento que unifica el resumen de los pasivos, activos y distintos fondos
propios de una empresa en un periodo determinado, la misma funciona para
evaluar los recursos disponibles, así como también las deudas, por medio de este
estado se pude conocer a fondo el estado de solvencia de la empresa, es por ello
por lo que se busca este tipo de información ya que sirve de guía para la toma de
decisiones acertadas. (Orozco, 2023)

Tomando en cuenta la información citada sobre el balance general se logra

establecer que los datos que muestra esta herramienta es fundamental para
identificar la solvencia de la empresa, a través de los diferentes movimientos
efectuados durante un período determinado de los activos, pasivos y patrimonio
neto.

Para la máxima autoridad de la empresa es vital contar con la información

financiera que se genera en el balance general, considerando que con él se puede
visualizar la rotación de inventario, las cuentas por cobrar, la liquidez a través de
caja y banco, cuentas por pagar, préstamos, hipotecas y la inversión, información
que ayuda a establecer estrategias respecto a los datos generados en las
diferentes cuentas, así como identificar sí la empresa cuenta con la capacidad de
cumplir con sus obligaciones y si se están realizando los procesos adecuados en
la operación de inventarios, la calidad de cobro a los clientes para contar con la
solvencia esperada, y con ello maximizar su inversión.

Es importante mencionar que a través de la información que brinda el balance

general se puede evaluar oportunidades de inversión de proyectos que generen
un beneficio significativo para la empresa, esto con la finalidad de incrementar la
productividad y la mejora en cuanto a los procesos, también se evidencia el estado
de financiamiento con el cual la empresa logra cubrir las operaciones, mismas que
no deben superar el activo, tomando en cuenta que esto lleva a un descenso y a
debilitar el activo, al contar con este escenario los directivos pueden accionar y
buscar las alternativas que mejoren el panorama.
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C. Estado de ganancias acumuladas retenidas

Las ganancias retenidas o acumuladas son todos aquellos saldos iniciales y
finales que muestran el beneficio con las que cuenta una empresa la misma es
propiedad de la empresa, así mismo se describe los diferentes cambios de las
ganancias retenidas en periodo especifico, al cierre del ejercicio anual si los
resultados son positivos las ganancias forman parte del patrimonio neto de la
empresa, este estado funciona para rastrear los cambios a que sufrido el
patrimonio neto durante un determinado período. (Gómez, 2023)

Es un componente del patrimonio de los distintos accionistas que representa

los ingresos netos que quedan en la empresa desde su apertura, utilizando
información como la utilidad neta de otros estados financieros, estas utilidades se
mantienen en la empresa y sirven para financiar proyectos a futuros con el
propósito de expandir y aumentar el valor de la empresa, estas ganancias se
reflejan posterior a contabilizar los pagos divididos entre los accionistas, el objetivo
principal de este estado es encontrar las distintas tasas de retención y pago.
(Roldán, 2018)

Tal y como lo exponen los autores citados anteriormente, Las utilidades

retenidas son parte de los dividendos no otorgados entre socios o accionistas.
Cuando se determina la utilidad anual, se procede a distribuirlas entre los socios
de la empresa, dejando parte de ellas o incluso todas, retenidas. Las utilidades
obtenidas son para proteger la liquidez de la empresa. Al no entregar todas las
utilidades a los socios, la empresa puede incrementar su capital de trabajo y ante
ello tomar la mejor decisión para los proyectos internos.

D. Estado de flujo de efectivo

En el estudio realizado por (Saavedra, 2022) indica que el estado de flujo de
efectivo se le reconoce como un informe detallado financiero, en el cual se
detallan los distintos flujos de caja, ante ello este estado se registran de forma
directa todo aquel movimiento que una empresa genera en cuanto a ingresos y
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egresos del flujo de efectivo, durante un periodo de tiempo que por lo regular
sucede de forma trimestral, semestral, o anual según sea cada giro de negocio.

Según (Valles, 2021) El estado de flujo de efectivo se refiere a el movimiento

del dinero de una organización, incluye el reporte financiero o contable que
muestra el inicio y destino de los diferentes recursos ejecutados en las distintas
actividades como; operativas, inversión y financiamiento, de un periodo
determinado. En las empresas la generación de efectivo es un tema relevante e
importante ya que la misma permite operar de manera fluida y continua, con esto
se cumple con las responsabilidades e invertir en un crecimiento a mediano o
largo plazo, por lo general el flujo de efectivo en las empresas es analizado
mensualmente derivado a la información contable.

El flujo de efectivo se refiere a los fondos de la empresa, puesto que indica las
entradas y salidas del dinero, permite conocer los cambios que se presentan en
los activos netos, conocer la estructura financiera, también permite determinar la
capacidad de modificar los importes, así como las fechas de pagos y cobros, el
objetivo principal de este estado de flujo de efectivo es mostrar los distintos
movimientos de efectivo que tuvo la empresa en un determinado período, esto
significa trasladar el informe sobre el origen dinero recepcionado y el destino que
va tener, al contar con una política de cobranza en la empresa va permitir que el
dinero retorne en tiempo. (Moya, 2023)

Existen dos métodos según (Moya, 2023) para presentar las distintas actividades
de operación en el estado de flujo de efectivo:

El método directo consiste en presentar las principales fuentes de ingresos y

egresos brutos de efectivo en las distintas operaciones, los mismos se pueden
segmentar por lo recibido de los clientes, pagos a proveedores y pagos al
personal, habiendo dicho eso el resultado muestra el fluyo neto del efectivo del
origen de las operaciones.
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El método indirecto consiste en identificar los flujos de efectivo que provienen

de las distintas operaciones con base al resultado neto de un periodo, en dicho
resultado se puede deducir o agregar los montos de ingresos y gastos que no han
representado un flujo de efectivo en operaciones, tales como la depreciación de un
activo fijo, variaciones netas del activo circulante, clientes, proveedores.

Tal como lo expresan los autores citados anteriormente, El propósito de este

estado es mostrar la información de manera compresible sobre el manejo de
efectivo, en un periodo para que los estados financieros cuenten con escenarios
adicionales para evaluar la capacidad de la entidad para generar flujos futuros de
efectivo, de esta manera se puede evaluar la capacidad que cuenta una empresa
para cumplir con obligaciones, de esta manera se puede fijar los financiamientos
que se realizan de forma interna y externa con la finalidad de examinar los
cambios presentados en el efectivo, así mismo establecer las diferencias entre las
utilidades netas, el gasto y los recaudos, al contar con un correcto manejo y
control del efectivo permitirá tomar decisiones eficaces en beneficio de la
empresa.

Al contar con un flujo de efectivo eficaz nos permite tener bajo control las
finanzas de la empresa, de esta manera genera tranquilidad financiera debido a
que se cuenta con el conocimiento del origen de los ingresos y salidas, dentro de
las ventajas de este estado se encuentran; conocer las finanzas, saber
exactamente cuál fue la cantidad de dinero que ingreso y salió en un determinado
periodo de tiempo, cuáles son los modos de pagos, al contar con estas ventajas
se puede tomar decisiones reales con base al situación financiera, de esta manera
se puede continuar con las operaciones con bases y de ser necesario reducir o
eliminar de forma directa los gastos que no son necesarios.

Se logra evidenciar que a través de la información citada general que todos los
estados financieros son herramientas funcionales para las empresas,
considerando que, la información que generada cada uno de ellos ayuda a tomar
decisiones en beneficio de los intereses de la empresa, ya que los mismos reflejan
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datos sobre la operación de la empresa, el financiamiento, la inversión, la liquidez,

los ingresos, egresos, costos, gastos, las pérdidas y/o ganancias. Información
importante para planificar de forma correcta las operaciones futuras e implementar
procesos de mejora continua.

Conclusiones
Se determina, que las finanzas son fundamentales para el correcto manejo y
control de los recursos financieros, en todos los ámbitos de la vida, situación que
permite tomar decisiones importantes sobre como gastar y cuanto, en que
momento invertir y en que tiempo, tomando en cuenta el riesgo para administrar el
dinero de forma inteligente y consciente para lograr los objetivos empresariales.

Se identifica, que los estados financieros son una fuente de información

primaria la cual refleja la procedencia y el uso de los recursos de la empresa,
conocer la capacidad de crecimiento, la estabilidad y la rentabilidad. Así mismo
evaluar la solvencia y liquidez, de esta manera se podrá contar con una
compresión clara de la situación, identificar áreas de oportunidad y debilidad con
el objetivo de tomar decisiones eficientes para beneficiar y fortalecer el desarrollo
y crecimiento de la empresa.

Se concluye, con la afirmación de (Porras, 2020) sobre la importancia de

realizar un estudio financiero que permite efectuar un diagnóstico económico y
patrimonial de la organización, con la finalidad de conocer el estado actual, de
esta manera ayuda a establecer planes de acción e indicadores comparativos
sobre los activos y pasivos, cabe resaltar que es vital que los estados financieros
estén actualizados con el objetivo de conocer a fondo la rentabilidad tal como lo
propone (Martínez, 2023). Es por ello que es importante el estudio financiero en
las empresas para establecer una correcta toma de decisión según sea la
situación.
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Anexos
Figura 1

Estado de resultado

Figura 2

Balance general
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