UNIVERSIDAD ABIERTA PARA ADULTOS

UAPA

ESCUELA DE NEGOCIOS
LICENCIATURA EN CONTABILIDAD EMPRESARIAL

TEMA:
INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

PRESENTADO POR:

Gabriela F. Custodio Contreras

MATRICULA:

14-4979

ASIGNATURA:
ANALISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

FACILITADORA:

Luis Emilio Vargas

 INTRODUCCIÓN

La tarea a continuación es un informe sobre la importancia de los estados

financieros, que es proporciona información que ayuda a la toma de decisiones
para el mejoramiento de la situación financiera de la empresa, también de
donde proviene la información para realizar el análisis de los estados
financieros, La información provine de los estados financieros que son los
documentos de mayor importancia que recopilan información sobre la salud
económica de la empresa, que son El balance general. El estado de resultados
El estado de cambios en el patrimonio El estado de cambios en la
situación financiera.
Distinguido participante:
Consulte la bibliografía básica de la unidad y demás fuentes
complementarias del curso; luego realice la actividad que se describe a
continuación:

1. Conteste las siguientes preguntas utilizando el vídeo: introducción

al análisis de estados financieros, colgado anexo en esta unidad: a)
Explique las diferencias entre análisis e interpretación de los
estados financieros, b) De donde proviene la información y c)
quienes son los usuarios externos de estos análisis?

A- Explique las diferencias entre análisis e interpretación de los

estados? El análisis de los estados financieros sirve para saber la
situación de la empresa y poder tomar decisiones que favorezcan la
sufusión financiera de la misma. Este análisis es útil para la gerencia,
acreedores, y accionistas.

Para poder evaluar el rendimiento de una empresa el análisis se basa en

métodos de cálculos e interpretación de razones de carácter financiera.

b) De donde proviene la información

La información provine de los estados financieros que son los documentos de

mayor importancia que recopilan información sobre la salud económica de la
empresa, cuyo objetivo es dar una visión general de la misma.

Los estados financieros que proporcionan la información para el análisis

financiero son:

 El balance general.
 El estado de resultados.
 El estado de cambios en el patrimonio.
 El estado de cambios en la situación financiera.
 El estado de flujos de efectivo.

c) Quienes son los usuarios externos de estos análisis?

Los usuarios externos de estos análisis son:

 Accionistas y socios
 Empleados
 Haciendas públicas
 Entidades bancarias
 Proveedores y clientes

2. Cite las desventajas o limitantes del análisis de los estados

financieros. Agregue un ejemplo.

Una desventaja del uso de estados financieros para la toma de decisiones es

que los datos y las cifras se basan en el mercado en ese momento.
Dependiendo del mercado, que puede cambiar rápidamente los ejecutivos no
deben suponer que las cifras de un estado financiero anterior se mantendrán
igual o aumentarán. El hecho de que una empresa haya vendido 5 millones de
copias de un producto durante un año no es garantía de que va a vender la
misma cantidad o más. Se puede vender mucho menos si un competidor lanza
un producto similar.

Los estados financieros revelan hasta qué punto una empresa gana por año en
ventas. Las ventas pueden fluctuar, pero los planificadores financieros deben
ser capaces de identificar un patrón a lo largo de años de cifras de ventas. Por
ejemplo, la empresa puede tener un patrón de aumento de las ventas cuando
un nuevo producto se libera. Las ventas pueden caer después de un año
después estar en el mercado. Esto es beneficioso, ya que muestra los patrones
potenciales y ventas para que los ejecutivos sepan que esperar de una caída
en las ventas.

Otra desventaja es que un solo estado financiero sólo muestra lo que una
empresa está haciendo en una sola vez. El estado financiero no muestra si la
empresa está haciendo mejor o peor que el año anterior, por ejemplo. Si los
ejecutivos deciden utilizar los estados financieros para la toma de decisiones
sobre el futuro, deben utilizar varios estados financieros de los meses y años
anteriores para asegurarse de que obtengan una visión global de lo mucho que
la empresa está haciendo. La ficha financiera se convierte en un continuo
análisis, que es más útil que utilizar una sola sentencia.

Ejemplo
3. Hacer un resumen ejecutivo de la unidad 1 del programa.

1.1 Estados Financieros. Concepto. Importancia y Objetivo.

Concepto

Los estados financieros son reportes financieros generados por el sistema

contable de una empresa en donde se consignan valores numéricos que
reflejan la eficacia de las decisiones tomadas por los directivos y en la
preparación de los mismos intervienen las consideraciones de quien los
prepara.

"Los estados financieros son pues, la extensión de los registros contables en

su fase final de exposición condensada de los hechos económicos por medio
de la expresión numérica constituyendo resúmenes de la contabilidad y por lo
tanto estados informativos de la empresa", indica también que los estados
financieros presentan las buenas o malas decisiones tomadas por los
administradores.

Estas declaraciones revelan que estos reportes financieros sintetizan de

manera aproximada todas las transacciones comerciales efectuadas por la
empresa y las mismas son presentadas de manera clasificada y con el
propósito de mostrar los movimientos de efectivo, el resultado operativo y la
posición financiera de la misma en una fecha específica.

Importancia

Los estados financieros son un importante marco de referencia para la toma de

decisiones gerenciales, Dado que ellos contienen de manera clasificada y
objetiva la actividad comercial desarrollada por cualquier entidad, esto permite
después de analizarlos, formarse un juicio relativamente preciso sobre la
situación financiera de la empresa.

Los estados financieros son importantes, porque constituyen un informe de la

gestión gerencial de la empresa, que dan fe del éxito o fracaso de las
decisiones que se han tomado y proporcionan alguna señal de aviso sobre las
dificultades financieras que la empresa pudiera tener.

Sin embargo, los estados financieros no sólo ayudan" a observar las

situaciones pasadas y algunas presentes, sino que también pueden utilizarse
como herramienta para intentar pronosticar ciertos resultados futuros.

Los estados financieros informan acerca de la posición de una empresa en un

punto en el tiempo y acerca de sus operaciones con relación a algún periodo
anterior. Sin embargo, el valor real de los estados financieros radica en el
hecho de que dichos documentos pueden usarse para ayudar a predecir las
utilidades y los dividendos futuros.

Por esto es importante elaborar los estados financieros con el mayor grado de
objetividad, analizarlos e interpretarlos adecuadamente ya que son un buen
punto de partida para que las decisiones gerenciales sean más efectivas.

OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

 a) Proveer información concreta acerca de la situación financiera de la
empresa.
b) Presentar la eficiencia con la cual el equipo gerencial ha manejado los
recursos financieros que les fueron confiados por los dueños o
accionistas.
c) Servir de marco de referencia para mejorar el proceso de tomar
decisiones.
d) Emitir señales en cuanto a los peligros financieros que esté afrontando
la empresa.
1.2 Usuarios de la Información Financiera.

Existen diversos grupos que están interesados en los estados financieros de

las empresas, porque es a partir de éstos que ellos pueden formarse un juicio
claro sobre la condición financiera de dichas empresas, Entre esos grupos o
usuarios se encuentran:

Instituciones Crediticias: Desean conocer' si la empresa tiene capacidad de

repago para la fecha cuando sus obligaciones se venzan.

Proveedores o Suplidores: Están interesados en los movimientos operativos

de la empresa en términos de compra y venta de mercancías y de la capacidad
de ésta para generar efectivo y ser rentable.
Inversionistas: Aquellos que planean invertir en la empresa necesitan
determinar cómo están los niveles de riesgo y rentabilidad Están interesados
en si la empresa pudiera reembolsarle su capital aportado y en los dividendos
que pudieran recibir como retribución a su inversión.

Instituciones Gubernamentales: Todas las empresas con fines de lucro

tienen que pagar impuestos de sus utilidades operacionales. Por tal razón
entidades gubernamentales como la Dirección General de Impuestos Internos
(DGIl), están interesadas en determinar los niveles de ganancias de dichas
empresas par a que éstas paguen sus impuestos consignados por las leyes.

Administradores: Los estados financieros, aunque sea de manera imperfecta

ofrecen un panorama sobre la situación económica de la empresa Los
directivos y administradores desean determina las variaciones que existen
entre 10 que ellos planifican y sus ejecutorias administrativas, Sobre todo están
interesados en conocer si estos reportes financieros evidencian si se están
cumpliendo con los objetivos corporativos.

Empleados y Trabajadores: Los empleados de la empresa siguen de cerca el

desempeño financiero expresado en crecimiento de activos y utilidades. porque
ellos desean tener una garantía de que la empresa mantendrá sus operaciones
Y porque están interesados en las bonificaciones que las empresas distribuyen
entre sus empleados como un porcentaje de las utilidades.
1.3 Limitaciones de los Estados Financieros.

Los estados financieros son reportes que contienen algunas limitaciones ya

que la contabilidad como disciplina no es completamente exacta, Una de sus
grandes limitaciones es la relacionada con las cifras mostradas en la cuenta de
depreciación. Esta cuenta está basada en estimaciones realizadas sobre la
vida útil de los activos que son depreciables, Para una empresa un activo
puede tener una vida útil de 5 años y para otra empresa ese mismo activo, con
el mismo costo de adquisición, puede tener una vida útil de 7 años, lo que
provocará que en el estado de resultados de ambas empresas el gasto por
depreciación sea completamente diferente.

También está el caso de la inseguridad que hay de cobrar' todas las cuentas
reflejadas en el balance general. Este documento financiero no revela cuál es
la probabilidad de cobranza que tiene dicha empresa. En ese mismo orden de
ideas están los inventarios, de los cuales no se puede precisar si serán
vendidos a los precios actuales o si un porcentaje de ellos ha caído en la
obsolescencia y por lo tanto hay que reconocer una pérdida o en el mejor de
los casos recuperar parte del costo de adquisición.

Otra de las limitaciones de los estados financieros es que no toman en cuenta

el valor del dinero en el tiempo. Dado que la contabilidad registra los hechos
económicos que han ocurrido y los estados contienen esos valores pasados, el
activo que costó hace 10 años $50,00000 se presenta en el tiempo actual como
un recurso valorado en $50,000. 00 (aunque claro está, tomando en cuenta la
depreciación acumulada); sin embargo no reconoce el valor real de mercado
del activo, imposibilitando esto que se pueda precisar' la condición financiera
exacta de 1a·empresa a determinado momento" Otras limitaciones tienen que
ver con el costo de oportunidad, los niveles de satisfacción de los clientes, la
participación de la empresa en el mercado, entre otras, Sin embargo, al margen
de todas 'estas limitaciones los estados financieros son reportes muy
importantes para que los lectores y usuarios puedan formarse una idea más o
menos concreta y objetiva sobre la situación financiera de una empresa aun
cuando esta idea no sea totalmente exacta, Esto es así, porque estos estados
constituyen la mejor aproximación a la realidad financiera de la empresa,
Todavía no existe un sustituto mejor.

1.4 Clasificación de los Estados Financieros.

Existen dos grandes clasificaciones generales de los estados financieros:

1. Principales o Básicos: Estos son los elaborados con fines de uso externo y
éstos resumen la actividad financiera de la empresa para un determinado
período" También son utilizados por los directivos y gerentes, Estos estados
son:

a) balance general o estado de situación

b) estado de resultados o de operaciones e) estado de flujos de efectivo

d) estado de cambios en el patrimonio neto.

2. Secundarios. Estos son estados que complementan y desglosan algunas de
las informaciones que en 10sestados financieros se presentan de una manera
condensada Estos estados son:

a) Estado de costos de los artículos manufacturados y vendidos. (para

empresas manufactureras).

b) Estado de costo de la mercancía vendida (para empresas comerciales de

compra y venta).
 Conclusión

Después de lo visto en la investigación anterior.

El dominio de las herramientas de análisis financiero que permiten identificar y

analizar las relaciones y factores financieros y operativos.

Es de mucha importancia porque constituyen un informe de la gestión gerencial

de la empresa, que dan fe del éxito o fracaso de las decisiones que se han
tomado y proporcionan alguna señal de aviso sobre las dificultades financieras
que la empresa pudiera tener.

Nos queda claro, el rol importante de los estados financieros para las
actividades de la empresa, dejando de forma bien explicada la función de estos
y de cómo se pueden utilizar los mismos para hacer comparaciones entre años
anteriores y así lograr hacer una proyección hacia el futuro.
 Bibliografía

 https://www.captio.net/blog/los-estados-financieros-basicos
 http://cuatrimestral.uapa.edu.do/pluginfile.php/2273973/mod_resource/
content/1/Libro_de_Garcias_Amparo.pdf
 http://cuatrimestral.uapa.edu.do/pluginfile.php/2096288/mod_resource/
content/2/
Tesis_analisis_de_estados_financieros_a_travez_de_razones.pdf
 https://www.youtube.com/watch?
v=nd0Qz0pWkEY&ab_channel=LuisRicardoVillalobos

http://cuatrimestral.uapa.edu.do/pluginfile.php/2096277/mod_resource/
content/1/Libro_de_Garcias_Amparo.pdf