a "AÑO DE LA UNIDAD, LA PAZ Y EL DESARROLLO"

INSTITUTO SUPERIOR TECNOLÓGICO REGIONAL DEL SUR

“ANALISIS DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS EMPRESARIALES”

CARERRA : ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

CURSO : FORMULACIÓN DE PROYECTOS DE INVESTIGACION

DOCENTE : ING. GUIMO AIMITUMA TTITO,

SEMESTRE : SEMESTRE V

INTEGRANTES:

 Taco Huayroccacya Yesenia

 Qquehue ccasa Ruth Vanessa


 PRESENTACIÓN

El presente trabajo fue realizado por nuestra persona, poniéndole empeño en el

proceso, con ánimos de esperar críticas y correcciones de los receptores sobre el trabajo

realizado con grata satisfacción de presentar este informe a usted ING. GUIMO AIMITUMA

TTITO, esperando aporte de críticas constructivas y que sea de su fácil comprensión.

Gracias
 AGRADECIMIENTO

Agradecemos a Dios en primer lugar por darnos la oportunidad de , en segundo

lugar expresamos nuestras más sinceras agradecimiento a nuestros padres y hermanas por

apoyarnos económicamente y moralmente y al docente del curso de formulación de proyectos de

investigación por estar apoyando día a día en nuestra labor académica.

GRACIAS
 INDICE

PRESENTACIÓN........................................................................................................................2

AGRADECIMIENTO..................................................................................................................3

INTRODUCCIÓN........................................................................................................................6

¿QUÉ ES EL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIERO?........................................................7

ESTRUCTURA FINANCIERA DE LA EMPRESA.................................................................8

LAS GANANCIAS DE LA EMPRESA......................................................................................9

PRINCIPALES ESTADOS FINANCIEROS:..........................................................................10

BALANCE GENERAL O DE SITUACIÓN............................................................................11

Activos......................................................................................................................................11

Pasivos......................................................................................................................................12

Se trata de la cantidad de dinero que una empresa debe a terceros. Pueden incluirse todo tipo

de obligaciones, como los préstamos que normalmente se solicitan a la hora de lanzar un nuevo

producto, el alquiler de un edificio, lo que se debe a los proveedores por los materiales, las nóminas

de los empleados, los costes de la limpieza o los impuestos. Las responsabilidades también incluyen

las obligaciones de proporcionar bienes o servicios a sus clientes en el futuro....................................12

Patrimonio................................................................................................................................12
OBJETIVO PRINCIPAL DEL ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS...............13

LOS 4 ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS.........................................................................13

 estado de ingresos.............................................................................................................14

 Balance general..................................................................................................................15

 Estado de flujo de efectivo.................................................................................................15

INFORME DE CUENTAS POR COBRAR.......................................................................................16

INFORME DE CUENTAS POR PAGAR.........................................................................................16

INFORME DE INVENTARIO........................................................................................................17

ÍNDICES FINANCIEROS IMPORTANTES...........................................................................18

RELACIÓN DE LIQUIDEZ CORRIENTE:...........................................................................18

CONCLUSION...........................................................................................................................20

BIBLIOGRAFIA........................................................................................................................21

ANEXO.......................................................................................................................................22
 INTRODUCCIÓN

El análisis de los estados financieros representan de gran importancia para

cualquier empresa , las compañías acumulan datos financieros sobre las operaciones que se

están realizando en dicha empresa y son trasmitidas a la parte interesada en forma de estados

financieros, estos aportes son utilizados dentro de la empresa para poder establecer

comparaciones sobre algún área de la empresa que este sobresaliendo o que necesite

de alguna mejora.

Para cada especialidad dada la empresa tiene gran importancia ya que se maneja según

sean sus intereses; tanto empresas de contabilidad , administración , operaciones, sistemas de

información y otros.

un término importante dentro de los estados financieros es el balance general ya que a

través de el se permiten a los que dirigen la entidad conocer cuál es el estado patrimonial de la

misma con los datos que se tiene que representan los activos y lo que se debe que simbolizan los

pasivos, el balance general, es un documento vital para toda organización al cierre de su periodo

económico y en donde la persona más indicada para realizar estudios financieros es un contador

público colegiado quien es el delegado para organizar las cuentas para una

mejor interpretación financiera .

En el ensayo presentado a continuación se hablará ampliamente sobre los distintos

estados financieros, su clasificación y los elementos para su interpretación.

 ¿QUÉ ES EL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIERO?

El análisis de los estados financieros es el estudio e interpretación de la información

presentada en los estados financieros.

Los estados financieros presentan una serie de valores absolutos que por sí mismo no

significan demasiado en razón a que es información resumida.

El análisis financiero consiste entender la información que presenta el estado financiero.

El por qué de esas cifras, cómo se llegó a ellas, y qué se puede esperar de ellas en un futuro

próximo.

Objetivos:

Proporcionar al participante los elementos teórico-prácticos necesarios para analizar e

interpretar la información financiera,

Entrenar al participante para emitir diagnósticos partiendo de la información financiera y

el uso de indicadores para elevar la eficiencia de la gestión administrativa y operativa.

 Desarrollar habilidades para identificar estrategias para resolver problemas de liquidez,

endeudamiento y rentabilidad e incrementar el rendimiento de la inversión.

CÓMO SE ANALIZAN LOS ESTADOS FINANCIEROS.

Los estados financieros se analizan a través de indicadores o razones financieras que

permiten hallar ratios y comportamientos que le dan un sentido a la información financiera.

Para conocer cada indicador, cómo utilizarlo y qué información nos brinda, consulte el

siguiente artículo. Cada indicador analiza una parte del comportamiento financiero de la

empresa, y de su estructura financiara, que nos ayuda a interpretar y comprender la realidad

financiera de la empresa representada en un estado financiero.

ESTRUCTURA FINANCIERA DE LA EMPRESA.

Los estados financieros contienen la estructura financiera de la empresa, pero esa

estructura no se comprende plenamente sin un análisis a esa información.

 LAS GANANCIAS DE LA EMPRESA

El estado de resultado nos dice cuánto fue la utilidad o la pérdida de la empresa, pero esa

información no es suficiente para entender si la empresa está rentando como debería o no.

Analizando los estados financieros sabremos si la empresa está siendo bien administrada,

si se le está dando el uso adecuado a los recursos de la empresa.

La utilidad es un valor absoluto que no dice mucho sobre qué tan eficiente está siendo

administrada la empresa.

Analizar el estado de resultados nos deja ver si forma de optimizar gatos o costos para

mejorar esa utilidad. Es lo que nos indica el camino para mejorar.

Hacer un análisis de los estados financieros de una empresa permite averiguar

información económica relevante sobre la misma durante un periodo determinado de tiempo.

También se conoce con el nombre de estados contables y recogen todos los elementos que

conforman las cuentas anuales de una corporación, lo que indicará su valor económico en ese

momento.
 PRINCIPALES ESTADOS FINANCIEROS:

Existen cuatro estados financieros que muestran claramente, y de forma exhaustiva, lo

que una empresa posee:

Balance general o de situación

Estado de resultados

Estado de flujo de efectivo

Estado de cambios en el patrimonio neto

Para los administradores de la empresa es muy importante conocerlos con regularidad

porque van a ser los datos más relevantes a la hora de tomar decisiones vitales para el negocio.

Esta información se recoge periódicamente en la contabilidad de la empresa.

Se conocen como estados contables y recogen los elementos que conforman las cuentas

anuales de una corporación

Los estados financieros también sirven a las entidades de crédito para saber si una

empresa es o no rentable y cuál es el riesgo de prestarles dinero, así como los límites y la

cantidad que pueden darles. De la misma manera, los accionistas podrán saber si están ganando o

perdiendo al depositar su confianza (y sus ahorros) en una organización. A continuación, se

explican los detalles sobre los cuatro estados.

 BALANCE GENERAL O DE SITUACIÓN

Un balance general proporciona información detallada sobre los activos, pasivos y el

patrimonio de una empresa. Con el análisis del balance general se puede observar la situación

financiera de la empresa en un momento determinado, muestra lo que debe el negocio, lo que

posee y lo que se ha invertido.

Se trata de la cantidad de dinero que una empresa debe a terceros. Pueden incluirse todo

tipo de obligaciones, como los préstamos que normalmente se solicitan a la hora de lanzar un

nuevo producto, el alquiler de un edificio, lo que se debe a los proveedores por los materiales, las

nóminas de los empleados, los costes de la limpieza o los impuestos. Las responsabilidades

también incluyen las obligaciones de proporcionar bienes o servicios a sus clientes en el futuro.

Activos
Se trata de los bienes (normalmente físicos) con valor que tiene una empresa.

Normalmente, esta puede venderlos o usarlos para elaborar productos u ofrecer servicios que

también pueden venderse, e incluyen: vehículos, mobiliario, equipos e inventario. También se

consideran activos aquellos bienes intangibles, es decir, que no se pueden tocar pero que, sin

embargo, existen y tienen valor, como las marcas comerciales y las patentes. Las inversiones que

hace la empresa se incluyen dentro de este grupo, así como el dinero en efectivo.
 Pasivos
Se trata de la cantidad de dinero que una empresa debe a terceros. Pueden incluirse todo
tipo de obligaciones, como los préstamos que normalmente se solicitan a la hora de lanzar un
nuevo producto, el alquiler de un edificio, lo que se debe a los proveedores por los materiales, las
nóminas de los empleados, los costes de la limpieza o los impuestos. Las responsabilidades
también incluyen las obligaciones de proporcionar bienes o servicios a sus clientes en el futuro

Patrimonio
El patrimonio de los accionistas también suele conocerse con los conceptos de capital o

patrimonio neto. Hacen así referencia al dinero que le quedaría a la empresa si esta vendiera

todos sus activos y, además, pagara todo su pasivo. Esta cantidad restante pertenece a los

accionistas o propietarios del negocio. Estado de resultados

El estado de resultados es un informe que muestra los ingresos que una empresa obtuvo

durante un periodo de tiempo concreto (normalmente durante un año o parte del mismo). Se

señalan así los costes y los gastos asociados a esa obtención de ingresos. El resultado final

muestra las ganancias o las pérdidas netas de la compañía, es decir, cuánto ganó o perdió durante

un tiempo.

Las declaraciones de ingresos también reportan las ganancias por acción, es decir, cuánto

dinero recibirían los accionistas si la empresa decidiera repartir todas las ganancias netas del

periodo. En la parte superior de la cuenta de resultados está la cantidad total que provienen de las

ventas de productos o servicios, denominados «ingresos brutos o ventas» (se llaman brutos

porque no se han deducido los gastos, aún). A continuación, se indica la cantidad de dinero que
la compañía no espera cobrar en ciertas ventas debido, por ejemplo, a descuentos o devoluciones

de mercancías.

OBJETIVO PRINCIPAL DEL ANÁLISIS DE LOS

ESTADOS FINANCIEROS.

En nuestro caso, seremos usuarios de estos estados financieros como posibles futuros

inversores, por lo que nuestro objetivo al analizar estos estados financieros tiene que ser el de

usar esta información para evaluar el rendimiento pasado de una empresa (a través del análisis de

la cuenta de pérdidas y ganancias y del estado de flujos de caja) y la actual posición financiera (a

través del análisis del balance) y con esta información realizar estimaciones sobre la capacidad

de la empresa de generar beneficios y flujos de caja positivos en los próximos años.

LOS 4 ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS

Estado de resultados:

Conocido también como estado de ganancias y pérdidas, el estado de resultados es un

reporte financiero que te mostrará de manera detallada la situación de tu negocio. Te ayudará a

tener una comparación entre los ingresos obtenidos con los costos que genera la empresa, para

sacar los beneficios.

 Dentro de éste, tenemos dos elementos:

Ingresos: es decir las entradas de recursos o eliminación de obligaciones que generan

incrementos de patrimonio.

Gastos: es decir las salidas de recursos que disminuyen el activo o incrementan el

pasivo.

 estado de ingresos

Un estado de ingresos, o estado de pérdidas y ganancias, es uno de los tres estados

financieros más importantes para dirigir y operar un negocio exitoso. Compara los ingresos con

los gastos y calcula las ganancias o pérdidas con el tiempo. En pocas palabras, un estado de

ingresos indica si la empresa gana o pierde dinero.

Si las ganancias son bajas, un estado de ingresos puede ayudar a identificar las categorías

de gastos principales y los flujos de ingresos más bajos. Si las ganancias son altas, un estado de

ingresos puede ayudar a identificar los factores más productivos, de modo que pueda centrarse

en lo que aporte la mayor cantidad de dinero al negocio.

Es común generar un estado de ingresos cada mes, lo que permite trazar el crecimiento y

las tendencias de ventas a lo largo del tiempo.

  Balance general

Un balance general es el segundo estado financiero más importante para dirigir un

negocio exitoso. Un balance general resta lo que la empresa debe (pasivos) de lo que posee

(activos) para calcular el patrimonio neto.

Comprender el patrimonio neto de la empresa puede ayudarlo a monitorear el

rendimiento financiero de esta y comunicarse con los inversionistas. Más allá de eso, un balance

general puede ayudar a identificar patrones en las finanzas, localizar costos ocultos y reducir

gastos innecesarios.

 Estado de flujo de efectivo

Un estado de flujo de efectivo completa el triplete de los estados financieros para dirigir

un negocio de manera efectiva. Un estado de flujo de efectivo registra el dinero que entra y el

que sale de la empresa, lo que le aporta a la empresa un panorama de los cambios en el saldo de

efectivo.

Para no confundirse con las ganancias, el flujo de efectivo mide si el efectivo disponible

de la empresa aumenta o disminuye. Un negocio puede ser rentable, pero aun así puede tener

dificultades con el flujo de efectivo. De hecho, una encuesta de QuickBooks de 2020 reveló que

la mayoría de los propietarios de pequeñas empresas (62 %) habitualmente tienen dificultades

con el flujo de efectivo. Para casi la mitad de ellos (44 %), estos problemas fueron una sorpresa.
 Generar regularmente un estado de flujo de efectivo puede ayudarlo a evitar sorpresas

desagradables ya que podrá ver las tendencias y predecir la cantidad de efectivo que necesitará

en el futuro para financiar las operaciones de la empresa.

INFORME DE CUENTAS POR COBRAR

Comprender las ganancias y el flujo de caja de la empresa es un excelente primer paso

para entender el estado financiero. Analizar un informe de cuentas por cobrar va un paso más

allá.

Cuentas por cobrar mide el monto en dólares de las ventas a crédito que no se cobran en

efectivo. En otras palabras, representa la cantidad de dinero que se le adeuda a la empresa. El

monitoreo del informe de cuentas por cobrar puede ayudarlo a identificar pagos vencidos e

implementar un proceso de cobro.

Más allá de eso, puede utilizar el informe de cuentas por cobrar para calcular el índice de

rotación de cuentas por cobrar. Esta relación mide la eficiencia con la que la empresa cobra los

ingresos. Una proporción más alta indica que la empresa cobra los pagos de los clientes con más

frecuencia durante el año. Una relación más baja podría indicar una oportunidad para mejorar el

flujo de efectivo.

INFORME DE CUENTAS POR PAGAR

Por otro lado, un informe de cuentas por pagar mide el monto total de facturas impagas

adeudadas a terceros por productos y servicios que se facturaron. Las cuentas por pagar se

consideran un pasivo en el balance general.

 Además de hacer un seguimiento de las deudas a corto plazo, el proceso de cuentas por

pagar juega un rol importante en la determinación del estado financiero de la empresa. Más de la

mitad de las pequeñas empresas experimentan problemas de previsión de flujo de efectivo

debido a problemas de cuentas por pagar.

Una excelente perspectiva de las cuentas por pagar lo ayuda a crear estrategias de gastos

y saldar las deudas. El seguimiento de los datos de facturas en el informe de cuentas por pagar

crea una imagen clara del historial de transacciones, lo que lo ayuda a identificar y resolver

problemas de gastos.

INFORME DE INVENTARIO

En los comercios minoristas, un informe de inventario resume el inventario existente. Es

una gran cantidad de información para los propietarios de pequeñas empresas que esperan

comprender el estado financiero, pero este informe no suele utilizarse. Un informe de inventario

puede ayudarlo a identificar qué productos se venden y cuáles ocupan un espacio valioso en los

estantes.

Utilice un informe de inventario para calcular el índice de rotación. Esta relación mide la

frecuencia con la que la empresa vende y reemplaza el inventario.

 Un mayor índice de rotación de inventario indica ventas sólidas y productos de rápido

movimiento. Una relación más baja indica ventas débiles y exceso de inventario o baja demanda.

Sin embargo, una proporción más alta podría dar lugar a la pérdida de ventas si no hay

suficientes existencias disponibles para satisfacer la demanda de los clientes.

Hacer un seguimiento preciso del inventario y comprender el índice de rotación puede

ayudarlo a evitar el pedido extra de productos y maximizar las ventas.

ÍNDICES FINANCIEROS IMPORTANTES

Debe tener en cuenta algunos índices financieros importantes más a medida que evalúa el

estado financiero de la empresa.

RELACIÓN DE LIQUIDEZ CORRIENTE:

La relación de liquidez corriente es una métrica clave para determinar el estado

financiero del negocio. Divide los activos corrientes por los pasivos corrientes a fin de

determinar si el negocio tiene suficientes activos corrientes para pagar los pasivos corrientes.

Simplemente, determina si la empresa puede pagar las deudas o no. Si la relación de liquidez

corriente es menor que 1, es posible que necesite pedir dinero prestado o vender algunos activos.

Indicador de liquidez: De manera similar, el indicador de liquidez o “relación de prueba

ácida” es una prueba de liquidez. Mide la capacidad de la empresa para pagar pasivos corrientes
con activos en efectivo (o activos rápidos que se convierten fácilmente en efectivo en un plazo de

90 días). Sencillamente, determina la rapidez con la que la empresa puede pagar las deudas.

Controlar el indicador de liquidez puede ayudarlo a mantenerse al tanto de las finanzas y a

comprender el nivel de respaldo de ahorros que necesita la empresa.

Relación de deuda sobre activos: Finalmente, la relación de deuda sobre activos mide la

estabilidad financiera de la empresa. Esta relación determina qué parte de la empresa se financia

con deuda y qué parte con activos. Una relación de deuda sobre activos superior a 1 indica que la

compañía está financiada considerablemente por la deuda o que tiene más pasivos que activos. Si

este es el caso, los inversionistas podrían ver más riesgo que beneficio al invertir en su negocio.
 CONCLUSION

El análisis de los Estudios Financieros es considerado como un instrumento de control de

empresas Públicas, ya que toda la información que se muestra en ellos debe servir para conocer

todos los recursos, obligaciones, capital, gastos, ingresos, costos y todos los

cambios que llevara a cabo el ejercito económico, también para apoyar la planeación y

dirección del negocio, la toma de decisiones, el análisis y la evaluación de los encargados de la

gestión, ejercer control sobre las empresas o negocios que engloban un área diferenciada dentro

de la actividad económica y productiva y para contribuir a la evaluación del impacto que esta

tiene sobre los factores sociales externos.

La estructura y reclasificación de los estados financieros es de mucha importancia para el

analista financiero, pues le permite realizar una mejor evaluación y así proporcionar las

herramientas necesarias a los niveles en que seconcentra la toma de decisiones. Debido a las

constantes presiones por las que atraviesan las empresas hoy en día, es necesario mantener un

estricto control de las operaciones que se generan en las mismas, de manera de poder detectar a

tiempo cualquier desviación que conlleve a minimizar el desperdicio.

Consideramos que un buen trabajo de los Estudios Financieros, sólo puede llevarse a

cabo si se conoce el impacto que la inflación tiene sobre las actividades financieras de la

empresa, lo cual es indispensable para ayudar a tomar decisiones encaminadas a reducir el

impacto negativo yconvertirlo en provecho para la empresa.

 BIBLIOGRAFIA

 https://www.monografias.com/trabajos103/empresa-analisis-estados-financieros/empresa-

analisis-estados-financieros

 https://www.monografias.com/trabajos89/el-analisis-estados-financieros/el-analisis-

estados-financieros

 http://ve.scielo.org/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S1315-99842009000400009

 http://portal.amelica.org/ameli/journal/221/2212240006/html/
ANEXO