República Bolivariana de Venezuela

Ministerio del Poder Popular para la Educación Universitaria

Universidad Nacional Experimental Simón Rodríguez

Curso: Análisis de los Estados Financieros

Sistema: SIACE

Sección: A

CONCEPTO CARACTERÍSTICAS

(Unidad I)

Facilitador: Cristian Barreto Participante:

Kelly Rojas

CI: 26.911.955

Caracas, marzo del 2023

 ÍNDICE

Introducción……………………………………………………………………….3
Definición del Análisis de los Estados Financieros…………………………..4
Características……………………………………………………………………4
Objetivos………………………………………………………………….……….5
Importancia del análisis de los estados financieros………………………….6
Conclusión………………………………………………………………………..8
Referencias Electrónicas………….……………………………………………9
 INTRODUCCIÓN

Para los autores Reyes, Cadena y De León (2013) indican que:

El análisis de estados financieros es el proceso crítico dirigido a

evaluar la posición financiera, presente y pasada, y los resultados
de las operaciones de una empresa, con el objetivo primario de
establecer las mejores estimaciones y predicciones posibles sobre
las condiciones y resultados futuros

Permitiendo que estos estados manifiesten o anuncien algunas

gestiones dentro del marco económico. Sin embargo, antes de indagar a
profundidad esta herramienta financiera es necesario conocer sus conceptos
básicos.

Por esta razón, en las siguientes líneas se desarrollaran la definición,

las características, los objetivos, y por último, la importancia del análisis de
los estados financieros.
 Análisis de los estados financieros

Según Hernández (2005), lo define como: “una técnica de evaluación

del comportamiento operativo de una empresa, que facilita el diagnóstico de
la situación actual y la predicción de cualquier acontecimiento futuro; a su
vez está orientado hacia la consecución de objetivos preestablecidos”. El
análisis financiero es fundamental para evaluar la situación y el desempeño
económico y financiero real de una empresa, detectar dificultades y aplicar
correctivos adecuados para solventarlas.

El objetivo de este estudio es analizar la importancia del análisis

financiero como herramienta clave para una gestión financiera eficiente. Es
un estudio analítico con diseño documental basado en los fundamentos
teóricos de Gitman (2003), Van Horne (2003), Elizondo y Altman (2003),
entre otros. El análisis financiero se basa en el cálculo de indicadores
financieros que expresan la liquidez, solvencia, eficiencia operativa,
endeudamiento, rendimiento y rentabilidad de una empresa.

El análisis financiero basado en cifras ajustadas por inflación

proporciona información financiera válida, actual, veraz y precisa. Por esta
razón, el análisis financiero es una herramienta gerencial y analítica clave en
toda actividad empresarial que determina las condiciones financieras en el
presente, la gestión de los recursos financieros disponibles y contribuye a
predecir el futuro de la empresa.

Características de los estados financieros

 Comprensibilidad. La información debe ser fácil de entender, para

accionistas, empleados, instituciones públicas o posibles inversores
entre otros agentes.
 Relevancia. En este caso la información debe tener una cierta
importancia, la cual si se llegara a omitir podría significar un resultado
 del estudio de la empresa radicalmente distinto. Por ello debe reunir
información relevante y omitir la que no lo es.
 Fiabilidad. La neutralidad y la ausencia de costes de agencia deben
ser la bandera de los estados financieros.
 Comparabilidad. Para que podamos sacar conclusiones con periodos
anteriores, la información debe poseer una cierta homogeneidad, tanto
en los tipos de datos mostrados como en su forma de representarlos.
 Pertenencia. Cumpliendo las anteriores características, los estados
financieros deberían cumplir con las expectativas de los agentes o
usuarios que puedan solicitarlos.

Objetivos de un análisis financiero

Un análisis financiero no solo es útil para los mismos accionistas de la

empresa, sino para potenciales inversionistas y es que al conocer el estado
real de las finanzas de una compañía se pueden tomar decisiones acertadas
respecto a la misma.

 Tiene como objetivo mejorar la rentabilidad y la gestión del negocio.

Esto implica la corrección de errores y la prevención de riesgos.
 Se puede descubrir la solvencia y liquidez del negocio, tomar
decisiones sobre futuras inversiones, conocer el origen y rasgos de los
recursos financieros e incluso evaluar la gestión de quienes están a
cargo del crecimiento de la empresa, incluyendo la forma como han
manejado los activos y cómo está planificado el crecimiento de
negocio.
 Es útil para los inversionistas saber si vale o no la pena invertir en una
compañía. Esta información es de utilidad también para clientes,
entidades fiscales, proveedores, etc.
 Los empleados también necesitan estos informes o la documentación
de las actividades financieras de la empresa acompañada de los
 estados financieros – balance general, estado de pérdidas y
ganancias, estado de patrimonio y estado de flujo de efectivo en la
toma de acuerdos en la negociación colectiva, en la discusión de su
remuneración, los ascensos y clasificaciones.
 Las instituciones financieras (bancos y otras compañías de préstamo)
los utilizan para decidir si se le concede o no a una empresa un
determinado préstamo para financiar la expansión y otros gastos
importantes.
 Son la base para el cálculo del impuesto sobre beneficios.
 Determinación de la situación financiera de la empresa.
 Exposición de los cambios en la posición financiera en perspectiva
espacial y temporal.
 Definición de los principales factores que provocan cambios en la
posición financiera.
 Previsión de las principales tendencias de la situación financiera.
 El analista y el gestor (director financiero) se interesan tanto por la
situación financiera actual de la empresa (para un mes, un trimestre,
un año) como por su proyección a un plazo más largo.

La alternativa de los objetivos del análisis financiero está determinada

no sólo por sus límites temporales. Asimismo, depende de los objetivos, que
son fijados por los usuarios de la información financiera.

Importancia de los análisis de los estados financieros

Radica en que permite identificar los aspectos económicos y

financieros que muestran las condiciones en que opera la empresa con
respecto al nivel de liquidez, solvencia, endeudamiento, eficiencia,
rendimiento y rentabilidad, facilitando la toma de decisiones gerenciales.

El análisis financiero debe ser aplicado por todo tipo de empresa, sea
pequeña o grande, e indistintamente de su actividad productiva. Deben
asumir el compromiso de llevarlo a cabo; puesto que constituye una medida
de eficiencia operativa que permite evaluar el rendimiento de una empresa.

Esta instrumento que facilita el proceso de toma de decisiones de

inversión, financiamiento, planes de acción, permite identificar los puntos
fuertes y débiles de la organización así como realizar comparaciones con
otros negocios, ya que aporta la información necesaria para conocer el
comportamiento operativo de la empresa y su situación económica-
financiera, para lo cual se fundamenta en los datos expuestos en los estados
financieros, que son utilizados para calcular y examinar los indicadores
financieros.
 CONCLUSION

En síntesis, el uso de este instrumento permitirá una mejor

comprensión de las finanzas de una organización, facilitando la toma de
decisiones y así, generar más ganancias y detectar las perdidas. Ademas, de
ejercer control y favorecer a la evaluación de la impresión que esta tiene
sobre los representantes sociales intrínsecos.

De hecho, al ofrecer de forma sintetizada toda la investigación

contable de una compañía, los estados financieros se convierten en una
herramienta indispensable y muy útil para: conocer la solvencia, estabilidad y
productividad de la misma.

Una de las frases del médico y escritor estadounidense Oliver W.

Holmes, dice: “No pongas tu interés en el dinero, pero pon tu dinero al
interés”
 REFERENCIAS ELECTRONICAS

Nava, M. (2009). Análisis financiero: una herramienta clave para una gestión
financiera eficiente. En Línea. Recuperado de: http://ve.scielo.org/scielo.php?
script=sci_arttext&pid=S1315-99842009000400009#:~:text=Hern
%C3%A1ndez%20(2005)%2C%20define%20el,la%20consecuci%C3%B3n
%20de%20objetivos%20preestablecidos.

RSM. (2019) ¿Cuál es el objetivo del análisis financiero?.

https://www.rsm.global/peru/es/aportes/blog-rsm-peru/cual-es-el-objetivo-del-
analisis-financiero

Cortez, P. (2023). ¿Qué objetivos tiene el análisis financiero?

https://www.ceupe.com/blog/que-objetivos-tiene-el-analisis-financiero-1.html

UAEH. (s/f). La importancia del análisis de los estados financieros en la toma

de decisiones. https://www.uaeh.edu.mx/scige/boletin/tlahuelilpan/n4/e2.html

Llamas, J y López, J. (2020). Características de los estados financieros.

Economipedia. En Línea. Recuperado de:
https://economipedia.com/definiciones/caracteristicas-de-los-estados-
financieros.html