Nº de Consulta: 3

Nº de BOICAC: 79/SEPTIEMBRE 2009

Contenido: Inmovilizado material NRV 2ª. Capitalización de gastos financieros.
Consulta:
Sobre los criterios aplicables a la capitalización de gastos financieros, en el
supuesto de que se generen ingresos financieros por invertir los fondos
procedentes de la financiación ajena.
Respuesta:
Una sociedad concesionaria solicita un préstamo para financiar la edificación de un
hospital. Durante la fase de construcción, entre la fecha de recepción de los fondos y
el pago a los proveedores, la sociedad invierte el importe recibido y obtiene ingresos
financieros. A la vista de esta circunstancia se pregunta si dichos ingresos deben
minorar el importe de los gastos susceptibles de activación como mayor valor del
hospital, o por el contrario deben lucir como un ingreso financiero en la cuenta de
pérdidas y ganancias de la sociedad.
En el marco del anterior Plan General de Contabilidad de 1990 este Instituto se
pronunció sobre esta cuestión en la consulta 4 publicada en el Boletín del ICAC
(BOICAC) nº 36, de diciembre de 1998, concluyendo que los gastos financieros
derivados de fuentes de financiación ajena que transitoriamente no se apliquen a la
inversión del inmovilizado en curso para la que se obtuvieron, no pueden capitalizarse
y deben considerarse un gasto financiero del ejercicio en que se produzcan. En
relación con los ingresos financieros, en la respuesta se precisa que deben lucir en la
cuenta de pérdidas y ganancias.
De los términos en que está redactada la consulta, parece desprenderse que el
consultante pregunta sobre la vigencia del citado criterio tras la entrada en vigor del
nuevo Plan General de Contabilidad (PGC 2007), aprobado por Real Decreto 1514/07,
de 16 de noviembre.
De acuerdo con el principio de devengo contenido en el “Marco Conceptual de la
Contabilidad” del PGC 2007, los ingresos financieros producidos por la inversión de los
fondos obtenidos por la financiación ajena se reflejarán contablemente en la cuenta de
pérdidas y ganancias como un ingreso financiero en el ejercicio en que se producen.
Acerca de la activación de la carga financiera, la norma de registro y valoración (NRV)
2ª. “Inmovilizado material” del PGC 2007, establece:
“En los inmovilizados que necesiten un período de tiempo superior a un año para estar
en condiciones de uso, se incluirán en el precio de adquisición o coste de producción
los gastos financieros que se hayan devengado antes de la puesta en condiciones de
funcionamiento del inmovilizado material y que hayan sido girados por el proveedor o
correspondan a préstamos u otro tipo de financiación ajena, específica o genérica,
directamente atribuible a la adquisición, fabricación o construcción”.
Adicionalmente, al amparo de la disposición transitoria quinta del Real Decreto
1514/2007, en el nuevo marco contable, la consulta 3 publicada en el BOICAC nº 75,
de octubre de 2008, ha declarado expresamente en vigor la metodología sobre
activación de gastos financieros regulada, con un alcance general, en la Resolución
del Instituto de Contabilidad y Auditoria de Cuentas de 9 de mayo de 2000, por la que
se establecen criterios para la determinación del coste de producción.
Sobre la cuestión planteada por el consultante, respecto a si la activación de los
gastos financieros se debe realizar por el total de los mismos, o por la diferencia de
éstos y los ingresos obtenidos por la inversión de los fondos, el PGC 2007 no se
pronuncia. Sin embargo, considerando que la NRV 2ª sigue estableciendo como
principio rector que lleva a la capitalización de la carga financiera, el hecho de que la
misma se haya atribuido a la adquisición, fabricación o construcción, no cabe duda
que si los fondos han generado ingresos, durante su periodo de generación no han
sido aplicados a financiar la obra y, en consecuencia, dichos gastos no deberían ser
objeto de capitalización en la parte proporcional asociada a la financiación que ha
originado los citados ingresos.
En definitiva, este Instituto considera vigente el criterio incluido en la consulta 4,
publicada en el Boletín del ICAC (BOICAC) nº 36, de diciembre de 1998, en cuya
virtud, los ingresos financieros en todo caso deben lucir en la cuenta de pérdidas y
ganancias, y los gastos devengados durante el periodo transitorio en que se ha
invertido la financiación ajena no deben activarse como mayor valor del inmovilizado
en curso.

Caso práctico

El 1/1/09 una sociedad adquiere un terreno sobre el cual pretende construir un hospital
por 3.500.000 u.m., pagando en ese momento 1.000.000 u.m. y aplazando el resto en
tres meses con unos intereses de 7.500 u.m..
Para ello en la misma fecha solicita y obtiene un préstamo de 2.500.000 u.m. a
amortizar en 4 años mediante anualidades constantes pagaderas a 31/12 a un 6%
anual (gastos de formalización de deudas 4.500 u.m.).
Con el importe obtenido la empresa efectúa una imposición a 3 meses que le genera
unos rendimientos de 12.500 u.m. a cobrar el 1/4/09.
Durante los meses de enero a marzo se llevan a cabo actuaciones administrativas
preliminares encaminadas a convertir el terreno en edificable y que generan un coste
de 320.000 u.m..
El 1/4/09 comienzan las obras de preparación del terreno que se estima durarán 14
meses.
Con las vacaciones de agosto, la sociedad no realiza ninguna obra en los terrenos.
El 1/12/09 la sociedad paga en gastos de explanación y derribo 420.000 u.m.
El 1/6/10 paga los últimos permisos necesarios por 640.000 u.m. y el terreno ya está
en condiciones de utilización.
El 1/7/10 se encarga la construcción del hospital a una empresa que presupuesta las
obras en 5.000 millones de u.m., que serán satisfechas a medida que se vayan
presentando las certificaciones durante los dos años de duración de la obra.
El 1/9/10 solicita y obtiene un nuevo préstamo de 3.000 millones de u.m. amortizable
en 10 años mediante anualidades constantes pagaderas el 1 de septiembre de cada
año al 3% (gastos de formalización, 30 millones de u.m.).
 A la vez solicita una subvención de 2.000 millones a una administración pública.
El 31/12/10 se comunica a la sociedad la concesión de la subvención y se paga la
primera certificación (1.000 millones).
Contabilizar las operaciones derivadas de la información anterior.

Solución

• El 1/1/09 por la obtención del préstamo

2.500.000 = x*a4/0,06 ; x = 721.478,73

Cuadro de amortización del préstamo

PERIODO ANUALIDAD CUOTA INTERES CUOTA AMORT. CAP. PDTE. AMORT.

(t.i.*cap. pdte. amort. año (cap. pdte. amort. año anterior-cuota
anterior) (anualidad-cuota interes) amort.)
0 2.500.000,00
1 721.478,73 150.000,00 571.478,73 1.928.521,27
2 721.478,73 115.711,28 605.767,45 1.322.753,81
3 721.478,73 79.365,23 642.113,50 680.640,31
4 721.478,73 40.838,42 680.640,31 0,00

2.500.000-4.500=721.478,73*a4/i ; i (TIE) = 0,060787

Cuadro de intereses del préstamo

PERIODO I. EFECTIVO I. EXPLICITO I. IMPLICITO COSTE AMORTIZADO

(TIE*coste amortizado año anterior) (I. Efectivo-I. Explicito) (coste amort. año anterior+I.I.-cuota amort.)
0 2.495.500,00
1 151.693,96 150.000,00 1.693,95 1.925.715,23
2 117.058,45 115.711,28 1.347,17 1.321.294,95
3 80.317,55 79.365,23 952,33 680.133,77
4 41.343,29 40.838,42 504,87 0,00

DEBE CÓDIGO CUENTAS CÓDIGO HABER

2.495.500,00 (572) Bancos c/c

a Deudas a c/pl entidades de crédito (520) 569.784,77
a Deudas a l/pl entidades de crédito (170) 1.925.715,23

• El 1/1/09 por la compra del terreno

DEBE CÓDIGO CUENTAS CÓDIGO HABER

3.500.000,00 (230) Adaptación terrenos y bienes naturales

a Bancos c/c (572) 1.000.000,00
a Proveedores de inmovilizado a c/pl (523) 2.500.000,00
• El 1/1/09 por la imposición

DEBE CÓDIGO CUENTAS CÓDIGO HABER

2.495.500,00 (576) Inversiones a c/pl de gran liquidez

a Bancos c/c (572) 2.495.500,00

• En los meses de enero a marzo

DEBE CÓDIGO CUENTAS CÓDIGO HABER

320.000,00 (230) Adaptación de terrenos y bienes naturales

a Bancos c/c (572) 320.000,00

• El 1/4/09 por el cobro de los intereses de la imposición y devolución del principal

DEBE CÓDIGO CUENTAS CÓDIGO HABER

12.500,00 (576) Inversiones a c/pl de gran liquidez

a Ingresos de créditos (762) 12.500,00

DEBE CÓDIGO CUENTAS CÓDIGO HABER

2.508.000,00 (572) Bancos c/c

a Inversiones a c/pl de gran liquidez (576) 2.508.000,00

• El 1/4/09 por el pago a proveedores

DEBE CÓDIGO CUENTAS CÓDIGO HABER

7.500,00 (669) Otros gastos financieros

a Proveedores de inmovilizado a c/pl (523) 7.500,00

DEBE CÓDIGO CUENTAS CÓDIGO HABER

2.507.500,00 (523) Proveedores de inmovilizado a c/pl

a Bancos c/c (572) 2.507.500,00

• El 1/12/09 por el pago de gastos

DEBE CÓDIGO CUENTAS CÓDIGO HABER

420.000,00 (230) Adaptación de terrenos y bienes naturales

a Bancos c/c (572) 420.000,00
• A 31/12/09 por el pago de la anualidad y la reclasificación de la deuda

DEBE CÓDIGO CUENTAS CÓDIGO HABER

151.693,96 (662) Intereses de deudas (int. expl. + int. impl.)

a Deudas a c/pl con entidades de crédito (520) 151.693,96

DEBE CÓDIGO CUENTAS CÓDIGO HABER

721.478,73 (520) Deudas a c/pl con entidades de crédito

a Bancos c/c (572) 721.478,73

DEBE CÓDIGO CUENTAS CÓDIGO HABER

604.420,28 (170) Deudas a l/pl con entidades de crédito

a Deudas a c/pl con entidades de crédito (520) 604.420,28

• A 31/12/09 por la capitalización de gastos financieros (desde el comienzo de las

obras de preparación el 1 de abril hasta el 31 de diciembre, sin incluir agosto)

DEBE CÓDIGO CUENTAS CÓDIGO HABER

Adaptación de terrenos y bienes naturales

101.129,30 (230) [151.693,96*(8/12)]
a Trabajos realizados para el inm. mat. en curso (7XX) 101.129,30

• El 1/6/10 por el pago de los permisos

DEBE CÓDIGO CUENTAS CÓDIGO HABER

640.000,00 (230) Adaptación de terrenos y bienes naturales

a Bancos c/c (572) 640.000,00

• El 1/6/10 por la capitalización de los gastos financieros

DEBE CÓDIGO CUENTAS CÓDIGO HABER

48.774,35 (662) Intereses de deudas [117.058,45*(5/12)]

a Deudas a c/pl con entidades de crédito (520) 48.774,35

DEBE CÓDIGO CUENTAS CÓDIGO HABER

48.774,35 (230) Adaptación de terrenos y bienes naturales

a Trabajos realizados para el inm. mat. (7XX) 48.774,35
 • El 1/6/10 por la reclasificación de los terrenos

DEBE CÓDIGO CUENTAS CÓDIGO HABER

5.029.903,65 (210) Terrenos y bienes naturales

a Adaptación de terrenos y bienes naturales (230) 5.029.903,65

• El 1/9/10 por la obtención del préstamo

3.000.000.000 = x*a10/0,03 ; x = 351.691.519,8 u.m.

Cuadro de amortización del préstamo

PERIODO ANUALIDAD CUOTA INTERES CUOTA AMORT. CAP. PDTE. AMORT.

(t.i.*cap. pdte. amort. año (cap. pdte. amort. año anterior-cuota
anterior) (anualidad-cuota interes) amort.)
0 3.000.000.000,00
1 351.691.519,8 90.000.000 261.691.519,8 2.738.308.480,00
2 351.691.519,8 82.149.254,41 269.542.265,4 2.468.766.215,00
....

3.000.000.000-30.000.000 = 351.691.519,8*a10/i , i (TIE) = 0,031974

Cuadro de intereses del préstamo

PERIODO I. EFECTIVO I. EXPLICITO I. IMPLICITO COSTE AMORTIZADO

(TIE*coste amortizado año anterior) (I. Efectivo-I. Explicito) (coste amort. año anterior+I.I.-cuota amort.)
0 2.970.000.000,00
1 94.962.780,00 90.000.000,00 4.962.780,00 2.713.271.260,00
2 86.754.135,27 82.149.254,41 4.604.880,86 2.448.333.875,00
....

DEBE CÓDIGO CUENTAS CÓDIGO HABER

2.970.000.000,00 (572) Bancos c/c

a Deudas a c/pl con entidades de crédito (520) 256.728.740,00
a Deudas a l/pl con entidades de crédito (170) 2.713.271.260,00

• A 31/12/10 por la concesión de la subvención (habría que considerar el efecto

impositivo)

DEBE CÓDIGO CUENTAS CÓDIGO HABER

2.000.000.000,00 (4708) HP deudora por subvenciones concedidas

a Ingresos de subvenciones oficiales de capital (940) 2.000.000.000,00
 DEBE CÓDIGO CUENTAS CÓDIGO HABER

2.000.000.000,00 (940) Ingresos de subvenciones oficiales de capital

a Subvenciones oficiales de capital (130) 2.000.000.000,00

• A 31/12/10 por el pago de la primera certificación

DEBE CÓDIGO CUENTAS CÓDIGO HABER

1.000.000.000,00 (231) Construcciones en curso

a Bancos c/c (572) 1.000.000.000,00

• A 31/12/10 por el pago del primer préstamo solicitado

DEBE CÓDIGO CUENTAS CÓDIGO HABER

68.284,09 (662) Intereses de deudas [117.058,45*(7/12)]

a Deudas a c/pl con entidades de crédito (520) 68.284,09

DEBE CÓDIGO CUENTAS CÓDIGO HABER

721.478,73 (520) Deudas a c/pl con entidades de crédito

a Bancos c/c (572) 721.478,73

DEBE CÓDIGO CUENTAS CÓDIGO HABER

641.161,25 (170) Deudas a l/pl con entidades de crédito

a Deudas a c/pl con entidades de crédito (520) 641.161,25

• A 31/12/10 por la imputación a la construcción de los intereses del segundo

préstamo solicitado

DEBE CÓDIGO CUENTAS CÓDIGO HABER

31.654.260,00 (662) Intereses de deudas [94.962.780*(4/12)]

a Deudas a c/pl con entidades de crédito (520) 31.654.260,00

DEBE CÓDIGO CUENTAS CÓDIGO HABER

31.654.260,00 (231) Construcciones en curso

a Trabajos realizados para el inm. mat. (7XX) 31.654.260,00