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CORPORACIÓN UNIVERSITARIA ASTURIAS

CASO PRACTICO UNIDAD 2

ESTUDIANTE
JOHANNA CAROLINA RINCON MONTOYA

DOCENTE
MARTHA OLMOS

CARRERA
ADMINISTRACIÓN Y DIRECCIÓN DE EMPRESAS
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JUNIO 2021

Cuestiones

1º Calcular y explicar las NOF año a año y como varían

periodo a periodo
2º Calcular y explicar el CAPEX ( Capital Expenditure) año a año e indicar si son entradas o salidas
de Tesorería
3º Calcular los Flujos de Caja Libres estimados de los 5 años, explicando paso
a paso su desarrollo

1. CALCULO NOF (Necesidades operativas de fondos)

Nof = existencias+tesoreria operativa+clientes(cuentas por cobrar)-pasivo espontaneo

EXISTENCIAS CLIENTES TESORERIA PASIVO ESPONTANEO NOF

AÑO 0 250 25 75 51 299

AÑO 1 25 40 75 65 75

AÑO 2 300 57,5 100 250 207,5

AÑO 3 300 90 115 292 213

AÑO 4 310,5 95 125 303 227,5

AÑO 5 316 100 130 311 235

Realizando el respectivo calculo evidenciamos, que en el año 5 necesitamos de mas inversion circulante, para la
operacion de la empresa

2º Calcular y explicar el CAPEX ( Capital Expenditure o gasto en capital) año a año

e indicar si son entradas o salidas de Tesoreria.
Capex= activo fijo bruto1-activo bruto fijo 0 = activo fijo neto 1 - activo fijo neto 0 + amortización

ACTIVO FIJO BRUTO1 ACTIVO BRUTO FIJO 0 ACTIVO FIJO NETO 1 ACTIVO FIJO NETO 0 AMORTIZACION CAPEX

AÑO 0 800 800 800 800 0 0

AÑO 1 900 800 900 800 100 200
AÑO 2 115000 925 115000 925 225 114300
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AÑO 3 1300 940 1300 940 360 720

AÑO 4 14565 959 14565 959 4975 18581
AÑO 5 16165 978 16165 978 638 15825

El mayor gasto fue en el año numero dos.

El mayor gasto fue en el año numero dos.

3º Calcular los Flujos de Caja Libres estimados de los 5 años, explicando paso a paso su
desarrollo
Flujos de Caja LIbre = beneficio neto+amortizacion-impuestos- nof

BENEFICIO NETO AMORTIZACION IMPUESTOS NOF CAJA LIBRE

AÑO 0 0 0 0 299 -299

AÑO 1 210 100 63 75 172
AÑO 2 340 225 102 207,5 255,5
AÑO 3 370 360 111 213 406
AÑO 4 38250 4975 11475 2275 29475
AÑO 5 390 638 117 235 676

En el año numero 4 vemos que tenemos mas disponibilidad de presupuesto.

Conclusiones
Gracias a estos tres elementos tan importantes podemos evidenciar y realizar un
análisis de todos los aspectos de una empresa en donde varían las cifras dependiendo
de la inversión o gastos que tengamos a diario, mensual u anualmente depende de la
necesidad del analista.