ANALISIS FINANCIERO

JENNIFER LISBETH MARIN MARIN

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA DE ASTURIAS

PROGRAMA DE NEGOCIOS

INTERNACIONALES

BOGOTÁ

2019

*Profesor Jorge Olivero Suaza

 TABLA DE CONTENIDO

ENUNCIADO CASO PRÁCTICO…………………………………………………………………..1

SOLUCION CASO PRÁCTICO ………………………………………………………………………2

CONCLUSIONES…………………………………………………………………………………………3

BIOGRAFIA…………………………………………………………………………………………………4
 CASO PRÁCTICO

Enunciado
 SOLUCIÓN

1. Calcular y explicar las NOF año a año y como varían periodo a periodo.

RTA: NOF = EXISTENCIAS (ALMACENES) + CLIENTES + CAJA + PROVEEDORES

EXISTENCIAS CLIENTES CAJA PROVEEDORES

AÑO

0 250 25 75 51

AÑO

1 250 40 75 65

AÑO

2 300 57 100 250

AÑO

3 300 90 115 292

AÑO

4 310.50 95 125 303

AÑO

5 316 100 130 311

Como se logra evidenciar, a medida que aumentan también aumenta la NOF de la empresa hace
que la renta sea mayor. La mayor renta se pudo lograr en el año 1.
2. Calcular y explicar el CAPEX (capital expenditure) año a año e indicar si son entradas o salidas de
tesorería.

RTA= CAPEX=ACTIVO BRUTO FIJO 1-ACTIVO BRUTO FIJO 0=ACTIVO FIJO

NETO1-ACTIVO FIJO NETO 0+AMORTIZACION1

ACTIVO FIJO ACTIVO FIJO ACTIVO FIJO ACTIVO FIJO AMORTIZACION

BRUTO 1 BRUTO 0 NETO 1 NETO 0 1

AÑO

1 900 800 800 800 100

AÑO

2 1.150 900 925 800 225

AÑO

3 1.300 1.150 940 925 360

AÑO

4 1456.50 1.300 959 940 497.50

AÑO

5 1616.50 1456.50 978.50 959 638

Al hacer el análisis se puede ver que el CAPEX de la empresa a medida que avanzan los años este
aumenta el nivel de crecimiento es expansivo de acuerdo a las necesidades que se van
presentando. Comprobamos que es una entrada de tesorería.
3. Calcular los flujos de caja libres estimados de los 5 años, explicando paso a paso su desarrollo

RTA= FCL-IMPUESTO SOBRE BAIT+AMORTIZACION (+/-) VARIACION ACTIVO FIJO (CAPEX)

IMPUESTO SOBRE AMORTIZACION VARIACION VARIACIÓN FCL

BAIT NOF CAPEX

AÑO

1 100.80 100 300 200 499.2

AÑO

2 190.40 125 207 600 741.6

AÑO

3 210.56 135 213 525 662.44

AÑO

4 217.91 137.50 227.5 673 820.09

AÑO

5 222.01 140.50 235 817.5 970.99

A medida que el flujo de caja aumenta año tras año podemos observar que la empresa tiende a
aumentar la liquidez y así mismo poder realizar inversiones o negocios para un futuro.
 CONCLUSIONES

Por medio de este trabajo podemos observar la importancia de tener claro la función de cada
dato adjunto ya que de esta manera podemos saber el estado de una empresa si realmente está
en crecimiento o no.

BIOGRAFIA

Biblioteca Asturias

https://actualicese.com/aulavirtual/lesson/modulo-4-la-contabilidad-y-el-analisis-financiero/

https://www.youtube.com/watch?v=XfVTbeqJ-Ww