CAPÍTULO X

INVERSION Y GASTOS DE OPERACIÓN

10.1. INVERSION EN ACTIVOS

A) Activos fijos
Está constituido por todos los bienes de capital (equipos o maquinarias) que son indispensables para el
funcionamiento del proyecto y están sujetas a depreciación.

Cantidad Descripción Precio Total

01 Refrigeradora LG 1,400
01 Horno KAMASA 3,500
01 Mesa 2500
Kit de Utensilios 120
Batidora OSTER 800
Total Activos 8320

B) Activos en servicios
Comprende fundamentalmente aquellos elementos que sirven de complemento a la maquinaria o
equipos básicos, así como a la implementación del área de ventas o comercialización como ser;
vitrinas, balanzas, licuadoras, cortadora de embutidos, etc.
Cantidad Descripción Precio Total
01 Vitrinas exhibidoras 2000
01 Balanza 1500
2 Andamios/Estantes 250
Total Activos 3750

C) Activo intangible
C.1.- GASTOS DE ORGANIZACION Y CONSTITUCION
CONCEPTO IMPORTE

Elaboración de minuta 500

Depósito garantía (Banco) 1,000

Escritura pública 400

Inscripción de registros públicos 200

SUNAT 100

Impresión de boletas de venta 100

Otros trámites 100

TOTAL 2,300

10.2. CAPITAL DE TRABAJO

Comprende los diversos egresos que tiene que afrontar la empresa en su inicio, durante un lapso de
tiempo determinado hasta que la empresa empiece a generar ingresos suficientes para cubrir los costos
proyectados.

a) COSTOS DE PRODUCCION
COSTO
COSTOS VARIABLES COSTO ANUAL
MENSUAL
 Ingredientes saborizantes 50 600

Aceite BELTRAN 120 1440

Masa elástica GACELA 100 1200

TOTAL COSTOS VARIABLE 270 3240

COSTO
COSTOS FIJOS COSTO ANUAL
MENSUAL
Luz 600 1,200
Agua 500 960
Alquiler de local 600 4,800
Otros 100 1000
TOTAL COSTO FIJO 1800 7960

COSTOS MENSUAL ANUAL

TOTAL COSTOS 2070 11200

GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS

COSTOS MENSUAL ANUAL
TOTAL COSTOS 14,190 170,280
COSTO
CONCEPTO COSTO ANUAL
MENSUAL
Remuneraciones 1,200 14,400
Publicidad e
200 2,400
impresos
Tributos 300 3,600
Aportes empleador 250 3,000
CTS -.- 1,800
Gratificaciones -.- 1,800
TOTAL 1,950 27,000

B.1 GASTOS GENERALES

CONCEPTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL

Útiles de área de atención 40 480

Teléfono, fax 200 2.400

TOTAL 240 2880

10.3.- ESTRUCTURA DE INVERSION

A.- INVERSIONES Y GASTOS DE OPERACION

RUBRO IMPORTE %
 14370 77.13
A. Inversión en Activos

B. Capital de trabajo 2070 11.11

C. Gastos de Administración 2,190 11.76

TOTAL 18630 100.00

CAPÍTULO X1
FINANCIAMIENTO

11.1.- FUENTES DE FINANCIAMIENTO

La inversión total del proyecto es del orden de los 18,630 nuevos soles, el
100% será financiado por “Caja Cusco”, con una TEA del 10% que será
amortizado en tres años con cuotas anuales fijas.

11.2. CARACTERISTICAS DEL PRESTAMO

Valor del préstamo 18,630

TEA 10%
Plazo o duración 3 años;
Forma de Pago Cuotas anuales
Cuota anual 7,491.123

Operaciones auxiliares

a) Cálculo del pago periódico:

DATOS: FORMULA:

P = 18,630
TEA = 10% R=P FRC
n =3
m=1
N=3 0.10 ( 1 + 0.10 )3
R =? R = 37,370 [ --------------------------]
( (1 + 0.10) 3 -1 )

R = 18630 x 0.4021
R = 7,491.12
 11.3. GASTOS FINANCIEROS

A.- CRONOGRAMA DE PAGOS DE LA DEUDA

AMORTIZACIO TOTAL
AÑO CUOTA INTERES N AMORTIZADO SALDO CAPITAL
0 18,630
2023 S/ 17,946.34 14,856 S/ 3,090.52 3,091 15,539
2024 S/ 17,946.34 12,391 S/ 5,554.94 5,555 9,985
2025 S/ 17,946.34 7,962 S/ 9,984.54 9,985 -

CAPITULO XII

ESTUDIO DE INGRESOS Y COSTOS DEL PROYECTO

11.1. Presupuesto de ingreso por venta

Una vez iniciada la actividad del negocio, se estima que los ingresos por ventas diarias será de
S/. 800 al contado.

Se aplicará una tasa de crecimiento del 10% de las ventas por año.

VENTAS 2023 2024 2025

Diario 800 880 968

Mensual 24,000 26,400 29,040

Anual 288,000 316,000 348,400

11.2. Presupuesto de egreso

Considerando el mismo crecimiento del 10% anual se tiene:

Costos 2023 2024 2025

Costos de producción 43080 47388 52126.8

Gastos de administración y ventas 61500 67650 74415

Gastos generales 6000 6600 7260

11.3. Punto de equilibrio

11.4. Clasificación de gastos
Costos Costos
CONCEPTO Fijos Variables
Alquiler 7200
Luz 7200
Agua 6000
Harina MOLITALIA 500
Aceite BELTRAN ( 8) 1440
Azúcar CARTAVIA 840
Ingredientes saborizantes 600
Azucar en polvo 900
Masa elástica GACELA 12000
Cocoa WINTERS 1000
Chocolate WINTERS 1000
Leche PURA VIDA 2800
Empaques reciclables 800
Otros 800
Gastos Administrativos 61500
Gastos Generales 6000
TOTAL 72780 37800

11.5. Cálculo de punto de equilibrio

Costos Fijos
PE = --------------------------------
Costos Variables
1 - -------------------------
Ventas Netas

72780
PE = -----------------------
37800
1 - ----------------
288000

72780
PE = ----------------
1 – 0.13

PE = 83655.17
Significado: El negocio de “Mundo Cupcakes” , como mínimo tiene que vender al año, por
un valor de 83655.17 para no perder ni ganar. Es decir, tiene que asegurar el
ingreso mínimo del 32% de las ventas totales estimadas.

CAPITULO XIII

EVALUACION ECONOMICA FINANCIERA

12.1. Estado de ganancia y pérdidas

 Rubro 2023 2024 2025
Ventas 288,000 316,000 348,400
Costo de Ventas 43080 47388 52126.8
Utilidad bruta 244,920 268,612 296,273
Gastos de Adm. y Ventas 61500 67650 74415
Intereses 14,856 12,391 7,962
Amortizaciones 3,090.52 5,554.94 9.985
Utilidad Imponible 183,420 200,962 221,858
Impuesto a la renta (30%) 55026 60288.6 66557.46
Utilidad Neta 128,394 140,673 155,301

12.2. Flujo de caja proyectado

Concepto Años
0 2023 2024 2025
I.- INGRESOS 288,000 316,000 348,400
1.1. Ingreso por ventas 288,000 316,000 348,400
II.- EGRESOS 159606 175326.6 193099.26
2.1. Costos de producción
43080 47388 52126.8
2.2. Gastos de Adm y ventas
61500 67650 74415
2.3. Impuesto a la renta 55026 60288.6 66557.46
2.4. Amortización 3,090.52 5,554.94 9.985
2.5. Intereses 14,856 12,391 7,962
2.6. Préstamo 18,630
III. FLUJO DE CAJA
FINANCIERO 128,394 140,673 155,301

12.3. Rentabilidad del proyecto

12.3.1. Cálculo del van financiero
RENTABILIDAD DEL PROYECTO

A.- CALCULO DEL VAN FINANCIERO

Proyecto Mini Market

Años Flujo de Caja Factor de interés Valor presente
del valor
presente
1 128,394
2 140,673
3 155,301
Valor Presente de las entradas de efectivo
( - ) inversión Inicial
Valor Actual Neto (VAN F)

Decisión:
El VAN es mayor a CERO lo cual significa que los ingresos generados por el negocio es mayor
que los costos, por lo cual existe la posibilidad de implementar el proyecto. Esto dependiendo
de la evaluación de otras alternativas.