ETAPA 1 " CASO COMPAÑIA KLINK SA DE CV

Compañía Klinck SA de CV
Su principal actividad consiste en la producción, compra-venta distribución y comercialización de productos y envases de plástico.
Presenta las siguiente información financiera:

Compañía Klinck, S A DE CV
ESTADO DE POSICION FINANCIERA AL 31 DE DIEMBRE DE 2014 Y 2013 (CIFRAS EN MILES DE PESOS)

ACTIVO AÑO 2014 AÑO 2013 PASIVO AÑO 2014 AÑO 2013

Efectivo e inversiones en valores 1,782 12,301 Creditos bancarios corto plazo 25,193 37,936
Cuentas y documentos por cobrar 38,518 35,426 Proveedores 19,177 18,627
Compañias afiliadas 4,234 5,276 Otras cuentas por pagar 8,341 4,980
Inventarios 36,160 38,328 Anticipo de clientes 6,340 5,538
Pagos anticipados 166 66
Total Circulante 80,860 91,397 Total Corto plazo 59,051 67,081

Propiedades, maquinaria y equipo 58,846 54,352

Creditos Bancarios Largo plazo 18,500 20,340
Otros activos diferidos, neto 449 578 Total largo plazo 18,500 20,340

Total pasivo 77,551 87,421

Capital social 38,450 38,450

Reserva Legal 3,800 3,356
Utilidades de ejercicios anterior 16,656 8,221
Utilidad del ejercicio 3,698 8,879
Otra cuentas de capital - -
Total capital 62,604 58,906

total activo 140,155 146,327 Total pasivo y capital 140,155 146,327

- -

Compañía Klinck, S A DE CV
ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DIEMBRE DE 2014 Y 2013 (CIFRAS EN MILES DE PESOS)

AÑO 2014 AÑO 2013

Ventas Netas 102,760 55,755
Costo de ventas 82,953 44,898
Utilidad Bruta 19,807 10,857

Gastos de Operación 13,087 4,314

Utilidad de Operación 6,720 6,543

Otros ingresos 5,293 4,147

Costo de otros ingresos 4,658 3,647
Otros ingresos, netos 635 500
 ETAPA 1 " CASO COMPAÑIA KLINK SA DE CV

EBIDTA 7,355 7,043

Costo integral de financiamiento - 578 - 4,690

Impuesto sobre la renta 920 -
PTU 293 256
Depreciacion y amortizacion 3,022 2,598
Resultado del ejercicio 3,698 8,879

Compañía Klinck, S A DE CV
ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE AL 31 DE DIEMBRE DE 2014 Y 2013 (CIFRAS EN MILES DE PESOS)

RESULTADO
CAPITAL RESERVA DE EJERC UTILIDAD DEL EFECTOS
SOCIAL LEGAL ANT EJERCICIO ACTUALIZC TOTAL

SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 38,450 3,356 8,221 8,879 - 58,906

INCREMENTO RESERVA 444 - 444 -

APLICACIÓN RSULT EJERC ANT 8,879 - 8,879 -

RECONOCIMIENTO INFLACION - -

RESULTADO DEL EJERCICIO 3,698 3,698

SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 38,450 3,800 16,656 3,698 - 62,604

Compañía Klinck, S A DE CV
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DIEMBRE DE 2014 Y 2013 (CIFRAS EN MILES DE PESOS)

AÑO 2014 AÑO 2013

OPERACIÓN:
Utilidad (Perdida) antes de Impuestos a la utilidad 3,698 8,879

Partidas relacionadas con actividades de inversion

Depreciacion y amortizacion 3,022 2,598
Interes a favor - -
Provisiones varias - 256

Recursos de Operación: 6,720 11,733

Partidas relacionadas con actividades de financiamiento

Cuentas y documentos por cobrar - 3,092 - 27,127
Compañias afiliadas 1,042 -
 ETAPA 1 " CASO COMPAÑIA KLINK SA DE CV

Inventarios 2,168 - 29,707

Pagos anticipados - 100 -
Proveedores 550 8,871
Impuestos a la utilidad pagados - 1,225
Otras cuentas por pagar 4,163 - 5,287

Flujo neto de efectivo por actividades de opercion 11,451 - 40,292

INVERSION:
Adquisiciones de inmuebles - -
Adquision de maqunaria 7,516 7,407
Otros activos - 129 -

Flujo neto de efectivo por actividades de inversion - 7,387 - 7,407

FINANCIAMIENTO:
Creditos Bancarios - 14,583 57,500

Flujo neto de efectivo por actividades de financiamient - 14,583 57,500

Aumento (disminucion) neto de efectivo - 10,519 9,801

Efectivo al inicio de año 12,301 2,500

Efectivo al final del año 1,782 12,301

COMPAÑÍA KLINCK SA DE CV

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013

(Expresados a miles de pesos)

(1) Operación de la Compañía:

La compañía fue constituida el 12 de enero de 2010, su principal actividad consiste en la producción, compra-venta distribución y comercialización
de envases, tapas plásticas y materiales de empaque plásticos.

(2) Principales políticas contables:

a) Bases de presentación de la Información Financiera:

Los estados financieros adjuntos han sido preparados de acuerdo con las Normas de Información Financiera (NIF) emitidas por el Consejo
Mexicano de Normas de Información Financiera (CINIF.

La Ley General de Sociedades Mercantiles y los estatutos de la Compañía, les otorgan facultades a los accionistas para modificar los estados
financieros después de su emisión. Los estados financieros adjuntos se someterán a la aprobación de la Asamblea Ordinaria de Accionistas.

b) Cambios en políticas contables por aplicación de nuevas NIF:

Los cambios en las NIF y mejoras a las NIF que entraron en vigor a partir del 1 de enero de 2014 no fueron aplicables a la compañía.

Un resumen general de las NIF y Mejoras a las NIF emitidas que entrarán en vigor en años posteriores, se muestra en la nota 14.

c) Estados de Resultado Integral-

La Compañía optó por presentar el resultado integral en el cual se presentan en un único documento todos los rubros que conforman la utilidad
 Mexicano de Normas de Información Financiera (CINIF.

La Ley General de Sociedades Mercantiles y los estatutos de la Compañía, les otorgan facultades a los accionistas para modificar los estados
financieros después de su emisión. Los estados financieros adjuntos se someterán a la aprobación de la Asamblea Ordinaria de Accionistas.
ETAPA 1 " CASO COMPAÑIA KLINK SA DE CV
b) Cambios en políticas contables por aplicación de nuevas NIF:

Los cambios en las NIF y mejoras a las NIF que entraron en vigor a partir del 1 de enero de 2014 no fueron aplicables a la compañía.

Un resumen general de las NIF y Mejoras a las NIF emitidas que entrarán en vigor en años posteriores, se muestra en la nota 14.

c) Estados de Resultado Integral-

La Compañía optó por presentar el resultado integral en el cual se presentan en un único documento todos los rubros que conforman la utilidad
(pérdida) neta, así como los Otros Resultados Integrales (ORI) y la participación en los ORI de otras compañías y se denomina “estado de
resultado integral”.
Los estados de resultado integral que se presentan en un solo estado presentan los costos y gastos en base a su función, lo cual permite conocer
su margen de utilidad bruta en virtud de que la Compañía reconoce los costos y gastos atendiendo a su contribución a los diferentes niveles de
utilidad o pérdida dentro del estado de resultados.

a) Estado de flujos de efectivo –

La compañía ha decidido presentar el estado de flujos de efectivo por el método indirecto que consiste en presentar en primer lugar la utilidad o
pérdida antes de impuestos y posteriormente los cambios en el capital de trabajo, las actividades de inversión y por último las de financiamiento.

b) Reconocimiento de los efectos

de la inflación .

Los estados financieros que se acompañan están preparados sobre la base del Valor Histórico Original por lo tanto no reconocen los efectos de la
inflación en la información financiera; se estima que dichos efectos no afectan en forma sustancial a los estados financieros de 2014 y 2013,
tomados en su conjunto.

c) Efectivo y equivalentes de
efectivo- _

El efectivo y equivalentes de efectivo comprenden el efectivo en caja y depósitos bancarios en cuentas de cheques e inversiones disponibles a la
vista de alta liquidez que son fácilmente convertibles en efectivo y que están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en valor.

d) Instrumentos financieros-

El Boletín C-2 “Instrumentos Financieros”, establece el tratamiento de las inversiones temporales y otros contratos que dan origen a un activo o
pasivo financiero, para que todos estos instrumentos financieros, incluyendo los derivados, se reconozcan en el balance gener al. Asimismo, los
instrumentos financieros deberán reconocerse de acuerdo con la sustancia del contrato respectivo, utilizando tres clasificaciones: (1) adquiridos
con fines de negociación (2) disponibles para su venta y (3) conservados a su vencimiento.

La valuación de los dos primeros grupos se determina conforme al valor razonable de los instrumentos, mientras que para el tercero se determina
con base a su costo de adquisición. Los efectos de los cambios en la valuación al valor razonable se registran como se indica a continuación:

a) Las ganancias o pérdidas atribuibles a cambios en el valor razonable de los instrumentos financieros clasificados como adquiridos con fines de
negociación se llevan a los resultados del período, como parte del resultado integral de financiamiento.

b) Las ganancias o pérdidas atribuibles a cambios en el valor razonable de los instrumentos financieros clasificados como disponibles para su venta,
así como su correspondiente efecto por posición monetaria, deben ser reconocidos como una partida de la utilidad integral dentro del capital
contable, excluyendo los efectos provenientes del deterioro del valor de estos activos (los cuales se reconocen en resultados), hasta en tanto dichos
instrumentos financieros no se vendan o se transfieran de categoría. Al momento de su venta los efectos reconocidos como una partida de utilidad
integral deben reconocerse en los resultados del periodo.

Los instrumentos financieros derivados pactados con fines de cobertura se valúan conforme al criterio de valuación del rubro de activo o pasivo
sujeto a cobertura y los cambios en su valuación se reconocen en los resultados del período, netos de los costos, gastos o ingresos
provenientes de los activos o pasivos cuyos riesgos están cubriendo.

A la fecha de emisión de estos estados financieros la compañía no ha celebrado operaciones con instrumentos derivados y operaciones de
cobertura.
DETERMINAR: 2014

ü  Ciclo de conversión de inventarios o Plazo promedio de inventarios

ü  Ciclo de caja o Ciclo de flujo de efectivo
ü  Rotación de efectivo

1.       Investiga y define con tus propias palabras los siguientes conceptos:
ü  Costo de oportunidad
ü  Capacidad Instalada
ü  Punto de equilibrio

2.Cuestionario:

a) ¿Situacion del flujo de efectivo de Compañía Klinck SA de CV ?

b) ¿ Principal problemática detectada?
c) ¿Posibles causas?
d) Acciones a recomendar
2014 2013
Compañía Klinck SA de CV
cifras en miles de pesos año 2014 año 2013
Datos adicionales:

COMPRAS MATERIAS PRIMAS (CREDITO) 83,000 58,000

(3) Efectivo y equivalente de efectivo:

El efectivo y equivalentes de efectivo, se integra como sigue:

2014 2013

Efectivo en caja y bancos $ 1’373 $ 11’966

Inversiones en renta fija 409 335
$ 1,782 $ 12,301

(4) Cuentas y Documentos por cobrar:

Las cuentas y documentos por cobrar se integran como sigue:

2014 2013

Clientes $ 37,638 $ 34,896

Impuestos por recuperar 924 532
Deudores Diversos 56 98

38,618 35,526

Menos-reserva para cuentas

Incobrables 100 100

$ 38,518 $ 35,426

(5) Inventarios-

Al 31 de diciembre de 2014, los inventarios se integran de la siguiente manera:

2014 2013

Producto terminados $ 18,950 $ 11,747

Producción en proceso 11,890 14,322
Materias primas y materiales 3,330 9,369
1,990 2,890

$ 36,160 $ 38,328
 Producto terminados $ 18,950 $ 11,747
Producción en proceso 11,890 14,322
Materias primas y materiales 3,330 9,369
1,990 2,890

$ 36,160 $ 38,328

(6) Pagos anticipados:

Los pagos anticipados se integran como sigue:

2014 2013

Gastos anticipados $ 166 $ 66

Total de pagos anticipados $ 166 $ 66

(7) Propiedades, Maquinaria y equipo:

Propiedades, Maquinaria y equipo, se integra como sigue:

2014 2013
Maquinaria 37,859,408 26,486,228
Equipo de transporte 10,293,614 3,066,112
Mobiliario y equipo 2,055,635 1,956,911
Equipo de computo 1,418,868 1,166,487
Herramientas y equipo de taller 1,357,720 1,357,720
Moldes y troqueles 17,809,478 16,855,299
67,064 60,042
Menos-
Depreciación acumulada 8,218 5,196

$ 58,846 $ 54,846
013

11’966
335
12,301

,896
532
98

,526

100

,426

manera:

747
322
369
890

328
747
322
369
890

328

2013
26,486,228
3,066,112
1,956,911
1,166,487
1,357,720
16,855,299
60,042

5,196

54,846
DETERMINAR: 2014

Relación corriente o de liquidez.- 1.3693

Prueba Acida 80,859

Capital de Trabajo 21,809

Nivel de dependencia de
Inventarios 59050.951

Plazo promedió de crédito 68.116047

Rotación de cartera 0
cartera de cleintes )))
Rotación de Inventarios 6,913

Rotación de Activos Fijos 1

Rotación de activo Total 1

Rotación de Proveedores 0

Margen Bruto de Utilidad 19,807

-
Rentabilidad sobre Ventas 102,759

Rentabilidad sobre Activos 0.0263851

Rentabilidad sobre patrimonio 0.0590697

Rentabilidad sobre acción
 2013

1.3625

91,396

24,316

67,081

122

0
 3,742

10,857

55,754

0
 INTERPRETACION

El número de veces que el activo corriente de la

empresa puede cubrir su pusivo corriente.

Indicador de solvenciade la empresa a corto

plazo o la capaciad para poder hacer frente a
sus obligciones.

Equilibrio entre activos y pasivos de la empresa.

Porcentaje minimo de los inventarios

registrados en libros , que deberá ser convertido
a efectivo, para cubrir los pasivos a corto plazo
que aun queden pendientes.

Mide la cantidad de días que le toma a una

empresa cobrar los pagos de sus clientes despues
de que se haya realizado una venta.

Indica cuántos clientes nuevos reemplazan a

los que se retiran de un negocio
 Número de veces que se han renovado las
existencias durante el periodo.

Las veces que se ha utilizado el activo fijo en la

obtención de ingresos.

Indica el funcionamiento de la empresa

Promedio de días que tarda la empresa en

cursar el pago a un proveedor

Mide cuán rentable es la empresa

Evalua la eficiencia operativa, es decir, la

capacidad que tiene la empresa para convertir
las ventas en beneficios.

Es el % de utilidad por cada peso ivertido en

activos.

Refleja el retorno en función de recursos

genuinos. Consiste en la relación entre lautilidad
y el patrimonio neto.
 Refleja el retorno en función de recursos
genuinos. Consiste en la relación entre lautilidad
y el patrimonio neto.
2.Cuestionario:

a) ¿Situacion del flujo de efectivo de

Compañía Klinck SA de CV ?

Estable, ya que pueden cubrir sus operaciones y gastos inprevistos que pueden presen

b) ¿ Principal problemática detectada?

Es posible que sus utilidades no sean un panorama real.

c) ¿Posibles causas?

Están presentando utilidades antes de impuesto, además de no tomar encuanta la infla

mencionando que dichos efectos no reconocen los efectos de inflación en la informacio
financiera, haciendo incapie

d) Acciones a recomendar

Lo primero es, contar la utilidad despues de impuestos, y la segunda es tomar en cu

s que pueden presentarse.

mar encuanta la inflación,

ción en la informacion

unda es tomar en cuenta la inflación aunque no tenga el gran impacto.

ACTIVIDAD FINAL.
1. Punto de equilibrio

Obtiene ganancia a partir de $117897

2. Flujo de efectivo y necesidades de financiamiento.

Necesita cubrir operaciones y gastos imprevistos.

3. Capacidad instalada contra ventas estimadas del año y capacidad ociosa o sub uti

4. Cartera de clientes ¿Qué efectos tendría un aumento del 30 días en el plazo de co

Tardaría más en convertir las cuentas por cobrar en efectivo.

6. analizar la cartera de cuentas por pagar. ¿Qué efectos tendría un aumento de 30 d

incrementa la partida de Acreedores Comerciales e incrementar en la misma cifra la partida de Tes

7. ¿Qué impcto tendría en las utilidades de la empresa un incremento en los precios

Un aumento en la cantidad ofrecida.

8. ¿Qué impacto tendría en las utilidades de la empresa una disminución en los costo

Tendría más utilidad, descontando el 1%, un total de $585.86 a los costos y materias primas.
cidad ociosa o sub utilización de la planta productiva.

días en el plazo de cobro?

a un aumento de 30 días al plazo de pago?

ma cifra la partida de Tesorería. Tambien afecta reduciendo las necesidades operativas de fondo. Y otra form

mento en los precios de venta de los productos del 5% ?

sminución en los costos e materias primas del 1%?

y materias primas.
tivas de fondo. Y otra forma de afectar, puede ser positiva en los ratios de cobro.