GESTIÓN CONTABLE

El Estado de Situación. Financiera .

El Estado de Resultados
Análisis de los Estados Financieros

C.P.C- MG. IVONNE ARANA C.

ivonne.arana@upn.pe
LOGRO DE LA SESIÓN

Al termino de la sesión, el estudiante construye el Estado de

Situación Financiera el Estado de Resultados de una
empresa y enumera el análisis realizado a la empresa en
base al conocimiento contable de PCGA y al análisis de la
información financiera ,indicando, con coherencia la toma de
decisiones del análisis contable realizado
 BALANCE GENERAL O ESTADO DE
SITUACIÓN FINANCIERA
• Es el conjunto de registros que se hacen para establecer el estado patrimonial de

una empresa en un periodo determinado (generalmente cada año) así como conocer

el resultado económico obtenido en el transcurso del periodo.

• Presenta la situación financiera de una compañía.

• Muestra la relación de recursos (activos) así como la fuente de financiamiento

(pasivo y patrimonio)
ELEMENTOS DE LA SITUACIÓN FINANCIERA

FINANCIAMIENTO
FINANCIAMIENTO
C/TERCEROS
TERCEROS
PASIVO
INVERSIÓN

ACTIVO
FINANCIAMIENTO
PROPIO
PATRIMONIO
BALANCE GENERAL

PASIVO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE

PASIVO NO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE

PATRIMONIO

TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

 BALANCE GENERAL
ACTIVO PASIVO CORRIENTE
CORRIENTE •Remuneraciones
•Caja •Impuestos
•Cuentas x Cobrar
•Cuentas por pagar
•Mercaderías comerciales

ACTIVO NO PASIVO NO CORRIENTE

CORRIENTE •Hipotecas largo plazo
•Inm, maq. y
•Deudas largo plazo
equipo

•Intangibles
•Cuentas x Cobrar
PATRIMONIO
Largo Plazo
•Capital
•Resultados acumulados
 BALANCE GENERAL
ACTIVO PA SIVO Y PATRIMONIO
Activo Corriente Pasivo Corriente
Caja y Bancos XXX Sobregiros y pagares XXX
Cuentas corrientes XXX Cuentas por Pagar Comerciales XXX
Cuentas por Cobrar XXX Total Pasivo Corriente XXX
Existencias XXX
Total Activo Corriente XXX Pasivo no corriente
Activo no corriente Deudas a Largo Plazo XXX
Cuentas por Cobrar L/P XXX Cuentas por Pagar L/P XXX
Inmuebles, Maquinarias y Total Pasivo no Corriente XXX
Equipos (neto de Deprec) XXX Patrimonio
Total Activo no Corriente XXX Capital XXX
Reservas XXX
Resultados Acumulados XXX
Total Patrimonio XXX
TOTAL ACTIVO XXX TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO XXX
 ESTADO DE GANANCIAS Y
PERDIDAS
• Llamado también “Estado de Resultados”, muestra el
resultado de las operaciones realizadas por la empresa en
un periodo contable determinado. Se conocen las utilidades
netas logradas en dicho periodo.
• Presenta la utilidad o perdida de las operaciones de una
compañía por un periodo determinado.
• Expresado de otra manera: informa sobre la rentabilidad de
la operación.
• Es un Estado Financiero que muestra ordenada y
detalladamente sobre los ingresos y gastos efectuados por una
empresa y la forma de como se obtuvo el resultado del
ejercicio durante un periodo determinado.

• El estado financiero es dinámico, ya que abarca un período

durante el cual deben identificarse perfectamente los costos y
gastos que dieron origen al ingreso del mismo. Por lo tanto
debe aplicarse perfectamente al principio del periodo contable
para que la información que presenta sea útil y confiable para
la toma de decisiones.
• Al Estado de Ganancias y Pérdidas también
se le considera como un estado
complementario del Balance General, ya que
en éste último sólo se muestra el importe de
la utilidad o pérdida obtenida, estando en el
Estado de Ganancias o Pérdidas el detalle
de la forma en que se ha obtenido dicho
resultado
 Estado de situación Financiera
ACTIVO S/. PASIVO S/.
Caja 22,500.00 Proveedores 2,000.00
Bancos 4,500.00 Acreedores Diversos 13,500.00
Clientes 3,000.00 Capital 15,000.00
Mobiliario 3,500.00 Utilidad 3,000.00
S/. 33,500.00 S/. 33,500.00

Estado de Ganancias y Pérdidas

Ventas.......................................... S/. 14,000.00
Menos:
Costo de mercadería vendida 9,000.00
Utilidad en Ventas (Utilidad Bruta) 5,000.00
Menos:
Gastos de Administración y Ventas 2,000.00
UTILIDAD DEL PERIODO.............S/. 3,000.00
Ventas: Representa la facturación de la empresa en un período de tiempo,
a valor de venta (no incluye el I.G.V.)

Costo de Ventas: representa el costo de toda la mercadería vendida.

Utilidad Bruta: son las Ventas menos el Costo de Ventas.

Gastos generales, de ventas y administrativos: representan todos

aquellos rubros que la empresa requiere para su normal funcionamiento y
desempeño (pago de servicios de luz, agua, teléfono, alquiler, impuestos,
entre otros.

.
Utilidad de operación: Es la Utilidad Operativa menos los Gastos
generales, de ventas y administrativos.
Gastos Financieros: Representan todos aquellos gastos relacionados
a endeudamientos o servicios del sistema financieros.
Utilidad antes de impuestos: es la Utilidad de Operación menos los
Gastos Financieros y es el monto sobre el cual se calculan los
impuestos.
Impuestos: es un porcentaje de la Utilidad antes de impuestos y es el
pago que la empresa debe efectuar al Estado.
Utilidad neta: Es la Utilidad antes de impuestos menos los impuestos y
es sobre la cual se calculan los dividendos. ..
 INGRESOS

Son aumentos de los activos de la empresa, derivados

principalmente de la venta de bienes o servicios. Los Ingresos
aumentan el patrimonio de la empresa , ya que aumentan los
activos pero no los pasivos.

Inicialmente Invierto
tengo como comprando Obtengo
activo $ 10 manzanas $15 por la Ingreso $15
US$ 10 venta Utilidad $5
Vendo a
$15
 COSTOS Y GASTOS
Los Costos son sacrificios de recursos económicos,
principalmente efectivo, para conseguir un determinado
objetivo, del cual se espera entregue un beneficio a futuro.

Los Gastos son costos que ya han rendido el beneficio esperado

y tienen como efecto las disminuciones del patrimonio contable .
 Del 01 de enero al 31 de diciembre de 2019
En Nuevos Soles

2018 2019
S/. S/.
Ventas 1,200,000 850,000 Sección de los resultados de la
Costo de Articulos Vendidos -780,000 -500,000 actividad principal

Utilidad Bruta 420,000 350,000

Gastos Administrativos -75,000 -90,000
Sección de Gastos de
Actividades de soporte a la
Gastos de Ventas -24,000 -29,000 actividad principal
Utilidad (perdida) Operativa 321,000 231,000
Ingresos Financieros 10,000 2,500
Gastos Financieros -5,000 -500 Otros Ingresos y gastos, de
Otros Ingresos 2,000 600 financiamiento y diversos.

Otros Egresos -500 -200

Utilidad (Pérdida) antes de impuestos 327,500 233,400
Impuestos
Impuestos -98,250 -70,020
RESULTADO DEL EJERCICIO
Utilidad (pérdida) del ejercicio 229,250 163,380
EL MODELO DE ESTADO DE RESULTADOS
al 31 de Diciembre del 2019

Ingresos por Ventas

Costos de Productos vendidos

Gastos operacionales

Otros ingresos/egresos

Utilidad neta
POR QUÉ ANALIZAR LOS ESTADOS FINANCIEROS ?

• Inventarios Excesivos
• Exceso de cuentas por cobrar y cuentas por pagar
• Inversión en activos fijos tangibles por encima de las necesidades de
la Empresa
• Condiciones operativas muy por debajo
• de las demás empresas similares.
• Volumen de ventas muy elevado no proporcional a la fuente de
medios propios.
• Planificación y distribución incorrecta de la utilidad.
Análisis de Estados Financieros :
El análisis de estados financieros es una actividad instrumental que ha de
diseñarse en función de los objetivos que se persiga. :

 Diagnóstico de áreas con problemas de gestión.

 Previsión de situaciones y de resultados financieros futuros.
 Selección de inversiones por parte de potenciales inversores en acciones.
 Evaluación de la gestión.
 Evaluación de la garantía para otorgar créditos.
 Evaluación de la seguridad de los empleos y las negociaciones salariales,
por parte de trabajadores y sindicatos.
 Evaluación por el gobierno de la situación de la empresa de la que recauda
impuestos y a la que proporciona recursos (subvenciones, infraestructura,
etc.)
 El público en general puede tener interés en la actividad de la empresa por
diversas circunstancias (igualdad de oportunidades, medio ambiente, etc.)
 Propósito del análisis
MEJORAR LA TOMA DE DECISIONES DE LOS USUARIOS

INTERNOS EXTERNOS:

•Directivos •Accionistas

•Mandos •Prestamistas
intermedios •Clientes
•Auditores internos •Analistas
 Fuentes de información
Estados contables:
Estado de Situación Financiera
Estado de Resultados
Estado de flujos de efectivo
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
Información complementaria:
Mercado financiero
Informes sectoriales
Información económica general
 Bases de comparación

La interpretación de los estados financieros

necesita el uso de distintas bases de
comparación:
– Empresa
– Competidores
– Sector
 Vertical
Métodos de análisis
financiero Horizontal

Ratios
CLASIFICACION
• VERTICALES. UN EJERCICIO
• PORCIENTOS INTEGRALES
• RAZONES SIMPLES

• HORIZONTALES. COMPARATIVO DE VARIOS EJERCICIOS

• AUMENTOS Y DISMINUCIONES
• TENDENCIAS
• GRÁFICOS
En este método se pueden aplicar dos técnicas:

• Porcientos Integrales
Consiste en expresar en porcentaje todos los rubros de un
Estado Financiero

• Razones Financieras
Las razones financieras son pruebas numèricas que se
expresan en forma de indicador o indice. Se utilizan para
hacer análisis de los estados financieros y establecer
parámetros de base para una toma de decisiones.
▪ Procedimiento de porcentajes integrales :

Consiste en determinar la composición porcentual de cada cuenta

del Activo, Pasivo y Patrimonio, tomando como base el valor del
Activo total y el porcentaje que representa cada elemento del
Estado de Resultados a partir de las Ventas netas.

Porcentaje integral = Valor parcial/valor base X 100

 Métodos de Análisis Financiero
• Permite conocer la participación de cada uno de
los rubro de los EE FF, sea del activo total, pasivo
total, patrimonio total o ingresos netos .
• Posibilita visualizar los cambios ocurridos en la
Vertical o estructura de los estados financieros e
porcentual identificar las causas de los cambios relativos de
los diferentes rubros.
• “Primera determinación de la estructura del
negocio”
 Métodos de Análisis Financiero
Estado de Situación Financiera :
% de X = (S/ de X / S/ de Activo Total)*100.
Donde X es cualquier activo.
Fórmula del % de Y = (S/ de Y/ S/ del Pasivo total más el
vertical o Patrimonio total, donde Y es cualquier pasivo o
porcentual cualquier cuenta patrimonial
Estado de Resultados:
% de Z = (S/ de Z / S/ de Ventas Netas)*100
Donde Z es cualquier rubro del Estado de
Resultados.
Ejemplo Análisis Vertical
Ejemplo Análisis Vertical
Ejemplo Análisis Vertical
Método de análisis horizontal
Es un procedimiento que consiste en comparar estados
financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos,
para determinar los aumentos y disminuciones o
variaciones de las cuentas, de un periodo a otro.

Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque

mediante él se informa si los cambios en las actividades y si
los resultados han sido positivos o negativos; también
permite definir cuáles merecen mayor atención por ser
cambios significativos en la marcha.
 Métodos de análisis financiero

También llamado índice de Crecimiento.

Consiste en encontrar los índices de crecimiento de
cada rubro del estado de situación financiera y estado
Horizontal o de resultados de un periodo a otro.
tendencia
Permite estudiar el comportamiento de un rubro en
particular, e identificar los orígenes de estas
variaciones.
Visualización de variaciones relativas y absolutas
 Métodos de análisis financiero
El Índice de tendencia de un rubro se obtiene
dividiendo el saldo de cada rubro del año
presente (Z) entre el saldo del mismo rubro del
año anterior o base (W) multiplicado por 100

Tendencias
u horizontal

Ventas en año Z
Indice Tendencia  x 100
Ventas en año base W
Ejemplo Análisis Horizontal
Método de análisis horizontal
12,000-10,000 x 100 = 20 %
10,000
 RATIOS
FINANCIER
OS :
Métodos de análisis financiero ratios

• Se apoya en relacionar los rubros de los EE FF

Ratios o • Detecta fortalezas y debilidades de la empresa
índices • Los ejecutivos los usan para definir planes de
acción o solucionar problemas específicos y afinar
políticas corporativas
Métodos de análisis financiero ratios
 Métodos de análisis financiero

Ratios
financieros o
índices
Ejm Ratio Gestión
Ejm Ratio Liquidez
Ejm Ratio Solvencia
Ejm Ratio Rentabilidad
CASO PRACTICO
EJERCICIOS
GRACIAS