Universidad del Golfo de México,

Campus Poza Rica

Asignatura:
Formulación y evaluación de proyectos

Profesor:
Minerva Escobar Hernández

Alumna:
Columba Balderrabano Agustín

Unidad 1: Introducción a los proyectos de inversión

Actividad 1: Investigando sobre los proyectos de inversión

FECHA: 10/junio/2023.

Introducción

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 Un proyecto (del latín proiectus) es un conjunto de actividades coordinadas e
interrelacionadas que intentan cumplir con un fin específico. Por lo general, se estable un
período de tiempo y un presupuesto para el cumplimiento de dicho fin, por lo que se trata
de un concepto muy similar a plan o programa.
Una inversión, por otra parte, es la colocación de capital para obtener una ganancia
futura. Esto quiere decir que, al invertir, se resigna un beneficio inmediato por uno
improbable.
Un proyecto de inversión es aquel que necesita de una inyección de recursos para
concretarse. Por lo tanto, antes de llevarse a cabo es pertinente evaluarlo, estableciendo tres
posibles escenarios; hacerlo, no hacerlo, o postergarlo.
El impacto del proyecto de inversión

Desde construir un edificio para albergar bodegas, oficinas, o una nueva planta para una
empresa, siempre traerá impactos por sobre lo económico; en lo ambiental, social, o
jurídico.

Las fuentes de financiamiento para un proyecto de inversión

Tal como su nombre lo indica, estos proyectos constituyen una inversión, por lo tanto, una
oportunidad para rentabilizar más. Son proyectos que apalancan recursos y hacen a una
empresa más competitiva.

Por ello, las fuentes de financiamiento son diversas, entre las que se encuentran:

 Bancos: Si la empresa tiene un historial de rentabilidad positivo y en aumento, existen los

créditos para pequeñas y grandes empresas, que financian proyectos para que estas crezcan,
otorgando atractivas tasas de interés a pago en más de un año.
 Inversionistas: Los inversionistas siempre son una opción, ya que si participan
activamente del mercado financiero, sabrán que vale la pena poner recursos en empresas
que están en pleno crecimiento y que lo único que necesitan para ganar más dinero es un
poco de apalancamiento.
 Propietarios: El dueño del negocio puede ser quien financie el proyecto de inversión, si es
que su intención es aumentar su patrimonio en un nivel superior.

Opciones del proyecto de inversión

Tal como se señalaba anteriormente, la idea de un proyecto de inversión puede derivar en

tres posibles escenarios:

 Hacer el proyecto: Lo que se resuelve luego de haber encontrado factibilidad económica,

social, ambiental, jurídica y de mercado. El proyecto es viable y además, es rentable, por lo
que se decide hacerlo en los plazos planificados.

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 No hacerlo: Luego de haber realizado una evaluación en las áreas descritas, se observa que
existe alguna o varias, donde existe inviabilidad para el proyecto; ya sea porque no es
rentable, porque no cumple alguna normativa legal o la transgrede, porque su impacto
podría traer consecuencias graves en el medioambiente, o porque la comunidad donde se
emplazará el proyecto, lo recibirá con reticencia, poniéndolo en riesgo.
 Postergarlo: El proyecto cumple con las condiciones para llevarlo a cabo, sin embargo, no
es pertinente ejecutarlo en el plazo planificado, por alguna razón relacionada con el entorno
económico, el estado social (una pandemia, por ejemplo), o bien, se está en transición de
cambios políticos importantes. El proyecto es bueno, pero por cuestiones de la
contingencia, es mejor postergarlo durante un tiempo.

Un proyecto de inversión es una decisión importante que debe ser evaluada técnicamente
antes de ejecutarse, para evitar caer en errores que lo pongan en riesgo.

Índice

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 Hoja de presentación…………………..….1

 Introducción………………………………...2

 Índice………………………………………..4

 Desarrollo (Definición y clasificación)……5

 Conclusión………………………………….8

 Fuentes de referencias……………………8

Definición y clasificación
1) El proyecto de inversión

Para definir un proyecto de inversión, primero estableceremos una definición de inversión.

Invertir es emplear de forma productiva los bienes económicos, para obtener una magnitud
mayor a la que fue empleada, esto es, obtener ganancias. Es una aportación de recursos para
obtener un beneficio futuro. Se puede decir que una inversión es generar una utilidad,
mediante la aplicación de un conjunto de recursos que se emplean para producir un bien o
servicio.

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 2) Clasificación de proyectos

3) Ciclo del Proyecto

La pre inversión, es la etapa en la que se llevan a cabo todos los estudios que sean
pertinentes y que permitan evaluar la viabilidad del proyecto, es decir, en esta etapa se
decide hacer efectiva la inversión o declinar llevarla a cabo.

La etapa de inversión o ejecución, se refiere a la aplicación de recursos (financieros,

humanos, materiales) que haga posible el cumplimiento de los objetivos planteados en el
proyecto Cuando el proyecto está finalmente prestando el servicio o produciendo el bien
para el que fue creado, se dice que se encuentra en la etapa de operación.

La etapa de evaluación expost es hecha con el propósito de verificar que los estudios
realizados en la etapa de pre inversión se están cumpliendo en la ejecución del proyecto.

4) La pre inversión

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La identificación es la primera fase del proyecto. Surge a partir de la observación de una
necesidad, problema o inclusive área de oportunidad. El cliente es por lo general quien
identifica esta necesidad y ve la posibilidad de llevar a cabo un proyecto que dé atención a
ella, o que aproveche la oportunidad de hacer un nuevo negocio

Selección del proyecto ¿En qué te basarías para decidir qué proyecto implementar?, ¿cómo
determinar en qué proyecto invertir? Me permitiré compartir una historia de un hombre que
decidió invertir en un proyecto, pero tal vez su elección no fue la más afortunada.

Formulación del proyecto La formulación permite analizar, con distintos niveles de

profundidad la viabilidad de un proyecto, y con base en este análisis se va decidiendo si se
continúa, se detiene el proyecto o se hacen adecuaciones antes de continuar. Los estudios
que se llevan a cabo en la formulación de proyectos contemplan aspectos técnicos,
económicos, financieros, ambientales y sociales

5) Identificación de la idea

Para iniciar cualquier proyecto, lo primero que se requiere es tener una idea del negocio,
objetivo del proyecto. Contar con una idea es el primer paso para cualquier proyecto, pero
las personas que las llevan a cabo son iguales o más importantes que la misma idea.
¿Tienes en mente alguna idea de negocio?, ¿por qué no la has llevado a cabo?, o si la
llevaste a cabo ¿qué resultados tuvo su implementación?

6) Perfil preliminar

Una vez que se han realizado los análisis anteriores, se está en posibilidades de plantear
hipótesis con respecto al nuevo producto o servicio, por ejemplo, qué impacto tendrá en la
población y cuáles son las aproximaciones globales de las inversiones. Uno de sus
propósitos es determinar si existen razones suficientes para abandonar la idea antes de que
se apliquen más recursos. Una matriz FODA puede ser de utilidad en este punto.

7) Estudio de pre factibilidad

En este tipo de estudios se realizan evaluaciones más profundas y con mayor detenimiento
de las alternativas consideradas como viables en el perfil. En este punto, si se considera
necesario, se pueden consultar fuentes primarias de información para ciertas variables que
se estimen más relevantes, con el propósito de validad las hipótesis planteadas.

8) Estudio de factibilidad

En la etapa anterior, se estudian las distintas variables que inciden sobre el proyecto;
algunas de ellas pueden ser muy predecibles o el cambio esperado en ellas puede ser
mínimo o pueden no tener tanta influencia sobre el proyecto. Sin embargo, si existe duda

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sobre alguna de las variables que sí impactarían al proyecto, se debe indagar aún más sobre
estos aspectos. ¿Qué consideras que puede ocurrir si no se llevan a cabo estos estudios?

9) Diseño definitivo

Esta es la última fase de la formulación del proyecto. En esta etapa es necesario precisar
con todo detalle el organigrama del proyecto, la contratación de los servicios contables,
compras, jurídicos, de ingeniería, para que, en la fase de ejecución, se lleve a cabo todo lo
señalado en el diseño definitivo.

Conclusión

Los proyectos de inversión se pueden clasificar de muchas formas, ya sea

por el sector económico al que se refieren (primario, secundario, terciario,
cuaternario), por el área de influencia que tendrían de llevarse a cabo
(nacional, provincial, distrital, etc.), o por el tipo de elementos
financieros que involucran: bienes (tangibles) o servicios (intangibles).

En última instancia, la clasificación de los proyectos dependerá de las

preocupaciones de la organización o de los aspectos que sus evaluadores
consideren más importantes. Es posible, por ejemplo, clasificarlos en rentables
y no rentables, de acuerdo a lo que la organización esté dispuesta a invertir y
al retorno que desee obtener del proyecto.

Fuentes de Referencias
 Microsoft Word - SIAP_M3AA2L2_Importancia.docx (ugm.edu.mx)

 Fuente: https://concepto.de/proyecto-de-inversion/
#ixzz84FMhJcJ0

 Tipos de Proyectos de Inversión y sus Características (lifeder.com)

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 Fuente: https://concepto.de/proyecto-de-inversion/#ixzz84FEqeiwm