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Evaluar Alternativas de Financiación y Tomar Decisiones

Grupo: 102007_64

Laura Marcela Sánchez Rojas


Cód.

Presentado a:

Mariluz Rubio

Universidad Nacional Abierta y a Distancia -UNAD-


Escuela de Scs Administrativas, Contables, Económicas y de Negocios
Administración de Empresas, Ing. Industrial y Tecnologías en Gestión
Bogotá D.C., Colombia
viernes, 22 de mayo de 2020
INTRODUCCIÓN
En el presente informe se realizará la evaluación financiera de un proyecto de invers
de la compañía Electronic Tools Soon S.A.S., durante dicho proceso se realiza un estu
de viabilidad y factibilidad financiera del proyecto empresarial, mediante el anális
interpretación de la informacion financiera y de las diferentes opciones de financiac
presentadas, aplicando herramientas, que nos posibilitan la toma de decisio
acertadas, analizando la relación existente entre la rentabilidad de la inversión y el rie
inherente.
un proyecto de inversión
ceso se realiza un estudio
al, mediante el análisis e
opciones de financiación
la toma de decisiones
de la inversión y el riesgo
OBJETIVOS
Objetivo General
Realizar un informe de evaluación financiera de la compañía Electronic Tools Soon S.A
teniendo en cuenta los diferentes opciones de financiación del proyecto.

Objetivo Específicos
Determinar si el proyecto es viable, teniendo en cuenta la información del escenario espera

Determinar la viabilidad del proyecto, usando recursos financieros otorgados por el Banc
mediante un préstamo de $115.000.000 pesos, con una tasa de interés del 10% E.A. y
plazo de 60 meses.

Realizar los flujos de caja para un horizonte de 5 años, para dos escenarios posibles el c
promedio Ponderado de Capital (WACC) y el inversionista, permitiendo seleccionar el
adecuado.
ctronic Tools Soon S.A.S.,
ecto.

ión del escenario esperado.

s otorgados por el Banco C


interés del 10% E.A. y un

escenarios posibles el costo


itiendo seleccionar el más
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Análisis

Punto 1

¿Cuál es el costo promedio ponderado de capital WACC y qué representa?


El WACC es del 14,06%, representa la tasa de descuento que se utilizará para des
futuros a la hora de valorar el proyecto de inversión. La compañía Electronic
buscar una rentabilidad mínima del 14,06% sobre la inversión en dicho proyecto fi

Punto 2

Evaluando el proyecto con el WACC ¿Es un proyecto viable, desde el punto d


libre?
El proyecto de ampliar la cobertura del negocio, con la apertura de un nuevo esta
la zona centro de la ciudad de Bogotá, es factible desde el punto de vista financi
los flujos de caja futuros al WACC y deducir la inversón, el resultado del VPN es p

Punto 3

¿La alternativa Banco C es la adecuada para financiar el capital el trabajo? Justi

Según lo analizado en la Actividad Paso 2, la mejor opción para compañía Electro


la del Banco A, ya que una Tasa Efectiva Anual de 7,81%, plazo de 70 meses, cuot
un plazo de 12 meses antes de abono al capital. Mientras que la opción del B
Efectiva Anual del 10 %, plazo de 60 meses, y abono constante al capital. Es
empresa tiene problemas de liquidez y no es viable la opción del Banco C.

Punto 5
Teniendo en cuenta los indicadores VPN, TIR, CAUE y RB/C ¿El proyecto es vi
vista del flujo de caja para el inversionista?
Desde el punto de vista del flujo de caja del inversionista el proyecto es viable
indicadores, tenemos un RB/C= 5,64 veces significa que por cada peso invertido o
TIR=101,42% es muy alto, significa que estamos frente a un proyecto de inv
VPN=$245.587.231 es mayor que cero, indica que los dineros invertidos en el pro
superior a la tasa de interés de oportunidad, por lo tanto, el proyecto
CAUE=$82.119.386 es mayor que cero, significa que los son mayores que los e
proyecto es viable.
ué representa?
se utilizará para descontar los flujos de caja
mpañía Electronic Tools Soon S.A.S., debe
n dicho proyecto financiero.

desde el punto de vista del flujo de caja

a de un nuevo establecimiento comercial en


nto de vista financiero, ya que al descontar
ltado del VPN es positivo.

tal el trabajo? Justifique su respuesta.

ra compañía Electronic Tools soon S.A.S., es


de 70 meses, cuota fija y periodo muerto y
ue la opción del Banco C ofrece una Tasa
tante al capital. Es bueno recordar que la
el Banco C.
¿El proyecto es viable desde el punto de

proyecto es viable, ya que interpretar los


da peso invertido obtenemos 5,64 pesos. El
n proyecto de inversión muy rentable. El
invertidos en el proyecto rentan a una tasa
anto, el proyecto es factible. Como el
mayores que los egresos, por lo tanto, el
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Costo Promedio Ponderado de Capital


Fuente de Fondos Aporte $ Participación
Financie su emprendimiento CFC $90,000,000 28.57%
Banco C $115,000,000 36.51%
Inversionista(s) $110,000,000 34.92%
Total $315,000,000 100.00%

𝑊𝐴𝐶𝐶=𝐾_𝐸 (𝐸/(𝐷+𝐸))+𝐾_(𝐷_1 ) (𝐷_1/(𝐷+𝐸))+…+𝐾_(𝐷_𝑛 ) (𝐷_𝑛/(𝐷+𝐸))


de Capital
Costo Ponderado
12% 3.43%
10% 3.65%
20% 6.98%
WACC 14.06%

𝐾_(𝐷_𝑛 ) (𝐷_𝑛/(𝐷+𝐸))
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Escenario Esp

Datos de Entrada

Hoy
Ventas (u)
Precio de Venta
Costo Unitario
Gastos & Otros
Inversión KTNO $ 115,000,000
Inversión Activo Fijo $ 200,000,000
Tasa de Descuento 14.06% E.A
Valor Residual

Desarrollo
Ingresos $0
Ventas Totales ($) $0
Valor Residual
Egresos $0
Costos Variable Total $0
Costo Fijo $0
Ajuste $ 315,000,000
Capital de Trabajo $ 115,000,000
Activo Fijo $ 200,000,000
Salida
Flujo de Caja Libre -$ 315,000,000

Valor Presente Neto (VPN) $ 278,259,161


Tasa Interna de Retorno (TIR) 43.90%
Costo Anual Equivalente (CAUE) $ 81,176,034
Relación Beneficio/Costo (RB/C) 1.88 veces
or amarillo.

Escenario Esperado

+ 1 año + 2 años + 3 años


5000 Unid 5175 Unid 5356 Unid
$ 290,000 $ 298,700 $ 307,661
$ 188,500 $ 199,980 $ 212,158
$ 350,000,000 $ 369,512,500 $ 390,112,822
$ 9,200,000 $ 9,200,001 $ 9,200,002
-$ 20,000,000 -$ 20,000,000 -$ 20,000,000

$ 1,450,000,000 $ 1,545,772,500 $ 1,647,870,774


$ 1,450,000,000 $ 1,545,772,500 $ 1,647,870,774

$ 1,292,500,000 $ 1,404,407,189 $ 1,526,459,789


$ 942,500,000 $ 1,034,894,689 $ 1,136,346,967
$ 350,000,000 $ 369,512,500 $ 390,112,822
-$ 10,800,000 -$ 10,799,999 -$ 10,799,998
$ 9,200,000 $ 9,200,001 $ 9,200,002
-$ 20,000,000 -$ 20,000,000 -$ 20,000,000

$ 168,300,000 $ 152,165,310 $ 132,210,982


+ 4 años + 5 años
5544 Unid 5738 Unid
$ 316,891 $ 326,398
$ 225,079 $ 238,786
$ 411,861,612 $ 434,822,897
$ 9,200,003 $ 9,200,004
-$ 20,000,000 -$ 20,000,000

$ 261,000,011

$ 1,756,712,638 $ 2,133,743,518
$ 1,756,712,638 $ 1,872,743,508
$ 261,000,011
$ 1,659,606,377 $ 1,804,885,953
$ 1,247,744,765 $ 1,370,063,056
$ 411,861,612 $ 434,822,897
-$ 10,799,997 -$ 10,799,996
$ 9,200,003 $ 9,200,004
-$ 20,000,000 -$ 20,000,000

$ 107,906,258 $ 339,657,562
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Escenario Esp

Datos de Entrada

Hoy
Ventas (u)
Precio de Venta
Costo Unitario
Gastos & Otros
Inversión KTNO $ 115,000,000
Inversión Activo Fijo $ 200,000,000
Tasa de Descuento 20% E.A
Valor Residual

Desarrollo
Ingresos $0
Ventas Totales ($) $0
Valor Residual
Egresos $0
Costos Variable Total $0
Costo Fijo $0
Ajuste $ 315,000,000
Capital de Trabajo $ 115,000,000
Activo Fijo $ 200,000,000
Salida
Flujo de Caja Libre -$ 315,000,000
Capital en Préstamo -$ 205,000,000
Pago de Intereses
Flujo de Caja de la Deuda -$ 205,000,000
Flujo de Caja Accionista -$ 110,000,000
Valor Presente Neto (VPN) $ 245,587,231
Tasa Interna de Retorno (TIR) 101.42%
Costo Anual Equivalente (CAUE) $ 82,119,386
Relación Beneficio/Costo (RB/C) 5.64 veces
or amarillo.

Escenario Esperado

+ 1 año + 2 años + 3 años


5000 Unid 5175 Unid 5356 Unid
$ 290,000 $ 298,700 $ 307,661
$ 188,500 $ 199,980 $ 212,158
$ 350,000,000 $ 369,512,500 $ 390,112,822
$ 9,200,000 $ 9,200,001 $ 9,200,002
-$ 20,000,000 -$ 20,000,000 -$ 20,000,000

$ 1,450,000,000 $ 1,545,772,500 $ 1,647,870,774


$ 1,450,000,000 $ 1,545,772,500 $ 1,647,870,774

$ 1,292,500,000 $ 1,404,407,189 $ 1,526,459,789


$ 942,500,000 $ 1,034,894,689 $ 1,136,346,967
$ 350,000,000 $ 369,512,500 $ 390,112,822
-$ 10,800,000 -$ 10,799,999 -$ 10,799,998
$ 9,200,000 $ 9,200,001 $ 9,200,002
-$ 20,000,000 -$ 20,000,000 -$ 20,000,000

$ 168,300,000 $ 152,165,310 $ 132,210,982


$ 25,414,182 $ 25,703,883 $ 26,028,349
$ 20,120,067 $ 17,629,502 $ 15,104,173
$ 45,534,248 $ 43,333,386 $ 41,132,523
$ 122,765,752 $ 108,831,925 $ 91,078,459
+ 4 años + 5 años
5544 Unid 5738 Unid
$ 316,891 $ 326,398
$ 225,079 $ 238,786
$ 411,861,612 $ 434,822,897
$ 9,200,003 $ 9,200,004
-$ 20,000,000 -$ 20,000,000

$ 261,000,011

$ 1,756,712,638 $ 2,133,743,518
$ 1,756,712,638 $ 1,872,743,508
$ 261,000,011
$ 1,659,606,377 $ 1,804,885,953
$ 1,247,744,765 $ 1,370,063,056
$ 411,861,612 $ 434,822,897
-$ 10,799,997 -$ 10,799,996
$ 9,200,003 $ 9,200,004
-$ 20,000,000 -$ 20,000,000

$ 107,906,258 $ 339,657,562
$ 26,391,751 $ 101,461,834
$ 12,539,909 $ 9,932,036
$ 38,931,660 $ 111,393,870
$ 68,974,598 $ 228,263,691
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Datos de Entrada
Monto crédito $ 115,000,000
Plazo (Meses) 60 meses
Tasa de interés (m.v.) 0.80%
Abono a Capital $ 1,916,667

Periodo Saldo Inicial


1 $ 115,000,000
2 $ 113,083,333
3 $ 111,166,667
4 $ 109,250,000
5 $ 107,333,333
6 $ 105,416,667
7 $ 103,500,000
8 $ 101,583,333
9 $ 99,666,667
10 $ 97,750,000
11 $ 95,833,333
12 $ 93,916,667
13 $ 92,000,000
14 $ 90,083,333
15 $ 88,166,667
16 $ 86,250,000
17 $ 84,333,333
18 $ 82,416,667
19 $ 80,500,000
20 $ 78,583,333
21 $ 76,666,667
22 $ 74,750,000
23 $ 72,833,333
24 $ 70,916,667
25 $ 69,000,000
26 $ 67,083,333
27 $ 65,166,667
28 $ 63,250,000
29 $ 61,333,333
30 $ 59,416,667
31 $ 57,500,000
32 $ 55,583,333
33 $ 53,666,667
34 $ 51,750,000
35 $ 49,833,333
36 $ 47,916,667
37 $ 46,000,000
38 $ 44,083,333
39 $ 42,166,667
40 $ 40,250,000
41 $ 38,333,333
42 $ 36,416,667
43 $ 34,500,000
44 $ 32,583,333
45 $ 30,666,667
46 $ 28,750,000
47 $ 26,833,333
48 $ 24,916,667
49 $ 23,000,000
50 $ 21,083,333
51 $ 19,166,667
52 $ 17,250,000
53 $ 15,333,333
54 $ 13,416,667
55 $ 11,500,000
56 $ 9,583,333
57 $ 7,666,667
58 $ 5,750,000
59 $ 3,833,333
60 $ 1,916,667
Sistema de Amortización Abono Cons

Intereses Acumulado Anual


$ 917,026
$ 901,742
$ 886,459
$ 871,175
$ 855,891
$ 840,607 $ 9,995,585
$ 825,324
$ 810,040
$ 794,756
$ 779,472
$ 764,188
$ 748,905
$ 733,621
$ 718,337
$ 703,053
$ 687,770
$ 672,486
$ 657,202
$ 7,794,722
$ 641,918
$ 7,794,722
$ 626,635
$ 611,351
$ 596,067
$ 580,783
$ 565,499
$ 550,216
$ 534,932
$ 519,648
$ 504,364
$ 489,081
$ 473,797
$ 5,593,860
$ 458,513
$ 443,229
$ 427,946
$ 412,662
$ 397,378
$ 382,094
$ 366,810
$ 351,527
$ 336,243
$ 320,959
$ 305,675
$ 290,392
$ 3,392,997
$ 275,108
$ 259,824
$ 244,540
$ 229,257
$ 213,973
$ 198,689
$ 183,405
$ 168,121
$ 152,838
$ 137,554
$ 122,270
$ 106,986
$ 1,192,134
$ 91,703
$ 76,419
$ 1,192,134

$ 61,135
$ 45,851
$ 30,568
$ 15,284
zación Abono Constante a Capital

Abono a Capital Acumulado Anual


$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667 $ 23,000,000
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 23,000,000
$ 1,916,667
$ 23,000,000
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 23,000,000
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 23,000,000
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 23,000,000
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 23,000,000

$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
$ 1,916,667
Intereses Totales $ 27,969,298
Intereses año 1 $ 9,995,585

Cuota a Pagar Saldo Final


$ 2,833,693 $ 113,083,333
$ 2,818,409 $ 111,166,667
$ 2,803,125 $ 109,250,000
$ 2,787,842 $ 107,333,333
$ 2,772,558 $ 105,416,667
$ 2,757,274 $ 103,500,000
$ 2,741,990 $ 101,583,333
$ 2,726,706 $ 99,666,667
$ 2,711,423 $ 97,750,000
$ 2,696,139 $ 95,833,333
$ 2,680,855 $ 93,916,667
$ 2,665,571 $ 92,000,000
$ 2,650,288 $ 90,083,333
$ 2,635,004 $ 88,166,667
$ 2,619,720 $ 86,250,000
$ 2,604,436 $ 84,333,333
$ 2,589,153 $ 82,416,667
$ 2,573,869 $ 80,500,000
$ 2,558,585 $ 78,583,333
$ 2,543,301 $ 76,666,667
$ 2,528,017 $ 74,750,000
$ 2,512,734 $ 72,833,333
$ 2,497,450 $ 70,916,667
$ 2,482,166 $ 69,000,000
$ 2,466,882 $ 67,083,333
$ 2,451,599 $ 65,166,667
$ 2,436,315 $ 63,250,000
$ 2,421,031 $ 61,333,333
$ 2,405,747 $ 59,416,667
$ 2,390,464 $ 57,500,000
$ 2,375,180 $ 55,583,333
$ 2,359,896 $ 53,666,667
$ 2,344,612 $ 51,750,000
$ 2,329,328 $ 49,833,333
$ 2,314,045 $ 47,916,667
$ 2,298,761 $ 46,000,000
$ 2,283,477 $ 44,083,333
$ 2,268,193 $ 42,166,667
$ 2,252,910 $ 40,250,000
$ 2,237,626 $ 38,333,333
$ 2,222,342 $ 36,416,667
$ 2,207,058 $ 34,500,000
$ 2,191,775 $ 32,583,333
$ 2,176,491 $ 30,666,667
$ 2,161,207 $ 28,750,000
$ 2,145,923 $ 26,833,333
$ 2,130,639 $ 24,916,667
$ 2,115,356 $ 23,000,000
$ 2,100,072 $ 21,083,333
$ 2,084,788 $ 19,166,667
$ 2,069,504 $ 17,250,000
$ 2,054,221 $ 15,333,333
$ 2,038,937 $ 13,416,667
$ 2,023,653 $ 11,500,000
$ 2,008,369 $ 9,583,333
$ 1,993,086 $ 7,666,667
$ 1,977,802 $ 5,750,000
$ 1,962,518 $ 3,833,333
$ 1,947,234 $ 1,916,667
$ 1,931,950 $0
IMPORTANTE: Solo registrar información en celdas color amarillo

Datos de Entrada
Monto crédito $ 90,000,000
Plazo (Meses) 180 meses
Tasa de interés (m.v.) 0.95%
Cuota Fija $ 1,044,889

Periodo Saldo Inicial


1 $ 90,000,000
2 $ 89,809,103
3 $ 89,616,394
4 $ 89,421,857
5 $ 89,225,474
6 $ 89,027,227
7 $ 88,827,100
8 $ 88,625,073
9 $ 88,421,129
10 $ 88,215,250
11 $ 88,007,418
12 $ 87,797,614
13 $ 87,585,818
14 $ 87,372,014
15 $ 87,156,180
16 $ 86,938,298
17 $ 86,718,349
18 $ 86,496,313
19 $ 86,272,170
20 $ 86,045,900
21 $ 85,817,483
22 $ 85,586,899
23 $ 85,354,127
24 $ 85,119,146
25 $ 84,881,935
26 $ 84,642,474
27 $ 84,400,740
28 $ 84,156,712
29 $ 83,910,369
30 $ 83,661,689
31 $ 83,410,649
32 $ 83,157,227
33 $ 82,901,400
34 $ 82,643,145
35 $ 82,382,440
36 $ 82,119,262
37 $ 81,853,586
38 $ 81,585,389
39 $ 81,314,647
40 $ 81,041,336
41 $ 80,765,432
42 $ 80,486,910
43 $ 80,205,745
44 $ 79,921,912
45 $ 79,635,386
46 $ 79,346,141
47 $ 79,054,152
48 $ 78,759,391
49 $ 78,461,834
50 $ 78,161,454
51 $ 77,858,223
52 $ 77,552,115
53 $ 77,243,102
54 $ 76,931,158
55 $ 76,616,253
56 $ 76,298,360
57 $ 75,977,451
58 $ 75,653,496
59 $ 75,326,468
60 $ 74,996,337
61 $ 74,663,073
62 $ 74,326,647
63 $ 73,987,028
64 $ 73,644,187
65 $ 73,298,093
66 $ 72,948,715
67 $ 72,596,022
68 $ 72,239,982
69 $ 71,880,563
70 $ 71,517,734
71 $ 71,151,463
72 $ 70,781,716
73 $ 70,408,460
74 $ 70,031,663
75 $ 69,651,290
76 $ 69,267,308
77 $ 68,879,683
78 $ 68,488,379
79 $ 68,093,363
80 $ 67,694,598
81 $ 67,292,049
82 $ 66,885,681
83 $ 66,475,457
84 $ 66,061,340
85 $ 65,643,294
86 $ 65,221,281
87 $ 64,795,263
88 $ 64,365,204
89 $ 63,931,063
90 $ 63,492,803
91 $ 63,050,385
92 $ 62,603,768
93 $ 62,152,914
94 $ 61,697,781
95 $ 61,238,330
96 $ 60,774,519
97 $ 60,306,308
98 $ 59,833,653
99 $ 59,356,514
100 $ 58,874,847
101 $ 58,388,609
102 $ 57,897,758
103 $ 57,402,249
104 $ 56,902,039
105 $ 56,397,082
106 $ 55,887,333
107 $ 55,372,748
108 $ 54,853,280
109 $ 54,328,883
110 $ 53,799,510
111 $ 53,265,114
112 $ 52,725,647
113 $ 52,181,061
114 $ 51,631,307
115 $ 51,076,338
116 $ 50,516,102
117 $ 49,950,550
118 $ 49,379,632
119 $ 48,803,296
120 $ 48,221,492
121 $ 47,634,167
122 $ 47,041,269
123 $ 46,442,746
124 $ 45,838,543
125 $ 45,228,606
126 $ 44,612,883
127 $ 43,991,317
128 $ 43,363,852
129 $ 42,730,434
130 $ 42,091,006
131 $ 41,445,510
132 $ 40,793,890
133 $ 40,136,086
134 $ 39,472,040
135 $ 38,801,694
136 $ 38,124,986
137 $ 37,441,858
138 $ 36,752,247
139 $ 36,056,093
140 $ 35,353,333
141 $ 34,643,905
142 $ 33,927,745
143 $ 33,204,790
144 $ 32,474,975
145 $ 31,738,234
146 $ 30,994,503
147 $ 30,243,715
148 $ 29,485,803
149 $ 28,720,699
150 $ 27,948,335
151 $ 27,168,643
152 $ 26,381,552
153 $ 25,586,992
154 $ 24,784,893
155 $ 23,975,183
156 $ 23,157,790
157 $ 22,332,641
158 $ 21,499,662
159 $ 20,658,779
160 $ 19,809,918
161 $ 18,953,001
162 $ 18,087,954
163 $ 17,214,698
164 $ 16,333,156
165 $ 15,443,250
166 $ 14,544,899
167 $ 13,638,024
168 $ 12,722,543
169 $ 11,798,376
170 $ 10,865,440
171 $ 9,923,651
172 $ 8,972,926
173 $ 8,013,180
174 $ 7,044,327
175 $ 6,066,280
176 $ 5,078,953
177 $ 4,082,258
178 $ 3,076,105
179 $ 2,060,405
180 $ 1,035,067
Sistema de Amortización Cuota fi

Intereses Acumulado Anual


$ 853,991
$ 852,180
$ 850,351
$ 848,505
$ 846,642
$ 844,761
$ 10,124,482
$ 842,862
$ 840,945
$ 839,010
$ 837,056
$ 835,084
$ 833,093
$ 831,084
$ 829,055
$ 827,007
$ 824,940
$ 822,852
$ 820,746
$ 9,834,780
$ 818,619
$ 816,472
$ 814,304
$ 812,116
$ 809,908
$ 807,678
$ 805,427
$ 803,155
$ 800,861
$ 798,546
$ 796,208
$ 793,848
$ 9,510,314
$ 791,466
$ 789,062
$ 786,634
$ 784,184
$ 781,710
$ 779,213
$ 776,692
$ 774,147
$ 771,578
$ 768,984
$ 766,366
$ 763,724
$ 9,146,912
$ 761,056
$ 758,362
$ 755,644
$ 752,899
$ 750,128
$ 747,332
$ 744,508
$ 741,658
$ 738,781
$ 735,876
$ 732,944
$ 729,984
$ 8,739,902
$ 726,996
$ 723,979
$ 720,934
$ 717,860
$ 714,757
$ 711,625
$ 708,462
$ 705,270
$ 702,048
$ 698,794
$ 695,510
$ 692,195
$ 8,284,050
$ 688,849
$ 685,470
$ 682,060
$ 678,617
$ 675,141
$ 671,633
$ 668,091
$ 664,516
$ 660,907
$ 657,263
$ 653,585
$ 649,872
$ 7,773,497
$ 646,124
$ 642,340
$ 638,520
$ 634,664
$ 630,772
$ 626,842
$ 622,876
$ 618,871
$ 614,829
$ 610,748
$ 606,629
$ 602,470
$ 7,201,677
$ 598,272
$ 594,034
$ 589,756
$ 585,437
$ 581,078
$ 576,677
$ 572,234
$ 567,749
$ 563,222
$ 558,651
$ 554,037
$ 549,380
$ 6,561,239
$ 544,678
$ 6,561,239

$ 539,932
$ 535,140
$ 530,303
$ 525,421
$ 520,491
$ 515,516
$ 510,492
$ 505,422
$ 500,303
$ 495,135
$ 489,919
$ 5,843,948
$ 484,653
$ 479,337
$ 473,970
$ 468,553
$ 463,084
$ 457,564
$ 451,991
$ 446,365
$ 440,686
$ 434,952
$ 429,165
$ 423,322
$ 5,040,582
$ 417,424
$ 411,471
$ 405,460
$ 399,393
$ 393,268
$ 387,085
$ 380,843
$ 374,542
$ 368,181
$ 361,760
$ 355,278
$ 348,734
$ 4,140,812
$ 342,129
$ 335,460
$ 328,729
$ 321,933
$ 315,073
$ 308,148
$ 301,158
$ 294,100
$ 286,976
$ 279,785
$ 272,525
$ 265,196
$ 3,133,070
$ 257,798
$ 250,329
$ 242,790
$ 235,179
$ 227,496
$ 219,739
$ 211,910
$ 204,006
$ 196,027
$ 187,972
$ 179,841

$ 2,004,399
$ 171,633
$ 2,004,399
$ 163,347
$ 154,982
$ 146,538
$ 138,014
$ 129,408
$ 120,722
$ 111,952
$ 103,100
$ 94,163
$ 85,142
$ 76,035
$ 66,842
$ 740,287
$ 57,562
$ 48,193
$ 38,736
$ 29,189
$ 19,551
$ 9,822
Amortización Cuota fija

Abono a Capital Acumulado Anual


$ 190,897
$ 192,709
$ 194,537
$ 196,383
$ 198,247
$ 200,128
$ 2,414,182
$ 202,027
$ 203,944
$ 205,879
$ 207,832
$ 209,804
$ 211,795
$ 213,805
$ 215,834
$ 217,882
$ 219,949
$ 222,036
$ 224,143
$ 2,703,883
$ 226,270
$ 228,417
$ 230,584
$ 232,772
$ 234,981
$ 237,211
$ 239,462
$ 241,734
$ 244,027
$ 246,343
$ 248,680
$ 251,040
$ 3,028,349
$ 253,422
$ 255,827
$ 258,254
$ 260,705
$ 263,179
$ 265,676
$ 268,197
$ 270,742
$ 273,311
$ 275,904
$ 278,522
$ 281,165
$ 3,391,751
$ 283,833
$ 286,526
$ 289,245
$ 291,990
$ 294,760
$ 297,557
$ 300,381
$ 303,231
$ 306,108
$ 309,013
$ 311,945
$ 314,905
$ 3,798,761
$ 317,893
$ 320,909
$ 323,954
$ 327,028
$ 330,131
$ 333,264
$ 336,426
$ 339,618
$ 342,841
$ 346,094
$ 349,378
$ 352,693
$ 4,254,613
$ 356,040
$ 359,418
$ 362,829
$ 366,272
$ 369,747
$ 373,256
$ 376,797
$ 380,373
$ 383,982
$ 387,625
$ 391,304
$ 395,017
$ 4,765,166
$ 398,765
$ 402,549
$ 406,368
$ 410,224
$ 414,117
$ 418,046
$ 422,013
$ 426,017
$ 430,060
$ 434,141
$ 438,260
$ 442,419
$ 5,336,986
$ 446,617
$ 450,854
$ 455,132
$ 459,451
$ 463,811
$ 468,212
$ 472,655
$ 477,139
$ 481,667
$ 486,237
$ 490,851
$ 495,509
$ 5,977,425
$ 500,211
$ 5,977,425

$ 504,957
$ 509,748
$ 514,585
$ 519,468
$ 524,397
$ 529,373
$ 534,396
$ 539,467
$ 544,586
$ 549,753
$ 554,970
$ 6,694,716
$ 560,236
$ 565,552
$ 570,918
$ 576,336
$ 581,804
$ 587,325
$ 592,898
$ 598,524
$ 604,203
$ 609,936
$ 615,724
$ 621,566
$ 7,498,081
$ 627,464
$ 633,418
$ 639,428
$ 645,496
$ 651,621
$ 657,804
$ 664,046
$ 670,347
$ 676,707
$ 683,129
$ 689,611
$ 696,154
$ 8,397,851
$ 702,760
$ 709,428
$ 716,160
$ 722,955
$ 729,815
$ 736,740
$ 743,731
$ 750,788
$ 757,912
$ 765,104
$ 772,364
$ 779,693
$ 9,405,593
$ 787,091
$ 794,560
$ 802,099
$ 809,710
$ 817,393
$ 825,149
$ 832,979
$ 840,883
$ 848,862
$ 856,916
$ 865,048

$ 10,534,265
$ 873,256
$ 10,534,265
$ 881,542
$ 889,907
$ 898,351
$ 906,875
$ 915,480
$ 924,167
$ 932,936
$ 941,789
$ 950,725
$ 959,746
$ 968,853
$ 978,046
$ 11,798,376
$ 987,327
$ 996,695
$ 1,006,153
$ 1,015,700
$ 1,025,338
$ 1,035,067
Intereses Totales $ 98,079,949
Intereses año 1 $ 10,124,482

Cuota a Pagar Saldo Final


$ 1,044,889 $ 89,809,103
$ 1,044,889 $ 89,616,394
$ 1,044,889 $ 89,421,857
$ 1,044,889 $ 89,225,474
$ 1,044,889 $ 89,027,227
$ 1,044,889 $ 88,827,100
$ 1,044,889 $ 88,625,073
$ 1,044,889 $ 88,421,129
$ 1,044,889 $ 88,215,250
$ 1,044,889 $ 88,007,418
$ 1,044,889 $ 87,797,614
$ 1,044,889 $ 87,585,818
$ 1,044,889 $ 87,372,014
$ 1,044,889 $ 87,156,180
$ 1,044,889 $ 86,938,298
$ 1,044,889 $ 86,718,349
$ 1,044,889 $ 86,496,313
$ 1,044,889 $ 86,272,170
$ 1,044,889 $ 86,045,900
$ 1,044,889 $ 85,817,483
$ 1,044,889 $ 85,586,899
$ 1,044,889 $ 85,354,127
$ 1,044,889 $ 85,119,146
$ 1,044,889 $ 84,881,935
$ 1,044,889 $ 84,642,474
$ 1,044,889 $ 84,400,740
$ 1,044,889 $ 84,156,712
$ 1,044,889 $ 83,910,369
$ 1,044,889 $ 83,661,689
$ 1,044,889 $ 83,410,649
$ 1,044,889 $ 83,157,227
$ 1,044,889 $ 82,901,400
$ 1,044,889 $ 82,643,145
$ 1,044,889 $ 82,382,440
$ 1,044,889 $ 82,119,262
$ 1,044,889 $ 81,853,586
$ 1,044,889 $ 81,585,389
$ 1,044,889 $ 81,314,647
$ 1,044,889 $ 81,041,336
$ 1,044,889 $ 80,765,432
$ 1,044,889 $ 80,486,910
$ 1,044,889 $ 80,205,745
$ 1,044,889 $ 79,921,912
$ 1,044,889 $ 79,635,386
$ 1,044,889 $ 79,346,141
$ 1,044,889 $ 79,054,152
$ 1,044,889 $ 78,759,391
$ 1,044,889 $ 78,461,834
$ 1,044,889 $ 78,161,454
$ 1,044,889 $ 77,858,223
$ 1,044,889 $ 77,552,115
$ 1,044,889 $ 77,243,102
$ 1,044,889 $ 76,931,158
$ 1,044,889 $ 76,616,253
$ 1,044,889 $ 76,298,360
$ 1,044,889 $ 75,977,451
$ 1,044,889 $ 75,653,496
$ 1,044,889 $ 75,326,468
$ 1,044,889 $ 74,996,337
$ 1,044,889 $ 74,663,073
$ 1,044,889 $ 74,326,647
$ 1,044,889 $ 73,987,028
$ 1,044,889 $ 73,644,187
$ 1,044,889 $ 73,298,093
$ 1,044,889 $ 72,948,715
$ 1,044,889 $ 72,596,022
$ 1,044,889 $ 72,239,982
$ 1,044,889 $ 71,880,563
$ 1,044,889 $ 71,517,734
$ 1,044,889 $ 71,151,463
$ 1,044,889 $ 70,781,716
$ 1,044,889 $ 70,408,460
$ 1,044,889 $ 70,031,663
$ 1,044,889 $ 69,651,290
$ 1,044,889 $ 69,267,308
$ 1,044,889 $ 68,879,683
$ 1,044,889 $ 68,488,379
$ 1,044,889 $ 68,093,363
$ 1,044,889 $ 67,694,598
$ 1,044,889 $ 67,292,049
$ 1,044,889 $ 66,885,681
$ 1,044,889 $ 66,475,457
$ 1,044,889 $ 66,061,340
$ 1,044,889 $ 65,643,294
$ 1,044,889 $ 65,221,281
$ 1,044,889 $ 64,795,263
$ 1,044,889 $ 64,365,204
$ 1,044,889 $ 63,931,063
$ 1,044,889 $ 63,492,803
$ 1,044,889 $ 63,050,385
$ 1,044,889 $ 62,603,768
$ 1,044,889 $ 62,152,914
$ 1,044,889 $ 61,697,781
$ 1,044,889 $ 61,238,330
$ 1,044,889 $ 60,774,519
$ 1,044,889 $ 60,306,308
$ 1,044,889 $ 59,833,653
$ 1,044,889 $ 59,356,514
$ 1,044,889 $ 58,874,847
$ 1,044,889 $ 58,388,609
$ 1,044,889 $ 57,897,758
$ 1,044,889 $ 57,402,249
$ 1,044,889 $ 56,902,039
$ 1,044,889 $ 56,397,082
$ 1,044,889 $ 55,887,333
$ 1,044,889 $ 55,372,748
$ 1,044,889 $ 54,853,280
$ 1,044,889 $ 54,328,883
$ 1,044,889 $ 53,799,510
$ 1,044,889 $ 53,265,114
$ 1,044,889 $ 52,725,647
$ 1,044,889 $ 52,181,061
$ 1,044,889 $ 51,631,307
$ 1,044,889 $ 51,076,338
$ 1,044,889 $ 50,516,102
$ 1,044,889 $ 49,950,550
$ 1,044,889 $ 49,379,632
$ 1,044,889 $ 48,803,296
$ 1,044,889 $ 48,221,492
$ 1,044,889 $ 47,634,167
$ 1,044,889 $ 47,041,269
$ 1,044,889 $ 46,442,746
$ 1,044,889 $ 45,838,543
$ 1,044,889 $ 45,228,606
$ 1,044,889 $ 44,612,883
$ 1,044,889 $ 43,991,317
$ 1,044,889 $ 43,363,852
$ 1,044,889 $ 42,730,434
$ 1,044,889 $ 42,091,006
$ 1,044,889 $ 41,445,510
$ 1,044,889 $ 40,793,890
$ 1,044,889 $ 40,136,086
$ 1,044,889 $ 39,472,040
$ 1,044,889 $ 38,801,694
$ 1,044,889 $ 38,124,986
$ 1,044,889 $ 37,441,858
$ 1,044,889 $ 36,752,247
$ 1,044,889 $ 36,056,093
$ 1,044,889 $ 35,353,333
$ 1,044,889 $ 34,643,905
$ 1,044,889 $ 33,927,745
$ 1,044,889 $ 33,204,790
$ 1,044,889 $ 32,474,975
$ 1,044,889 $ 31,738,234
$ 1,044,889 $ 30,994,503
$ 1,044,889 $ 30,243,715
$ 1,044,889 $ 29,485,803
$ 1,044,889 $ 28,720,699
$ 1,044,889 $ 27,948,335
$ 1,044,889 $ 27,168,643
$ 1,044,889 $ 26,381,552
$ 1,044,889 $ 25,586,992
$ 1,044,889 $ 24,784,893
$ 1,044,889 $ 23,975,183
$ 1,044,889 $ 23,157,790
$ 1,044,889 $ 22,332,641
$ 1,044,889 $ 21,499,662
$ 1,044,889 $ 20,658,779
$ 1,044,889 $ 19,809,918
$ 1,044,889 $ 18,953,001
$ 1,044,889 $ 18,087,954
$ 1,044,889 $ 17,214,698
$ 1,044,889 $ 16,333,156
$ 1,044,889 $ 15,443,250
$ 1,044,889 $ 14,544,899
$ 1,044,889 $ 13,638,024
$ 1,044,889 $ 12,722,543
$ 1,044,889 $ 11,798,376
$ 1,044,889 $ 10,865,440
$ 1,044,889 $ 9,923,651
$ 1,044,889 $ 8,972,926
$ 1,044,889 $ 8,013,180
$ 1,044,889 $ 7,044,327
$ 1,044,889 $ 6,066,280
$ 1,044,889 $ 5,078,953
$ 1,044,889 $ 4,082,258
$ 1,044,889 $ 3,076,105
$ 1,044,889 $ 2,060,405
$ 1,044,889 $ 1,035,067
$ 1,044,889 $0
CONCLUSIONES
Podemos concluir que desde el punto de vista del flujo de caja del inversionista
proyecto es viable, al realizar la proyección para el inversionista, obtenemos un RB
5,64 veces significa que por cada peso invertido obtenemos 5,64 pesos. El TIR=101,4
es muy alto, significa que estamos frente a un proyecto de inversión muy rentable
VPN=$245.587.231 es mayor que cero, indica que los dineros invertidos en el proye
rentan a una tasa superior a la tasa de interés de oportunidad, por lo tanto, el proye
es factible. Como el CAUE=$82.119.386 es mayor que cero, significa que los son mayo
que los egresos, por lo tanto, el proyecto es viable.
e caja del inversionista el
sta, obtenemos un RB/C=
64 pesos. El TIR=101,42%
nversión muy rentable. El
invertidos en el proyecto
por lo tanto, el proyecto
nifica que los son mayores
RECOMENDACIONES
La recomendación para la empresa Electrenic Tools Soon S.A.S, es que la inversión p
dicho proyecto se realice, desde el punto de vista del flujo de caja del inversion
Porque al realizar la proyección para el inversionista y al analizar las variables como V
TIR, CAUE, RB/C, todos arrojan indicadores que sustentan que el proyecto es viable,
su rentabilidad.
, es que la inversión para
de caja del inversionista.
ar las variables como VPN,
el proyecto es viable, por
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

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