BRENDA ELIZABETH DE LA O SANTOS

PROYECTO INDIVIDUAL DE ANÁLISIS FINANCIEROS

ELITE, S.A. DE C.V.     Variación 2019-2020 en:

  31 de Dic. 31 de Dic. Análisis Horizontal
Balance General 2020 2019 $ %
ACTIVO CIRCULANTE        
Bancos $ 9,000 $ 10,000 ($1,000) (10%)
Inversiones Temporales $ 3,000 $ 4,000 ($1,000) (25%)
Clientes $ 130,000 $ 100,000 $30,000 30%
Inventarios $ 300,000 $ 180,000 $120,000 67%
Pagos Anticipados $ 3,000 $ 5,000 ($2,000) (40%)
TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE $ 445,000 $ 299,000 $146,000 49%
ACTIVO NO CIRCULANTE        
Mobiliario y Equipo $ 199,000 $ 128,000 $71,000 55%
Depreciación Acumulada -$ 40,000 -$ 29,000 ($11,000) 38%
TOTAL DE ACTIVO FIJO $ 159,000 $ 99,000 $60,000 61%
Activo Intangible $ 100 $ 800 ($700) (88%)
TOTAL DE ACTIVO NO CIRCULANTE $ 159,100 $ 99,800 $59,300 59%
TOTAL DE ACTIVOS $ 604,100 $ 398,800 $205,300 51%
PASIVO A CORTO PLAZO        
Proveedores $ 196,000 $ 100,000 $96,000 96%
Adeudos Bancarios a Corto Plazo $ 99,000 $ 39,000 $60,000 154%
Acreedores Diversos $ 15,600 $ 9,300 $6,300 68%
Impuestos por pagar $ 12,000 $ 22,000 ($10,000) (45%)
TOTAL DE PASIVO A CORTO PLAZO $ 322,600 $ 170,300 $152,300 89%
PASIVO A LARGO PLAZO        
Adeudos Bancarios a Largo Plazo $ 15,000 $ 16,000 ($1,000) (6%)
TOTAL DE PASIVOS $ 337,600 $ 186,300 $151,300 81%
CAPITAL CONTABLE        
Capital Social $ 75,000 $ 75,000 $0 0%
Aportaciones Adicionales $ 20,000 $ 20,000 $0 0%
Utilidades Acumuladas $ 102,500 $ 58,500 $44,000 75%
Utilidad de Ejercicio $ 69,000 $ 59,000 $10,000 17%
TOTAL DE CAPITAL $ 266,500 $ 212,500 $54,000 25%
TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL $ 604,100 $ 398,800 $205,300 51%
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Balance General Base Común

Análisis Vertical  2020 2019
ACTIVOS TOTALES 100.00% 100%
Bancos 1% 3%
Inversiones Temporales 0.50% 1%
Clientes 21.52% 25%
Inventarios 49.66% 45%
Pagos Anticipados 0.50% 1%
Mobiliario y Equipo   32.94% 32%
Depreciación Acumulada -6.62% -7%
Activo Intangible 0% 0%

Balance General Base Común

 Análisis Vertical 2020 2019
TOTAL DE PASIVOS 100% 100%
Proveedores   58% 54%
Adeudos Bancarios a Corto
Plazo 29% 21%
Acreedores Diversos 5% 5%
Impuestos por pagar 4% 12%
Adeudos Bancarios a Largo
Plazo 4% 9%

Balance General Base Común

 Análisis Vertical 2020 2019
TOTAL DE CAPITAL 100% 100%
Capital Social   28% 35%
Aportaciones Adicionales 8% 9%
Utilidades Acumuladas 38% 28%
Utilidades del Ejercicio 26% 28%

Discusión o comentario de lo observado:

1. Horizontal: Los cambios que se observan en el Balance, son que hubo un
aumento en el activo circulante sobretodo en el inventario. Aumentaron los
activos fijos, siendo así un aumento del 50% de los activos con respecto al
año anterior. También un aumento de los proveedores en los pasivos.
2. Vertical: El comportamiento que más me llamó la atención fue que la
mayoría de los activos fueran del inventario, en pasivos los pagos a
proveedores, la disminución del capital social y aumento de las utilidades
acumuladas. El tener un inventario grande quiere decir que son posibles
ingresos en el futuro si se dan los objetivos de venta.
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Estado de
Variación 2019-2020 Resultados Base
ELITE, S.A. DE C.V.     en: Común
  31 de Dic. 31 de Dic. Análisis Horizontal Análisis vertical
ESTADO DE RESULTADOS 2020 2019 $ % 2020 2019
Ventas Netas $ 1,020,000 $ 1,013,000 $7,000 1% 100.00% 100.00%
(-) Costo de Ventas -$ 821,000 -$ 814,000 ($7,000) 1% 80.49% 80.36%
(=) Utilidad bruta $ 199,000 $ 199,000 $0 0%  
(-) Gastos de Operación -$ 104,000 -$ 107,000 $3,000 (3%) 10.20% 10.56%
(=) Utilidad de Operación $ 95,000 $ 92,000 $3,000 3%  
(-) Otros Gastos -$ 300 -$ 200 ($100) 50% 0.03% 0.02%
(=)U.A.F.I.R $ 94,700 $ 91,800 $2,900 3%  
(-) C.F.I. -$ 13,700 -$ 10,800 ($2,900) 27% 1.34% 1.07%
(=)U.A.I.R. $ 81,000 $ 81,000 $0 0%  
(-) Impuestos -$ 12,000 -$ 22,000 $10,000 (45%) 1.18% 2.17%
(=) Utilidad Neta $ 69,000 $ 59,000 $10,000 17% 6.76% 5.82%

Discusión o comentario de lo observado:

1. Horizontal: Hubo un incremento en las ventas netas de un 1% al igual que
los costos de ventas y gastos de operación. Por lo que no hubo un gran
incremento en la utilidad neta con respecto al año anterior. Si bien me
queda utilidad, el crecimiento ha sido muy poco.
2. Vertical: El 80% de mis ventas son los costos de venta dejando una utilidad
del 6%. El aumento del porcentaje de la utilidad del año anterior de 5.82% a
6.76% muestra que la empresa ha podido cumplir con sus obligaciones con
un crecimiento constante.

Análisis de Razones Financieras:

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Razones de Liquidez 2020 2019

1) Razón circulante:
Resultado: Muestra la capacidad de una
1.38 1.76
empresa para cubrir sus Pasivos circulantes
con sus activos circulantes.
2) Prueba del ácido:
Resultado: Permite conocer la capacidad de
0.44 0.67
las empresas de cubrir sus pasivos circulantes
con sus activos más disponibles.
3) Rotación de cuentas por cobrar:
Resultado: Permite conocer la calidad de las
7.85 10.13
cuentas por cobrar de una empresa y que
tanto éxito tiene en su cobro.

Rentabilidad 2020 2019

1) Utilidad por acción:
Resultado: representa el total de ganancias
$92.00 $78.67
que se obtienen por cada acción ordinaria
vigente.
2) Tasa de rendimiento sobre la inversión
en activos:
Resultado: determina la eficiencia global en 16% 23%
cuanto a la generación de utilidades con
activos disponibles. Poder del capital invertido.
3) Tasa de rendimiento sobre la inversión
de los accionistas:
26% 28%
Resultado: Significa la rentabilidad de la
inversión total de los accionistas.
Discusión e Interpretación de los datos:
En la razón circulante podemos ver que con la operación de la empresa los
pasivos se pueden pagar en ambos periodos, no obstante en la prueba de ácido
se puede observar que los activos líquidos no tiene la capacidad ideal para pagar
sus pasivos ya que la mayor parte de mis activos circulantes es de inventarios. Se
puede observar que la empresa tiene éxito al recuperar las ventas de sus clientes,
ya que las ventas son muy superiores a las cuentas por cobrar del año. Es una
empresa que tiene buena liquidez ya que cumple con sus compromisos de pago.
En el caso de su rentabilidad podría mejorar con el paso de los años mientras se
mantenga constante con sus ganancias ya que genera anualmente pocas
utilidades. Su utilidad por acción es de $92.00, y en ambas tasas de rendimiento
se puede apreciar un crecimiento de la empresa lo que con los años hará que
generé mayores utilidades y por ende ser más rentable.