Bienes raíces Cheat Sheet GT

(datos anuales en dólares EE.UU.)

Metros cuadrados 90 m2
Alquiler con IVA $11/m2 $ 11,880
Alquiler anual sin IVA 12% $ 10,607
Tasa de ocupación 70% 70%
Alquiler bruto $ 7,425
Valor de compra:
IUSI 9/M $ 1,620
Mantenimiento edificio $130/mes $ 1,560
Mantenimiento pequeño $ 100
Mantenimiento linea blanca $ 50
Alquiler neto antes de impuestos $ 4,095

ISR (sobre ingresos 5%-7%) 5% hasta Q 30,000

7% $ 442
Alquiler neto despues de impuestos $ 3,653

Tasa de descuento (deuda publica GT) 6% $ 60,886 Fuente: UFM Market Trends
(-) Compra inicial de linea blanca y otros $ 1,300 https://trends.ufm.edu
$ 59,586
Correspondencia:
Cap rate 2.03% olav@ufm.edu
Ratio precio-alquiler (Zillow) 15.2 x
Ratio precio-alquiler (alquiler neto) 49.3 x
Diferencia precio-valor $ (120,414)

Implied growth rate (de alquiler neto) a perpetuidad 3.89%

Property value = Income after taxes / Cap rate $ 76,108

Average cap rate (hurdle) 4.8% ⬏
 Cost of equity (supuesto: 100% equity)
Rf: 1.75% (10 Y US Treasury Rate)
Beta (unlev): 0.99 (Real Estate Diversified, Damodaran)
Rm: 9.49% (S&P 500 1928-2018 geo. average)
$ 180,000 Country risk: 3.47% (GT, Damodaran, 2019)

Hurdle rate: 12.88%

$ (120,414) Present value

6% Tasa de descuento

Implied future appreciation (in perpetuity):

$ 7,225 4.01%

e: UFM Market Trends

s://trends.ufm.edu

Correspondencia:
olav@ufm.edu