Utilice la formula de Baumol considerando que la demanda de efectivo para un año sería

de $us 700.000, teniendo un costo fijo por transacción de $us 15 y la línea de crédito
consignaría un 9,5% anual. Adicionalmente considere el ITF que se encuentra en el
orden del 2,5 por 1000 sobre los valores a transferir

Datos
t 700,000.00
b 15
i 9.50%
ITF 0.0025

Desarrollo

a) C=√(2bt/i) 14,675.99

b) Saldo promedio si stock de seguridad es cero 7,337.99

c) Transacciones año 47.70

d) Costo anual de mantener saldos en efectivo

b(t/c)+i(c/2 + inv Seguridad)+ITF 3,162.56

costo fijo 715.45

costo variable en intereses "costo de oportunidad" 697.11
costo del ITF 1,750.00
3,162.56

Modelo de Beranek

Q = Cantidad de fondos óptima

F = Costos fijos para obtención fondos
D= demanda de fondos líquidos para el próximo período
i = tasa interés de los nuevos fondos
Y=tasa rentabilidad inversiones transitorias 4.2%

Q 19,451.95
transacciones por anho 35.99
saldo promedio 9,725.98
costo annual de mantener efectivo
Costo Fijo 539.79
variable 923.97
ITF 1,750.00
reduccion de costos por tasas activas -408.49
costo total 2,805.27
La demaneda de efectivo que presupuesta mover la empresa por todo el año es de 57.500.000USD
su parte, el saldo con el que cerró el balance de Cash fue de 700.000.-. Se conoce que los costos f
transferencias son de 250 USD por operación y mover ese dinero en cuenta de M/E acarrea un cos
2,5 por 1.000 por cada movimiento (Entrada & Salida)
una diferencia cambiaria de 0,10 puntos. El costo de oportunidad es del 13,45%aa y la ganacia de co
los fondos en Overnight y fondos mutuos sería de 6,95% aa.

Datos Generales
t
b
i
ITF
Saldo inicial

Datos BOB
t
b
i
Diferencia Cambiaria como %
Saldo inicial
T/C Compra
T/C Venta

BAUMOL

Desarrollo

a) C=√(2bt/i)

b) Saldo promedio si stock de seguridad es cero

c) Transacciones año

b(t/c)+i(c/2 + inv Seguridad)+ITF

costo fijo
costo variable en intereses "costo de oportunidad"
Costo Diferencia Cambiaria

Modelo de Beranek BOB

Q = Cantidad de fondos óptima
F = Costos fijos para obtención fondos
D= demanda de fondos líquidos para el próximo período
i = tasa interés de los nuevos fondos
Y=tasa rentabilidad inversiones transitorias

Q
transacciones por año
saldo promedio

costo annual de mantener efectivo

Costo Fijo
variable
Costo Diferencia Cambiaria
reduccion de costos por tasas activas
costo total

DEMOSTRATIVO PERDIDA CAMBIARIA

USD Equivalentes para manejo de BOB
BOB al T/C Paralelo
BOB al T/C Oficial (Requerido)
Perdidas en T/C
USD Equivalentes a T/C Oficial
er la empresa por todo el año es de 57.500.000USD, por
Cash fue de 700.000.-. Se conoce que los costos fijo de
mover ese dinero en cuenta de M/E acarrea un costo de
alida)
de oportunidad es del 13,45%aa y la ganacia de colocar
e 6,95% aa.

57,000,000.00
250
13.45%
0.0025
700,000.00

22,800,000.00
250
13.45%
1.44%
280,000.00
6.86
6.96

276,727.31

278,363.65

82.39

385,624.01

20,597.89
37,439.91
327,586.21
385,624.01
 6.95%

378,992.15
60.16
329,496.07

15,039.89
44,317.22
327,586.21
-22,899.98
364,043.34

22,800,000.00
156,408,000.00
158,688,000.00
2,280,000.00
327,586.21
Datos USD
t 34,200,000.00
b 250
i 13.45%
ITF 0.003
Saldo inicial 420,000.00

BAUMOL

Desarrollo

a) C=√(2bt/i) 352,652.29

b) Saldo promedio si stock de seguridad es cero 386,326.14

c) Transacciones año 96.98

b(t/c)+i(c/2 + inv Seguridad)+ITF 178,805.71

costo fijo 24,244.84

costo variable en intereses "costo de oportunidad" 51,960.87
costo del ITF 102,600.00
178,805.71

Modelo de Beranek USD

Q = Cantidad de fondos óptima
F = Costos fijos para obtención fondos
D= demanda de fondos líquidos para el próximo período
i = tasa interés de los nuevos fondos
Y=tasa rentabilidad inversiones transitorias 6.95%

Q 501,468.43
transacciones por anho 68.20
saldo promedio 460,734.22

costo annual de mantener efectivo

Costo Fijo 17,049.93
variable 61,968.75
ITF 102,600.00
reduccion de costos por tasas activas -32,021.03
costo total 149,597.65