Datos de identificación

Nombre estudiante Araujo Batres Blanca Elena

Nombre docente
Fecha

Contabilidad Financiera
Unidad 3. Análisis financieros
Actividad 5. Proyecto Integrador, Etapa 2

1. Utiliza los estados financieros que obtuviste en la Etapa 1 como base para realizar el análisis
financiero de la empresa seleccionada
2. Realiza el análisis financiero de la empresa y calcula los indicadores financieros e interpreta
los resultados obtenidos. Como apoyo a tu análisis completa los datos que te solicita la
siguiente tabla

Nombre o Razón Social de la Empresa:

Análisis financiero
Correspondiente al periodo (fecha):

Indicador financiero o
Fórmula usada para el cálculo Resultado Interpretación
razón financiera

INDICADORES DE LIQUIDEZ
Capital de Trabajo
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑡𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜 = 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑡𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜 (Diciembre, 𝑎ñ𝑜 Con esta fórmula
𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 − 𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 2019) 56,796 - 51,010 = 5,786 vamos a obtener
los recursos con
𝑪𝒂𝒑𝒊𝒕𝒂𝒍 𝒅𝒆 𝒕𝒓𝒂𝒃𝒂𝒋𝒐 (Diciembre, los que cuenta la
𝒂ñ𝒐 𝟐𝟎20) 72,440 - 42,845 = 29,595 compañía para
operar en caso de
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑡𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜 (Diciembre, 𝑎ñ𝑜 que los pasivos a
2021) 3,642 - 2,154 = 1,488 corto plazo se
llegan a pagar.
Los resultados
demuestran que
de un año a otro
la compañía ha
aumentado su

1
 capital del trabajo
Con esto
deducimos que la
empresa no tiene
problemas para
cubrir sus gastos
de corto plazo.
Razón corriente 𝑅𝑎𝑧ó𝑛 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 = 𝑅𝑎𝑧ó𝑛 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 (Diciembre 𝑎ñ𝑜 Con esta fórmula
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 2019) 56,796 = 1.113428 vamos a deducir
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 51,010 la capacidad que
tiene la compañía
𝑅𝑎𝑧ó𝑛 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 (Diciembre 𝑎ñ𝑜 de cumplir con
2020) 72,440 = 1.690745 sus obligaciones
42,845 financieras. Con
estos resultados
podemos deducir
𝑹𝒂𝒛ó𝒏 𝒄𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆 (Diciembre
que a la compañía
𝒂ñ𝒐 𝟐𝟎𝟐1) 3,642 = 1.690807
del año 2019 al
2,154
2020 aumentó sus
recursos lo que
significa que los
recursos de los
acreedores están
respaldados
Prueba ácida 𝑃𝑟𝑢𝑒𝑏𝑎 á𝑐𝑖𝑑𝑎 = 𝑃𝑟𝑢𝑒𝑏𝑎 á𝑐𝑖𝑑𝑎 (Diciembre Año Con esta fórmula
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 – 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 2019) 56,796 -10,538 = vamos a
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 0.906841 determinar la
51,010 capacidad que
tiene la compañía
Prueba acida (Diciembre 𝑎ñ𝑜 para pagar sin
2020) 72,440 - 9,727 tener la necesidad
=1.463718 de realizar un
42,845 inventario, Por lo
que sólo toma en
cuenta la cartera
Prueba acida (Diciembre 𝑎ñ𝑜 el efectivo y
2021) 3,642 - 489 =1.463788 algunas
2,154 inversiones.
Como el resultado
es mayor a 1
significa que la
empresa cuenta
con los recursos
necesarios para
hacer frente y
responder a sus
deudas y pasivos
RAZONES DE ACTIVIDAD
Rotación de inventarios Rotación de inventarios = Promedio de inventarios= La fórmula nos
Costos de ventas 489+9727=10216 =5108 permite
Promedio de inventarios
2 2 conocer el
Promedio de inventarios = promedio de
Inventario inicial + Inventario final Rotación de inventarios= cuantas veces

2
 2 100804 =19.73 la empresa
5108 vende sus
inventarios, así
Rotación de inventario por conocemos la
días= 365 =18.48 rotación de
19.73 nuestros
productos.
Rotación cuentas por Rotación de cuentas por cobrar = El estado financiero solo La fórmula nos
cobrar Ventas a crédito nos muestra las cuentas permite
Cuentas por cobrar promedio
por cobrar neta de dos conocer
Promedio de cuentas por cobrar= periodos 2020 $11,523 y cuántas veces
Saldo inicial de cuentas por cobrar + Saldo 2019 $15,476 por año se
final de cuentas por cobrar recupera por el
2 dinero de las
ventas por
crédito
Rotación proveedores Rotación de proveedores = El estado financiero solo La fórmula nos
Promedio de cuentas por pagar x 365 nos muestra permite
Compras a crédito del periodo
Proveedores y otras cuentas conocer el
Promedio de cuentas por pagar= por pagar periodo 2022 periodo en el
Cuentas por pagar inicio + Cuentas por (1,037) cual las
pagar fin empresas
2 tardan en
pagar los
créditos
otorgados por
los
proveedores.
Rotación activos totales Rotación de activos totales = Rotación de activos totales = La fórmula nos
Ventas totales 181,520 =0.69 veces permite medir
Activos totales 263,066 el número de
veces que los
ingr

esos
operacionales
cubren los
activos de la
empresa y
también
cuantas veces
la empresa se
puede colocar
entre sus
clientes, un

3
 valor igual a la
inversión que
se ha
realizado en la
empresa.

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

Estructura de capital
Razón de endeudamiento
Razón de patrimonio a
activo total
Endeudamiento en el
corto plazo
Cobertura de intereses
RAZONES DE RENTABILIDAD
Margen de utilidad bruta Indica el
sobre ventas porcentaje de
utilidad que
Margen de utilidad bruta/ventas= generaron las
utilidad bruta x 100 ventas sin
Ventas considerar
gastos
operacionales
Margen de neto de utilidad Indica el
sobre ventas porcentaje de
utilidad neta
que generaron
Margen de utilidad neta/ventas= las ventas. El
Utilidad neta x100 resultado
Ventas demuestra si
el negocio a
sido lucrativo o
no.
Rentabilidad sobre el Muestra la
activo total Rentabilidad/activo total= capacidad del
utilidad neta x 100 activo total
activo total para producir
utilidades.
Rentabilidad sobre el Rentabilidad/patrimonio= Conocida
Utilidad neta x100
patrimonio Patrimonio total
también como
rentabilidad
financiera,
muestra la

4
 rentabilidad
que genera la
inversión que
han realizado
los
propietarios.

3. Una vez que completes la información que te solicita la tabla del punto anterior, a manera de
conclusión da respuesta a las siguientes preguntas:
 ¿Cuál es tu opinión acerca de la solvencia, liquidez y rentabilidad de la empresa?

 ¿Identificas riesgos en la empresa? Si es el caso, ¿cuáles son? Menciónalas

4. Incluye las referencias bibliográficas en formato APA consultadas para realizar la actividad.

Referencias en formato APA

Núñez, Á. L. (2016). Finanzas 1: Contabilidad, planeación y administración financiera. [versión

electrónica]. Recuperado de https://ebookcentral.proquest.com/lib/vallemexicosp/reader.action?
docID=5308823