Contabilidad y estructura de estados financieros

Resumen Unidades 4 - 6

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Unidad 4 Clase I: Definiendo la inversión de la empresa
Las empresas usan el financiamiento obtenido en diversas inversiones con el objetivo de maximizar sus
utilidades. Para ello, deben aumentar sus ingresos y/o reducir sus costos, mejorando la gestión de sus activos.
Esto es necesario para generar valor y hacer que la organización sea sostenible.

¿Qué es una Inversión?

No todo dinero usado por la empresa es una inversión. Pagar un préstamo bancario, por ejemplo, no es una
inversión, es una decisión de financiación. Lo mismo con pagar capacitaciones para personal, pues es un gasto
que la empresa hace para mejorar sus procesos, pero no genera ningún derecho ni recurso a la empresa que
pueda controlar.
En concreto, una inversión es un bien (activo) adquirido con el propósito de generar beneficios (utilidades). Esto
puede ocurrir de forma directa (vendiendo el bien) o de forma indirecta (usando el bien).
¿Cómo identificamos estos bienes o activos? En los estados financieros, los activos se organizan de acuerdo con
el criterio de “liquidez”: esto es, qué tan rápido la organización tiene posibilidad e intención de volverlos caja
(líquidos).
La información de los activos es relevante para conocer el estado de los recursos de la organización, para poder
identificar de cuáles dispone de forma inmediata, cuales tomarán algún tiempo corto y cuales definitivamente
permanecerán en la organización en el largo plazo. Existen dos tipos:
Activos Corrientes: Es un recurso o derecho que una empresa planea volver líquido en el plazo de un año o de
un ciclo operativo (lo que sea más largo entre ambos conceptos). Dentro de esta categoría podemos encontrar:
efectivo (y equivalentes), cuentas por cobrar, inventarios de mercancías (materias primas, productos terminados o
productos en proceso), anticipos hechos a proveedores, inversiones temporales, etc.
Activos No Corrientes: Es recurso o derecho que una empresa espera mantener por un plazo superior a un año
o un ciclo operativo (lo que sea más largo entre ambos conceptos). Son los bienes que utilizará la empresa para
desarrollar sus actividades en cuanto a propiedades, terrenos, inversiones, etc.
Dentro de los activos que se adquieren para largo plazo, encontramos también las inversiones en CapEx.
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Por ejemplo, el uso de dinero en la compra de equipamiento o herramientas industriales o la compra de terrenos
constituyen inversiones asociadas al CapEx. En los Estados Financieros, estos gastos utilizan la nomenclatura de
Propiedad, Planta y Equipo.

Unidad 4 Clase II: Inversiones para el Largo Plazo

Los activos tangibles que posee una empresa para su uso en la producción o suministro de bienes y servicios,
para arrendarlos a terceros o para propósitos administrativos, y que se esperan usar durante más de un período
económico se definen bajo la entrada de Propiedad, Planta y Equipo.
Revisa a continuación algunas características de este tipo de bienes:

Reconocimiento
Para que un activo sea registrado como Propiedad, Planta y Equipo es necesario que su costo sea determinado
con fiabilidad y que haya probabilidad de que la entidad obtenga beneficios económicos derivados del mismo.
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Vida Útil
Es el período durante el cual la entidad espera utilizar el activo. Este concepto también podría referirse al número
de unidades de producción o similares que se espera obtener del mismo por parte de la empresa.

Depreciación
Se refiere a la disminución periódica del valor de un bien material. En específico es la distribución sistemática
del importe depreciable de un activo a lo largo de su vida útil.
Sus causas son el uso y desgaste debido a la utilización de estos activos y la acción de los elementos naturales,
tales como oxidación y obsolescencia.

Deterioro
La pérdida por deterioro es la cantidad en que excede el importe en libros de un activo a su importe recuperable.
Esta diferencia es causada por aquellos factores externos que hacen que un activo pierda valor, como por
ejemplo, la aparición de nuevas tecnologías en el mercado.

Unidad 4 Clase III: Activos Corrientes: Inversiones para el corto plazo

Anteriormente revisamos la diferencia entre los tipos de activos. Entre ellos aprendimos de los activos corrientes,
que son aquellos recursos o derechos que la empresa espera mantener por un plazo menor a un año o un ciclo
operativo.
Si bien estos activos no permanecen dentro de la empresa por un plazo largo, su existencia supone recursos
efectivos en menor tiempo.
A continuación revisaremos dos de estos activos (conocidos como current assets en inglés): los inventarios y las
cuentas por cobrar.

1. Inventarios
Son muy importantes porque afectan tanto al Estado de Resultados como al Estado de Situación Financiera. De
acuerdo con la NIC 2, los inventarios son activos:
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2. Cuentas por cobrar

Las cuentas por cobrar o cuentas comerciales se originan cuando la empresa vende sus productos y servicios a
sus clientes en el curso normal de sus operaciones, y estos no son pagados en el momento de la venta.
Estas ventas generalmente se hacen en cuenta abierta, lo que significa que el pago en efectivo vence de acuerdo
con las normas acostumbradas del vendedor en relación con el plazo y tipo de descuento si lo hay.

Unidad 5 Clase I: Ingresos y Gastos

Para hacer crecer una empresa es importante conocer los recursos con los que cuentas, como los talentos de tu
equipo, su nivel de producción o su capacidad de generar flujos de efectivo. Para este último indicador, el estado
de resultados es una herramienta excepcionalmente útil.
Este documento proporciona información acerca del desempeño de la empresa durante un período específico, el
que incluye todas las partidas de ingreso o de gasto reconocidas en el período. Esta información, y en particular la
de la rentabilidad de la empresa, es necesaria para evaluar cambios potenciales en los recursos económicos,
para que la administración los pueda controlar en el futuro.
Para comprenderlo, es necesario adentrarnos en tres conceptos.

Ingresos
Los ingresos reconocen la entrada (o creación) de beneficios económicos, provenientes de las actividades
ordinarias de una organización. Estos beneficios generarán entonces el incremento de un activo o la disminución
de un pasivo.
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Gastos
Los gastos son “lo contrario al ingreso”, es decir, representan la salida de beneficios económicos provenientes de
las operaciones ordinarias de la organización. Los resultados pueden generar una disminución en los activos, o
un aumento en los pasivos.

Utilidades
La utilidad se construye sumando los ingresos y restando los gastos. Dados los criterios de reconocimiento de
ingresos y de gastos, podemos concluir entonces que la utilidad tampoco tiene una relación estricta con el
efectivo.

Unidad 5 Clase II: Diferencias entre CAPEX y OPEX

Dentro de los usos que podemos dar a nuestro capital en la organización encontramos dos siglas que se parecen
pero representan procesos distintos: CAPEX y OPEX, siglas para Capital Expenditure y Operational Expenditure,
respectivamente.
OPEX es la representación de actividades operativas de la organización en el corto plazo, evidenciadas en los
gastos. Aunque en algunos casos se le trata como una inversión, no lo es. Por su parte, los CAPEX son
inversiones que crean beneficios.
Al hacer planeación financiera, específicamente el pronóstico de los recursos involucrados, realizar una
estimación de las inversiones CAPEX es más sencillo que la estimación de los gastos que generará la
operación.
Esto se debe a que las primeras tienen menor incertidumbre, y usualmente es menor la cantidad de ítems;
mientras que el segundo tipo de operaciones presentan mayores dificultades para su estimación, debido a la
gran cantidad y diversidad de las partidas que lo conforman y por el hecho de que las empresas siempre tienen el
deseo de disminución del monto de dichas partidas, por supuesto por el hecho de la posibilidad de adelantarlas o
retrasarlas en el tiempo (con mayor facilidad que las inversiones).
Otro elemento diferenciador a destacar es la forma de gravarse estas inversiones. Como la vida de un CAPEX
generalmente se extiende más allá de un año (o ciclo operativo, lo que sea más largo), se debe usar la
amortización no financiera (en intangibles) y la depreciación (en propiedad, planta y equipo) para redistribuir este
gasto. Por el contrario, los gastos operacionales se pueden deducir de los impuestos durante el año fiscal en que
tienen lugar.
En la presentación en los Estados Financieros también existen diferencias. Los CAPEX se presentan en el Estado
de Situación Financiera, en el Activo no Corriente; mientras que los OPEX lo hacen en el Estado de Resultados
del período.

Unidad 5 Clase III: Estado de Resultados: Reportando el desempeño

financiero
Los estándares internacionales aún no son específicos en una estructura única del estado de resultados, sin
embargo, determinan que lo mínimo requerido a revelar es el ingreso, el gasto y la utilidad.
La mayoría de las organizaciones adoptan el siguiente esquema de estructura tanto para la revelación externa
como para el análisis interno del estado de resultados:
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Costo de ventas
El costo de ventas (o mejor, costo de los bienes vendidos) es el gasto asociado justamente a: bienes que han sido
vendidos:
- en primer lugar, nos referimos a elementos tangibles (inventarios de mercancías o productos terminados)
- en segundo lugar, nos referimos al valor que representa para la empresa entregar estos elementos cuando los
vende (no cuando los compra, no cuando los almacena).

Utilidad bruta
Es el primer subtotal del Estado de Resultados, el cual representa los ingresos menos los costos de los bienes
vendidos. Representa entonces la utilidad generada específicamente por el acto de vender los bienes, sin
considerar otras actividades que promueven dichas ventas.

Utilidad operacional
La utilidad operacional representa el beneficio económico (idealmente ganancia) producto de la relación entre los
ingresos y todos los gastos, es decir, de las actividades misionales normales de una organización.

EBIT
Es la utilidad antes de impuestos e intereses (del inglés, earnings before interests and taxes). Este concepto está
resumiendo el beneficio económico que se genera de sumar los ingresos y restarle los gastos normales y
misionales de la operación, pero también de restarle otros gastos que no se consideren misionales, así como de
sumarle otros posibles ingresos que tampoco se consideren misionales.

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Utilidad antes de impuestos

Esta utilidad representa el beneficio económico de los ingresos, menos todos los gastos (operacionales y los
otros), y además restando el gasto de intereses financieros, que se generan por el hecho de tener deudas
financieras (con entidades financieras, bonos, etc.). Es decir, por haber contraído pasivos financieros.

Resultados netos
También llamados Utilidad del período, o Utilidad Neta Final, es el beneficio económico que se generó (por
supuesto, idealmente también ganancia) al descontarle la totalidad de gastos (costos de ventas, gastos de
operación, gastos de intereses, otros gastos, impuesto de renta) a la totalidad de los ingresos (ingresos de
operación y otros ingresos no misionales).

Unidad 6 Clase I: Evolución del Capital en los Estados Financieros

El Estado de Situación Financiera y el Estado de Resultados te pueden ayudar a obtener una radiografía de lo
que sucede en la empresa, pero también existen otros dos documentos que te entregarán información valiosa
para la toma de decisiones:

Estado de Flujos de Efectivo

Este estado suministra información acerca de los flujos de efectivo de una empresa, presentando las actividades
de operación, inversión y financiación, durante el período que cubre la información financiera.

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto

Es un reporte que explica la evolución de la deuda patrimonial con los dueños de la empresa a una fecha
determinada.

Unidad 6 Clase II: Preparación de los Estados Financieros

¿Cómo definirías el principal objetivo de la contabilidad?
Podríamos decir que es determinar los resultados de las empresas en el transcurso del tiempo. Los resultados,
desde el punto de vista contable, son los cambios que se operan en el capital durante cierto período como
consecuencia de las operaciones del giro de la empresa. Éstos no incluyen los efectos causados por inversiones
o retiros que hagan los propietarios de la empresa.
Por otro lado, los Estados Financieros resumen la información relativa a períodos determinados de tiempo, los
que son conformados por un ciclo normal de operaciones de la entidad, por requerimientos legales u otros.

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Estos documentos entregan mejor información sobre el ritmo de la generación de las utilidades y el estado de
activos y pasivos, permitiendo su adecuada gestión, pago de deudas, compra de activos, reducción de gastos,
control de ventas, etc.

¿Qué es la materialidad?
El término materialidad se refiere a la importancia relativa de un rubro o de un evento. Un rubro es material si
su conocimiento pudiera influir razonablemente en las decisiones de los usuarios de los Estados Financieros.
Por ejemplo, los artículos de escritorio no se adquieren todos los días, sino que se efectúa una compra grande
para el consumo de un período. Algunos de estos útiles se consumen rápidamente en las labores de la empresa
pero otros tienen una duración más larga, como las engrapadoras o reglas.
Sin embargo, todo se considera Gasto en la fecha de la compra.
Por otra parte, gastos en servicios como energía eléctrica, agua u otro se clasifican como Gastos cuando se pagan
y no cuando se utiliza el servicio de ellos.
Para decidir si una partida o monto es material o no, se deben considerar los siguientes aspectos:

Unidad 6 Clase III: Presentación de los Estados Financieros

La Presentación de los Estados Financieros consiste en ordenar la información financiera, considerando que los
saldos de las cuentas de mayor resultantes después de haber traspasado los asientos de ajuste, son los que
deben figurar en los Estados Financieros.
Según las Normas Internacionales de Contabilidad NIC 1: “Presentación de Estados Financieros”, la empresa
debe presentar la información financiera de tal forma que pueda ser leída y comprendida con claridad por los
usuarios de la misma.
De esta forma, los Estados Financieros deben estar acompañados por cualquier información necesaria para que
puedan ser interpretados adecuadamente. La revelación adecuada de los Estados Financieros se presenta en
notas que los acompañan.

Notas a los Estados Financieros

Las Notas contienen información adicional a la presentada en el balance, cuenta de resultados, estado de
cambios en el patrimonio neto y estado de flujos de efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o
desagregaciones de tales estados y contienen información sobre las partidas que no cumplen las condiciones
para ser reconocidas en aquellos estados.
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Imagen fiel
Los Estados Financieros deben reflejar fielmente la situación, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de
la entidad. La imagen fielexige la representación fiel de los efectos de las transacciones, así como de otros
eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos,
ingresos y gastos fijados en el Marco Conceptual.

Hipótesis de empresa en funcionamiento

Los Estados Financieros se deben elaborar bajo la hipótesis de empresa en funcionamiento, a menos que la
dirección pretenda liquidar la entidad o cesar en su actividad.

Información comparativa
La información comparativa respecto del ejercicio anterior (año actual y año anterior), se presentará para toda
clase de información cuantitativa incluida en los Estados Financieros. Asimismo, deberá ser considerada en la
información de tipo descriptivo o narrativo, siempre que sea relevante.

Identificación de los Estados Financieros

De acuerdo a la NIC 1: “Presentación de los Estados Financieros”: Los Estados Financieros deben estar
claramente identificados, y se deben separar de cualquier otra información publicada en el mismo
documento. A su vez, cada uno de los componentes de los Estados Financieros debe quedar claramente
identificado.

Período contable sobre el que se informa

Los Estados Financieros se deben elaborar con una periodicidad que será, como mínimo, anual. Cuando cambie
la fecha del balance de la entidad y elabore Estados Financieros para un periodo contable superior o inferior a un
año, la entidad deberá informar del periodo concreto cubierto por los Estados Financieros.

Unidad 6 Clase IV: Importancia del análisis financiero

El análisis financiero se puede definir como el estudio e interpretación de la información contable de una
empresa u organización, que tiene el objetivo de diagnosticar su situación actual y proyectar su desarrollo a
futuro.
Para llevar a cabo este trabajo existen una serie de técnicas y procedimientos (como el cálculo de las
comparaciones y relaciones, análisis vertical y horizontal, indicadores financieros e indicadores no financieros),
que permitirán analizar la información contable de la empresa, con el fin de alcanzar una visión objetiva acerca de
su situación actual y cómo se espera que evolucione a futuro.
En esta clase veremos cómo se desarrollan todas estas técnicas que nos llevarán a lograr un efectivo análisis
financiero, el que nos permitirá tomar las decisiones adecuadas para el crecimiento de nuestro negocio.

Comparaciones y relaciones
La valoración de los resultados del pasado de una empresa tiene por objeto resolver dos preguntas principales:

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Ahora bien, las comparaciones y las relaciones de diversos tipos ayudan a encontrar soluciones a estas
preguntas y pueden relacionarse con:

otras partidas de los Estados Financieros de la empresa en la misma fecha,

los resultados de la empresa en ejercicios anteriores;

los resultados de otras empresas semejantes;

los resultados reales y los proyectados;

los resultados reales y el estándar de rendimiento que se desea alcanzar.

Aplicación financiera de comparaciones y relaciones

Estas técnicas son utilizadas para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los
Estados Financieros, con el fin de medir las relaciones en un solo periodo y los cambios presentados en varios
ejercicios contables.
Mientras el análisis horizontal busca determinar la variación que un rubro ha sufrido en un periodo respecto a otro,
el análisis vertical determina qué tanto participa un rubro dentro de un total global.