Docente:

Lic. Jennifer Yanina Blanco López

Asignatura:
ME-502-CN - TALLER DE EMPRENDEDORES II Seccion-24 EDV 2023 – 1

Estudiante:
Ana Gabriela Turcios Ramírez 1100275

Tema: Análisis de Razones Financieras

Fecha: lunes 13 de marzo de 2023

Actividad 09
 Café Establecimiento
Estado de Resultado Proyectado
2023 2024 2025 2026
Ventas L 1,397,162.00 L 1,597,162.00 L 2,037,162.00 L 3,297,162.00
Costos de ventas 631,895.67 641,895.50 741,895.70 641,895.67
Utilidad bruta en ventas L 765,266.33 L 955,266.50 L 1,295,266.30 L 2,655,266.33
Gastos financieros 17,720.00 19,720.00 21,820.00 23,140.00
Gastos de administración 13,380.00 14,380.00 15,580.00 16,390.00
Gastos de instalaciones 16,000.00 18,000.00 19,423.00 20,030.00
Utilidad de operación L 718,166.33 L 903,166.50 L 1,238,443.30 L 2,595,706.33
Otros gastos 11,000.00 11,200.00 13,200.00 -
Utilidad antes de ISR L 707,166.33 L 891,966.50 L 1,225,243.30 L 2,595,706.33
ISR 176,791.58 176,791.58 176,791.58 176,791.58
UTILIDAD DEL PERÍODO L 530,374.75 L 715,174.92 L 1,048,451.72 L 2,418,914.75

Siglas utilizadas:
AC= Activo Corriente
PC= Pasivo Corriente
INV= Inventario
CXC= Cuentas Por Cobrar
PT= Pasivo Total
AT= Activo Total
UN= Utilidad Neta
VN=Ventas Netas
CC=Capital Contable
 Café Establecimiento
Balance General Proyectado
Activos 2023 2024 2025 2026
Activos Corrientes
Bancos 852,472.45 950,271.90 1,000,407.42 2,001,422.00
Clientes 290,200.00 350,200.60 330,550.00 645,820.33
Inventario 333,150.00 340,150.00 664,142.00 725,420.12
Total Activos Corrientes 1,475,822.45 1,640,622.50 1,995,099.42 3,372,662.45
Activos No Corrientes
126,700.00
Mobiliario y equipo (área de servicio y venta) 126,700.00 126,700.00 126,700.00
Depreciación 24433.10 102,266.90 24433.10 103,266.90 24433.10 102,266.90 24433.10 102,266.90
52,700.00
Mobiliario y equipo (área administrativa) 52,700.00 52,700.00 52,700.00
Depreciación 10,314.60 42,385.40 10,314.60 52,385.50 10,314.60 42,385.40 10,314.60 42,385.40
Total Activos No Corrientes 144,652.30 165,852.42 144,652.30 144,652.30
Total Activos 1,620,474.75 1,806,474.92 2,139,751.72 3,517,314.75
Pasivos Corrientes
Cuentas por pagar 21,600.00 22,800.00 22,800.00 22,900.00
Total Pasivo Corrientes 21,600.00 22,800.00 22,800.00 22,900.00
Pasivos No Corrientes
Préstamos por pagar 228,500.00 228,500.00 258,500.00 228,500.00
Total Pasivo No Corrientes 228,500.00 228,500.00 228,500.00 228,500.00
Total Pasivos 250,100.00 251,300.00 251,300.00 251,400.00
Patrimonio
Capital Social 840,000.00 840,000.00 840,000.00 840,000.00
Utilidad Neta 530,374.75 715,174.92 1,048,451.72 2,418,914.75
Total Patrimonio 1,370,374.75 1,555,174.92 1,888,451.72 3,258,914.75
Pasivo + Capital 1,620,474.75 1,806,474.92 2,139,751.72 3,510,314.75
 Razones Financieras 2023

1.- LIQUIDEZ
Activos Corrientes= L1,475,822.45 Pasivos Corrientes= L.21,600

-Liquidez= AC/PC= 1,475,822.45/21600= 68.33

-Prueba Acido= AC-INV/PC= 1,475,822.45 – 333,150/21,600= 52.90
-Efectivo= AC-INV-CXC/PC= 1,475,822.45 – 333,150/21,600= 52.90

Con el efectivo del Café establecimiento tiene 52.90 lempiras por cada 1
lempira de deuda.

2.- RENTABILIDAD

-Margen Neto= UN/VN*100= 530,374.75/1,397,162*100= 37.9%

De cada lempira que vendemos ganamos el 38%.

-Rentabilidad del Activo= UN/AT*100= 530,374.75/1,620,474.75*100= 32.73%

De cada lempira de activo que invertimos ganamos el 32%.

-Rentabilidad del Capital= UN/CC= 530,374.75/1,370,374.75= 38%

De cada lempira de capital invertido ganamos el 38%.

3.- ENDEUDAMIENTO
PT/AT*100= 250,100/1,620,474.75*100= 15.43

Las deudas totales solo representan el 15.43% de los activos totales.

 Razones Financieras 2024

1.- LIQUIDEZ
Activos Corrientes= L.1,640,622.50 Pasivos Corrientes= L.22,800.00

-Liquidez= AC/PC= 1,640,622.50 /22,800.00= 71.95

-Prueba Acido= AC-INV/PC= 1,640,622.50 – 340,150/22,800.00= 57
-Efectivo= AC-INV-CXC/PC= 1,640,622.50 – 340,150/22,800.00= 57

Con el efectivo del café establecimiento tiene 57 lempiras por cada 1 lempira
de deuda.

2.- RENTABILIDAD

-Margen Neto= UN/VN*100= 715,174.92/1,597,162*100= 44.7%

De cada lempira que vendemos ganamos el 45%.

-Rentabilidad del Activo= UN/AT*100= 715,174.92/1,806,474.92*100= 39.5%

De cada lempira de activo que invertimos ganamos el 40%.

-Rentabilidad del Capital= UN/CC= 715,174.92/1,888,451.72= 37.8%

De cada lempira de capital invertido ganamos el 38%.

3.- ENDEUDAMIENTO
PT/AT*100= 251,300/2,139,751.72*100= 11.7

Las deudas totales solo representan el 11.7% de los activos totales.

 Razones Financieras 2025

1.- LIQUIDEZ
Activos Corrientes= L.1,995,099.42 Pasivos Corrientes= L.22,800.00

-Liquidez= AC/PC= 1,995,099.42 /22,800= 87.5

-Prueba Acido= AC-INV/PC= 1,995,099.42 – 664,142.00/22,800.00= 58.37
-Efectivo= AC-INV-CXC/PC= 1,995,099.42 – 664,142.00/22,800.00= 58.37

Con el efectivo el café establecimiento tiene 58 lempiras por cada 1 lempira de

deuda.
La empresa cuenta con suficiente liquidez para el primer y segundo año.
En general la empresa se encuentra estable en cuestiones de liquidez
financiera.

2.- RENTABILIDAD

-Margen Neto= UN/VN*100= 1,048,451.72/2,037,162.00*100= 51%

De cada lempira que vendemos ganamos el 51%.

-Rentabilidad del Activo= UN/AT*100= 1,048,451.72/2,139,751.72*100= 48.9%

De cada lempira de activo que invertimos ganamos el 49%.

-Rentabilidad del Capital= UN/CC= 1,048,451.72/1,888,451.72 = 55.5%

De cada lempira de capital invertido ganamos el 56%.

Cada año el margen de rentabilidad se mantendrá estable e incluso ira en

aumento.

3.- ENDEUDAMIENTO
PT/AT*100= 251,300/2,139,751.72*100= 11.74

Las deudas totales solo representan el 11.74% de los activos totales. Por lo
que consideramos que la empresa no está altamente endeudada porque está
por debajo del 50% que es lo permitido.
 Razones Financieras 2026

1.- LIQUIDEZ
Activos Corrientes= L.3,372,662.45 Pasivos Corrientes= L.22,900.00

-Liquidez= AC/PC= 3,372,662.45 /22,900.00= 147.27

-Prueba Acido= AC-INV/PC= 3,372,662.45 – 144,652.30/22,900.00= 140.96
-Efectivo= AC-INV-CXC/PC= 3,372,662.45 – 144,652.30/22,900.00= 140.96

Con el efectivo del café establecimiento tiene 141 lempiras por cada 1 lempira
de deuda.

2.- RENTABILIDAD

-Margen Neto= UN/VN*100= 2,418,914.75/3,211.802.73*100= 75.31%

De cada lempira que vendemos ganamos el 50%.

-Rentabilidad del Activo= UN/AT*100= 2,418,914.75/3,517,314.75*100=

68.77%
De cada lempira de activo que invertimos ganamos el 69%.

-Rentabilidad del Capital= UN/CC= 2,418,914.75/3,258,914.75= 74.2%

De cada lempira de capital invertido ganamos el 74%.

3.- ENDEUDAMIENTO
PT/AT*100= 251,400/3,510,314.75*100= 7.16

Las deudas totales solo representan el 7.16% de los activos totales.

 Flujo de efectivo proyectado
Flujo de caja 2023 2024 2025 2026
 
Ingresos 631,895.67 641,895.50 741,895.70 641,895.67
ventas L1,397,162.00 L1,597,162.00 L2,037,162.00 L3,297,162.00

comisiones por servicio a domicilio 110,020.00 100,300.00 120,000.00 200,000.00

prestamos 100,000.00 110,000.00 101,000.00 -

variación en los ingresos        
Total L1,607,182.00 L1,807,462.00 L2,258,162.00 L3,497,162.00
         
Egresos        
pago de proveedores 631,895.67 631,895.67 741,895.70 641,895.67
pago de transporte de entregas 100,000 110,000 120,000 130,000
pago de servicios públicos y alquileres 30,000 31,000 32000 33000
pago de gastos de instalaciones 18,000.00 18,500.00 18,600.00 19,000.00
pago de publicidad 8000 9000 10000 11000
pago de salarios 100000 100000 110,000 120000
pago de gastos de administración 16,380.00 16,380.00 16,400.00 16,400.00
impuestos L1,198,849.06 L1,999,193.73 L2,214,457.68 L2,441,759.99
gastos financieros 21,720.00 21,800.00 21,800.00 21,900.00
Total 2,124,844.73 2,937,769.40 3,285,153.38 3,434,955.66
         
Flujo neto de efectivo -L517,662.73 -L1,130,307.40 -L1,026,991.38 L62,206.34
         
Saldo inicial 1,200,000.00 1,300,000.00 1,400,000.00 1,500,000.00
         
Saldo final L682,337.27 L169,692.60 L373,008.62 L1,562,206.34
 BIBLIOGRAFÍA

Gerencie. (11 de 03 de 2022). Gerencie.com. Obtenido de Razones

financieras: https://www.gerencie.com/razones-financieras.html