FACULTAD DE CIENCIAS E INGENIERÍA

Docente: Dr. Yuri Gonzales Rentería

CASO DE FORMULACIÓN DEL FLUJO DE EFECTIVO O FLUJO DE CAJA

La empresa LOS TALLANES S.A.C, requiere realizar una inversión a mediano plazo, es decir está
proyectando la compra de un terreno para su posterior construcción. Para ello y a fin de obtener
financiamiento, el BANCO le solicita le proyecte un FLUJO DE CAJA o DE EFECTIVO, para conocer los
saldos de caja que podría obtener durante el período proyectado, siendo así que el período es de 5 años.
La entidad bancaria le ofrece el préstamo de S/ 500,000 A Ser pagado durante 5 años, con un interés del
4% anual sobre cada cuota anual. Al respecto:
- Se sabe que las ventas del año 2021 fueron de S/ 1,500,0000 incluido IGV. La política de cobros
es del 90% durante el año.
- Las compras de productos equivalen al 60% de las ventas. La política de pagos es del 85% durante
el año.
- Se estima un crecimiento del 9% en las ventas para los años 2022 en adelante. Dicho % es igual
para las compras.
- Los gastos por sueldos incluyendo los beneficios y obligaciones laborales y tributarias es del 10%
de las ventas totales.
- Usted debe calcular los tributos, considerando que el IGV se ha pagado en cada año. Así mismo
tenga en cuenta que el impuesto a la renta es del 29.5% de la utilidad antes de impuestos, pero
para efectos didácticos considere una tasa de 1.4% sobre el total de las ventas, los cuales se
pagan en el mismo año.
Se le solicita realizar el FLUJO DE CAJA o FLUJO DE EFECTIVO por los años 2022, 2023, 2024, 2025 y
2026. Tanto operativo como el financiero.
Se le sugiere agenciarse de la Bibliografía del curso, así como del repositorio del ERP.
Trabajo en equipo por 25 minutos.
CASO DE FORMULACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
La empresa INVERSIONES ASIA SRL, inicia sus actividades en el año 2021, teniendo dentro de su estado
de situación financiera, las siguientes partidas:

PARTIDA SOLES S/

- Efectivo y equivalente de efectivo : 150,000

- Cuentas por cobrar comerciales : 300,000
- Cuentas por cobrar al personal : 160,000
- Inventarios (mercaderías) : 480,000
- Cuentas por pagar comerciales : 180,000
- Obligaciones financieras (préstamos) : 110,000
- Capital social : Usted lo determina

Durante el año 2021, las operaciones vinculadas al EFECTIVO tuvieron el siguiente movimiento:
1. Se compró mercaderías por S/ 500,000 (incluido el IGV). Se pagó el 50%.
2. Se logró cobrar el 70% de las cuentas por cobrar comerciales que figuraban al inicio del año.
3. Se vendió el 100% de los inventarios que estaban al inicio y también se vendió el 80% de las
compras realizadas en el año. El margen de ganancia fue: 25% para las existencias del inventario
y el 28% para las compras del año. Tener en cuenta que realizamos el cobro del 85% de todo lo
vendido.
4. Se adquirió un préstamo del Banco Interbank por la suma de S/ 480,000, El cual, al cierre del año
ya se había amortizado el 15%. La tasa de interés es del 0.8% aplicable al saldo de capital después
de cada cuota pagada.
5. La empresa realiza la compra de BONOS SOBERANOS DEL ESTADO, emitidos a raíz de la
COVID-19. Fueron S/ 250 BONOS a un valor de S/ 1,500 cada uno. Al cierre del año, se recibió
dividendos por dichos bonos por la suma de S/ 25,000 en nuestra cuenta de la empresa.
6. La nómina o planilla de sueldos del año fue de S/ 140,000 habiéndose pagado el 80% al final del
año.
7. Los impuestos pagados fueron de S/ 25,000
8. Se realiza la venta de uno de los activos fijos de la empresa por un valor de S/ 220,000
SE SOLICITA:
1. Elaborar el ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
2. Realizar las contabilizaciones en el libro diario respecto a las operaciones del año 2021. Esta
registración debe contener las siguientes columnas: Fecha, descripción o glosa, cuenta contable,
debe y haber.
Se le sugiere UTILIZAR EL FORMATO de la Superintendencia de Mercados y Valores, trabajando el
MÉTODO DIRECTO.
Trabajo en equipo por 25 minutos
Muchos éxitos, juntos podemos lograr tu éxito.