Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
Competencia de la unidad
Efectuar diagnóstico financiero estratégico utilizando los inductores de valor, para establecer la
situación financiera estratégica de la empresa, de acuerdo con los postulados más aceptados en el
mundo financiero sobre la gerencia financiera basada en valor.
Elementos de competencia
Calcular, interpretar y analizar los inductores de valor
Efectuar diagnóstico financiero basado en valor
Indicadores de desempeño
Calcula y analiza los inductores de valor para elaborar diagnóstico financiero basado en valor.
Efectuar diagnóstico financiero basado en valor para determinar la situación financiera de la
empresa en el ámbito de la gerencia financiera basada en valor
DESCRIPCIÓN DE LA ACTIVIDAD
Esta actividad consiste en efectuar el diagnóstico financiero basado en la generación de valor de
la empresa Prospera S.A., con el fin de elaborar el informe para presentarlo a la gerencia
financiera sobre la situación financiera estratégica del negocio
CASO O PROBLEMA
Los accionistas de la empresa Prospera S.A. quieren determinar cómo podrá quedar la situación
financiera del negocio si reestructuran la deuda financiera a comienzos del próximo año, para lo
cual se quieren analizar tres diferentes niveles de endeudamiento, 0%, 30% y 70%. La deuda
actual la pueden comprar los bancos a una tasa del 12% para cancelar en cinco cuotas iguales al
final de cada año. El departamento de mercadeo pronosticó dos escenarios de ventas para el
siguiente período; uno optimista con dos mil seiscientos millones de pesos y otro moderado con
ventas de dos mil millones de pesos. Se conocen los estados financieros históricos de la
compañía de dos años. El promedio histórico del costo de ventas en efectivo es del 60% de las
ventas, 10% para los gastos de administración y 5% para los gastos de ventas. Se presupuesta
que la tasa de impuesta a la renta sea del 34% para próximo año.
Deuda financiera actual:
POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO
PLANTEAMIENTO DE LA ACTIVIDAD
1. Utilice el archivo “PLANTILLA CASO DIAGNÓSTICO FINANCIERO BASADO EN VALOR.XLS”
para efectuar los cálculos requeridos en la solución del caso.
2. Partiendo del valor de los activos financiados con costo del punto anterior, determine el valor
del pasivo y del patrimonio para el año 1 proyectado tomando los tres niveles de
endeudamiento propuestos.
3. Elabore el Estado de Resultados para el primer año de proyección AÑO 1(P), para los os
escenarios de ventas que ha planteado el departamento de mercadeo. Utilice el siguiente
formato:
Monto de la deuda
Plazo en años 5
Tasa 12%
Cuota
5. Efectúe el cálculo de los inductores de valor. Para tal fin utilice el siguiente formato
6. Analice qué sucede con los inductores de valor en los tres diferentes niveles de
endeudamiento. Determine en cuál de los niveles de deuda financiera la empresa queda en
mejor situación financiera. El escenario debe tener suficiente capacidad de endeudamiento, de
lo contrario no es viable. Para el escenario escogido se debe Indicar el significado de los
inductores:
ROA, Contribución financiera, ROA, Margen EBITDA, PKT, PDC y PAF
POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO