Corporación Universitaria Minuto De Dios Sede Pitalito

Contaduría Pública

Modulo:

Electiva CPC Gestión financiera – NRC: 59564

Título del trabajo

La gestión financiera en el corto plazo

Presenta:

Carolina García Cuellar ID: 609398

Laura Camila Pérez Ortiz ID: 707619

María Angelica Claros Gil ID: 707602

Docente Tutor:

Orfany Valenzuela Lozano

Pitalito - Huila

Marzo 21 de 2023
 Tabla de contenido

1. Introducción................................................................................................................................3
2. Objetivos......................................................................................................................................4
3. Justificación.................................................................................................................................5
4. Mapa conceptual campo que abarca las finanzas...................................................................6
5. Gerentes y accionistas en cuanto a los objetivos de la firma..................................................7
6. Gerente financiero y sus caracteristicas.................................................................................14
7. Activo financiero.......................................................................................................................15
8. Mercados financieros y sus principales funciones económicas............................................15
9. Estructura actual del sistema financiero colombiano...........................................................17
10. Conclusiones............................................................................................................................19
11. Bibliografías............................................................................................................................41
 1. Introducción

La gestión financiera de corto plazo está relacionada con la administración de las

inversiones y los recursos vinculados con el funcionamiento de la empresa. Estos conceptos

determinan la necesidad de fondos de la empresa para poder llevar a cabo su ciclo operativo.

Cuando se analiza el funcionamiento de una empresa y la conducción de su negocio, se pueden

detectar diversas estrategias relacionadas con la administración de los activos corrientes y del

financiamiento. Las mencionadas estrategias tienen en cuenta los ciclos de producción, ventas y

cobros de cada empresa, y se utilizan principalmente para administrar la conducción del negocio.

Es muy importante para todas las empresas considerar su capacidad de financiar la

transición del efectivo a inventarios, a cuentas por cobrar y de nuevo al inventario. Se debe tener

en cuenta que una incorrecta administración de los activos y pasivos corrientes puede generar

inconvenientes en el funcionamiento habitual del negocio. La administración del capital de

trabajo está relacionada con la gestión financiera a corto plazo, es decir, con los activos y pasivos

corrientes. Esta gestión es importante debido a que en muchas empresas el porcentaje que

representan los activos corrientes en relación a los activos totales es considerable.

El capital de trabajo representa la inversión realizada por una empresa para mantener el

funcionamiento del negocio día a día. Son los activos corrientes que circulan de una forma a otra

en la conducción del negocio.

El objetivo que se propone dicha administración es lograr un equilibrio entre la

rentabilidad y el riesgo, Por lo tanto, este trabajo se realiza con el fin de entender la importancia

de que las personas o empresas inviertan de manera correcta su capital.

 2. Objetivos

Objetivo General

Reconocer la importancia que abarca las finanzas de manera que se puedan administrar

correctamente los recursos en el intercambio de capital entre individuos, empresas o Estado.

Objetivos Específicos

 Establecer la importancia de llevar a cabo una buena gestión financiera.

 Plantear estrategias que permitan mejorar los procesos de inversión.

 Maximizar el valor de las empresas haciendo un uso adecuado de los recursos financieros.

 Identificar las diferentes fuentes de financiamiento.

 3. Justificación

El siguiente trabajo se realiza con el fin de reconocer la importancia de poner en marcha

correcta los diferentes recursos financieros como lo es el capital de trabajo ya que toda empresa

lo necesita para ejecutar con normalidad sus actividades operativas. Una gestión adecuada del

mismo, permite contar con liquidez necesaria para cubrir las obligaciones de corto plazo, como

resultado de la eficiente aplicación del ciclo de conversión del efectivo.

Una óptima administración del capital de trabajo proporciona un margen de seguridad, al

momento en que la empresa tiene la capacidad de autogenerar efectivo para el financiamiento de

sus operaciones, y a su vez aporta a la generación de valor, mitigando los riesgos de caer en

problemas financieros y en consecuencia, evitar la necesidad de un financiamiento externo.

 1. ¿Qué se entiende por capital de trabajo?

El capital de trabajo es un indicador financiero que se utiliza para determinar los recursos

financieros con que dispone una empresa para operar sin sobresaltos y de forma eficiente, es

decir, se considera como aquellos recursos disponibles de forma inmediata o en el corto plazo

que requiere la empresa para poder operar. En este sentido el capital de trabajo es lo que

comúnmente conocemos como activo corriente como efectivo, inversiones a corto plazo, cartera

e inventarios.

La empresa para poder operar requiere de recursos para cubrir necesidades de insumos,

materia prima, mano de obra, reposición de activos fijos, etc. Estos recursos deben estar

disponibles a corto plazo para cubrir las necesidades de la empresa a tiempo.

El capital de trabajo es el dinero con que se cuenta para hacer funcionar el negocio en el

día a día, lo que implica el dinero suficiente para compra de mercancías, pago de salarios, de

servicios públicos, arrendamientos, etc.

2. Explique qué es el ciclo operativo.

El ciclo operativo es el marco temporal que se toma una empresa para conseguir un

inventario de bienes y servicios, vender dicho inventario, cobrar el dinero que se generó con la

venta de los mismos, y pagar los gastos relacionados a la adquisición del inventario original. Es

una de las formas más sencillas de calcular la eficiencia de un negocio.

Cuando un negocio inicia sus operaciones (sin importar su tamaño o complejidad), tiene

que mover una cantidad de recursos determinados al momento de vender un bien o servicio.

 Teniendo esto en cuenta, desde el momento de inicio de la elaboración de dicho bien o

servicio, hasta su pago, se establece el ciclo operativo.

El motivo por el cual se le denomina ciclo operativo, es porque mientras la compañía se

encuentre operativa, el siguiente proceso se repite una y otra vez:

 Producir / comprar bienes e inventario,
 Vender dicho inventario,
 Recuperar el dinero cobrando a los clientes, y
 Usarlo para volver a producir / comprar bienes e inventario.

3. Exponga qué es la política de crédito.

Las políticas de crédito son los lineamientos técnicos de los que dispone el gerente

financiero de una empresa, con la finalidad de otorgar facilidades de pago a un determinado

cliente. Dicha política implica la determinación de la selección de crédito, las normas de crédito y

las condiciones de crédito.

La política de crédito de una empresa da la pauta para determinar si debe concederse

crédito a un cliente y el monto de éste. La empresa no solamente debe ocuparse de los estándares

de crédito que establece, sino también de la utilización correcta de estos estándares al tomar

decisiones de crédito.

Asimismo, la empresa debe desarrollar fuentes adecuadas de información y métodos de

análisis de crédito. Cada uno de estos aspectos de la política de crédito es importante para la

administración exitosa de las cuentas por cobrar de la empresa y así evitar problemas futuros. Se

debe considerar que una ejecución inadecuada de una buena política de créditos o la ejecución

exitosa de una política de créditos deficientes no producirán resultados óptimos.

 4. Explique qué métodos hay para el control de inventarios.

El control de inventarios consiste en sistemas y procedimientos para gestionar los

artículos del inventario en el almacén de una empresa. Supervisa el movimiento y el

almacenamiento de las mercancías en un almacén para ayudar a las empresas a mantener un

suministro suficiente en buenas condiciones. El establecimiento de un sistema de control de

inventarios les permite satisfacer las demandas de los clientes y maximizar los beneficios.

a. Método de control de inventarios EOQ: (Economic Order Quantity) es considerado

el más sencillo para el control de inventarios. Se basa en modelos matemáticos para establecer la

cantidad óptima de inventario. En concreto, se ocupa de conseguir que los costos sean los más

bajos posibles al suponer algunas premisas.

b. Método ABC para el control de inventarios: (Activity Based Costing) de control de

inventarios se conoce como el sistema 80/20. Esto quiere decir que el 80 % de la inversión en los

inventarios constituye el 20 % de los productos disponibles. Consiste en dividir los productos en

tres categorías según su importancia, cantidad y valor. Se clasifica principalmente en:

 Categoría A. Reúne los productos más caros y almacena una cantidad menor a la categoría

B.

 Categoría B. Son los productos de precio intermedio con una cantidad menor a la de la

categoría C.

 Categoría C. Clasifica los productos de precio bajo y representa la cantidad mayor en

stock.

c. Método PEPS (Primera Entrada, Primera Salida): consiste en identificar los

primeros artículos en entrar al almacén para que sean los primeros en salir a la venta y estar listos
para el picking y packing. De esta manera, asegura la renovación del stock y minimiza el riesgo

de que la mercancía se dañe, devalúe o venza.

d. Método de conteo cíclico: consiste en la implementación de un sistema efectivo de

control de pérdidas. Esto se hace con la finalidad de que todos los productos del inventario se

cuenten frecuentemente. Es muy común implementarlo con el método ABC. La razón: a cada

categoría se le puede asignar una frecuencia de recuento en tiempos diferentes.

e. Método JIT del control de inventarios: el método Just in Time (JIT) consiste en

adquirir la mercancía justo en el momento en el que se necesita. Esto reduce los costos por stock

en bodega. Es muy utilizado en una logística cross docking, en la que el tiempo de almacenaje no

supera las 24 horas. Sin embargo, existen riesgos de quedarse sin existencias. Por eso es

importante asegurar el abastecimiento bajo demanda.

5. ¿Cuáles son las decisiones financieras más relevantes de corto plazo?

La financiación a corto plazo o pasivo corriente esta constituida por un esquema y

estructurada por elementos que tienen un plazo de vencimiento menor a un año son periodos muy

cortos por tal razón es primordial conocer e identificar los riesgos que podría conllevar a la

empresa la adquisición de estos pasivos.

Una de las decisiones mas fundamentales es tener claro los recursos que necesita a corto

plazo para hacer frente a las exigencias derivadas de los desfases temporales en las salidas y

entradas.

Tener claro las estrategias de gestión financiera a corto plazo dotando a la empresa de los

recursos necesarios para la inversión de activos corrientes, teniendo como principio los siguientes

indicadores:

Si el activo corriente esta elevado y el pasivo corriente esta elevado es neutra la estrategia,
 Si el activo corriente esta reducido y el pasivo corriente esta elevado es arriesgada la

estrategia.

Si el activo corriente esta elevado y el pasivo corriente esta reducido es segura la estrategia.

Si el activo corriente esta reducido y el pasivo corriente esta reducido es neutra la

estrategia.

Algunas decisiones financieras a corto plazo

 Inversiones en equipo: son las inversiones que se adquieren para la elaboración de los

productos

 Invertir en el mercado de dinero o en el mercado de capitales: es un mecanismo en el que

concurren los ciudadanos y empresas para invertir en valores que le produzcan

eventualmente una ganancia o para captar recursos financieros de aquellos que lo tienen

disponible.

 Inversiones en el capital de trabajo: Es la diferencia entre los activos corrientes de una

empresa (todo lo que la empresa posee o se le debe, como el efectivo y las cuentas por

cobrar) y sus pasivos (todo lo que debe).

 Inversión con capital propio o ajeno (préstamo). Son aquellas fuentes financieras que se

obtienen del exterior de la empresa y que están caracterizados por la devolución de estos

bienes con intereses, plazos de amortización, pagos contractuales y prioridad en caso de

solvencia.

 Opciones de financiamiento: créditos bancarios, financiamientos gubernamentales, socios

con capital, Bussines Angels.

 6. Qué significa buscar el equilibrio entre el costo de tener inversiones de corto plazo y

el costo de no tener dinero suficiente para satisfacer las necesidades operativas de la

empresa.

Las empresas están en un constante desafío para poder encontrar el equilibrio en la

liquidez y en la estabilidad de la misma para ello se opta por las inversiones a corto plazo las que

permiten tener un beneficio de las inversiones en poco tiempo en que se pude recibir las

ganancias de la inversión.

El no tener dinero suficiente para satisfacer las necesidades operativas de la

empresa en un tiempo en el que este en crisis el costo podría ser incluso el cierre total por

iliquidez, En líneas generales decimos que son los costos a corto plazo aquellos que pueden

modificarse en un periodo pequeño de tiempo, por ejemplo, incrementar el número de

trabajadores. Por otro lado, los costos a largo plazo representan modificaciones mayores como

reestructurar sedes, mobiliario, maquinaria entre otros.

7. ¿Qué factores deben tomarse en cuenta para decidir otorgar crédito a clientes?

Si la empresa decide otorgar créditos a sus clientes tienen que tener en cuenta muchos

factores que permiten tener seguridad de pago y también facilidades al cliente.

Siempre se deja por escrito las condiciones del contrato de crédito, tiempo, la deuda el

plazo, formas de pago, y las penalizaciones por demora en los pagos.

Se debe hacer un análisis antes de otorgar el crédito esto permite disminuir incertidumbres.

Cabe señalar que, al momento de otorgar crédito, es necesario evaluar elementos característicos

del solicitante, para conocer la naturaleza y la calidad de sus elementos.

Algunos de estos son:

Capacidad de pago.

Historial crediticio.

Estados financieros.

Indicadores financieros.

Entender el negocio del cliente.

Estudiar el entorno

Tomar garantías.

8. ¿Cómo se calcula el ciclo operativo neto de efectivo?

El ciclo operativo neto de efectivo es la diferencia que existe entre el ciclo operativo y el ciclo

de pagos, donde el primero es el promedio de tiempo transcurrido en días en que el inventario es

vendido a crédito más el promedio en días en que las cuentas por cobrar se convierten en

efectivo, mientras que el segundo es el promedio de tiempo transcurrido en días en que se

presentan salidas de efectivo para el pago de las cuentas por pagar a proveedores.

Para el cálculo del ciclo operativo neto de efectivo es necesario sumar los indicadores de días

de inventario ((inventario promedio X 360) / Costos de ventas) y días de cuentas por cobrar

((cuentas por cobrar promedio X 360) / Ventas a crédito), mientras que para el ciclo de pagos

únicamente se determina el indicador de días de cuentas por pagar ((cuentas por pagar promedio

X 360) / Compras).

9. ¿Cómo debe ser el ciclo de efectivo para que se dé una necesidad de financiamiento?
 Buscar financiamiento de tus cuentas por cobrar puede hacer la diferencia para no tener

problemas de liquidez. De esta manera, tu ciclo de conversión de efectivo podría mejorar mucho

y tus planes financieros requerirán de menor tiempo para llevarlos a cabo.

El factoraje es un tipo de financiamiento que se centra en adelantar el pago de tus cuentas por

cobrar. No genera ningún tipo de deuda y no requiere de colateral porque la factura en sí funciona

como garantía de pago.

10. ¿Qué diferencia hay entre capital de trabajo temporal y capital de trabajo permanente?

El capital de trabajo temporal hace referencia al capital de trabajo adicional que debe

mantener una empresa para épocas especiales de alta demanda.

Por regla general, el capital de trabajo de una empresa se determina y analiza a final de un

periodo, pero en la realidad de muchas empresas es preciso determinar ese capital de trabajo en

momentos diferentes y específicos.

Las exigencias de capital de trabajo en una empresa para una temporada de fin de año, de

vacaciones, en el mes del amor y la amistad o en el mes de mayo, puede ser mucho más elevado

que en cualquier otra época del año.

Es igualmente importante conocer hasta cuando se requerirá de ese capital de trabajo

temporal, puesto que una vez sea innecesario, mantenerlo tendría un alto costo de oportunidad,

debido a que se tendría inmovilizado una importante cantidad de recursos que bien podrían ser

rentabilizados en otro tipo de inversiones o simplemente pagando pasivos de alto costo para la

empresa.
 Conclusiones

Cuando se analiza el funcionamiento de la empresa y el recorrido y manejo que se le a

dado a la misma se puede evidenciar diferentes estrategias con la administración de los activos

corrientes y del financiamiento.

Dichas estrategias tienen en cuenta los ciclos ventas y cobros de la empresa, que son

utilizados para la conducción de la misa en pro del beneficio y crecimiento asegurando la

estabilidad y rentabilidad en todos los momentos que puede llegar a pasar en un periodo

determinado.

Es realmente importante que las empresas consideren su capacidad de financiar la

capacidad del efectivo y el inventario, esto disminuye la probabilidad de un mal manejo

administrativo de los activos y pasivos corrientes.

 La inversión e a empresa esta representada por el capital de trabajo para mantener

funcionando el negocio día a día.

Son los activos corrientes que circulan de una forma a otra en la conducción del negocio,

logrando un equilibrio entre la rentabilidad y el riesgo.

En el corto plazo esta asociado el riesgo de no poder hacer frente a las cuentas, de esta

forma se considera una empresa insolvente, por ello se deben hacer los estudios necesarios para

que la empresa este blindada y protegida para poder responder y tener capacidad en corto plazo.

Bibliografías

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