Numero variables empresariales 360 1

crecimiento en ventas 10.09%

veces 4 cuentas por cobrar dias 90
veces 6 inventarios dias 60
veces 8 cuentas por pagar dias 45
margen bruto 60%
gastos de admon sobre ventas 20%
tasa nominal impuestos 35%
años 8 costo deuda kd 8años 18%
rendimiento de inversiones temporales 12%
caja minima/ventas del periodo 1%
años 10 inversion en activos fijos(10años) 31/dic
tasa libre de riesgo 10%
rentabilidad del sector 14%

BALANCE GENERAL
0 1
disponible 0.00 3,963,240.00
inversiones 0 68,410,140.30
cuentas por cobrar 0.00 99,081,000.00
inventarios 25,420,275.00 26,421,600.00
total activo corriente 25,420,275.00 197,875,980.30

propiedad planta y equipo 7,450,000.00 7,450,000.00

(-) depreciaciones 0.00 1,490,000.00
activo fijo neto 7,450,000.00 5,960,000.00

total activo 32,870,275.00 203,835,980.30

proveedores y capital de trabajo 0.00 19,941,365.63

impuesto por pagar 0.00 53,721,363.61
deuda largo plazo 19,722,165.00 17,256,894.38
total pasivo 19,722,165.00 90,919,623.61

capital social 13,148,110.00 13,148,110.00

utilidades retenidas 0.00
utilidades del ejercicio 0.00 99,768,246.70
total patrimonio 13,148,110.00 112,916,356.70

validacion 0.00 0.00

ESTADO DE P&G
0 1
 ventas 360,000,000.00 396,324,000.00
costo de ventas 216,000,000.00 158,529,600.00
utilidad bruta 144,000,000.00 237,794,400.00
gatos de admon 72,000,000.00 79,264,800.00
depreciaciones 1,490,000.00 1,490,000.00
utilidad operacional 70,510,000.00 157,039,600.00
gastos financieros 0.00 3,549,989.70
ingresos por rendimientos 0.00 0.00
untilidad antes de impuesto 70,510,000.00 153,489,610.30
impuestos 24,678,500.00 53,721,363.61
utilidad neta 45,831,500.00 99,768,246.70

compras 159,530,925.00

inversiones en KTNO 0 1
disponible 0.00 3,963,240.00
cuentas por cobrar 0.00 99,081,000.00
inventarios 25,420,275.00 26,421,600.00
KTO 25,420,275.00 129,465,840.00

proveedores 0.00 19,941,365.63

impuesto por pagar 0.00 53,721,363.61
total P ByS 0.00 73,662,729.23

KTNO 25,420,275.00 55,803,110.77

inversion adicional en KTNO 30,382,835.77

ESTADO DE FLUJO DE CAJA LIBRE

2020
utilidad operacional 157,039,600.00
(-)impuestos sobre la utilidad operacional 54,963,860.00
(=) UODI - NOPAT 102,075,740.00
(+) depreciaciones 1,490,000.00
ebitda (=) F.C.B 103,565,740.00
(-) inversiones en ktno 30,382,835.77
(-) inversiones en AF 0
FCL 73,182,904.23

servicio de deuda
(-)abonos a capital 2,465,270.63
(-) intereses despues de impuestos 2,307,493.31
FCD -4,772,763.93

ingresos financieros despues imptos 0.00

disponible para inversiones 68,410,140.30

2 Estado de flujo de efectivo indirecto AÑO 1
Utilidad Neta 99,768,246.70
(+)Depreciaciones del periodo 1,490,000.00
(-) ingresos por rendimientos -
(+) gastos financieros 3,549,989.70
(=) Generacion interna de fondos 104,808,236.40
(-) Inversion de capital de trabajo 26,419,595.77
(+)Variacion de cuentas por cobrar netas 99,081,000.00
(+)Variacion del inventario 1,001,325.00
(-)Variacion de cuentas por pagar (Acreedores de Mercancías) 19,941,365.63
(-)Variacion de las cuentas de impuestos 53,721,363.61
(=) Efectivo generado por las operaciones 78,388,640.63
(-) bonos o genracion de inversiones 68,410,140.30
(-) compra de activos -
(+) ingresos financieros -
(=) Efectivo generado por la inversion - 68,410,140.30
(-) amortizacion del prestamo 2,465,270.63
(-) pago de intereses del prestamo (gastos financieros) 3,549,989.70
(=) Efectivo generado por la financiacion - 6,015,260.33
(=) Efectivo generado en el periodo 3,963,240.00
Saldo inicial de efectivo -
Saldo final 3,963,240.00
Validacion -
 2 3
9.08% 8.07%
90 90
60 60
45 45
65% 70%
20% 20%
35% 35%
18% 18%
12% 12%
1% 1%
15,000.00 5,000.00
10% 10%
14% 14%

2 3
4,323,102.19 4,671,976.54
202,519,935.93 377,246,972.86
108,077,554.80 116,799,413.47
25,218,096.12 23,359,882.69
340,138,689.04 522,078,245.56

7,465,000.00 7,470,000.00
2,980,000.00 4,471,500.00
4,485,000.00 2,998,500.00

344,623,689.04 525,076,745.56

18,763,134.11 17,287,635.34
69,353,401.07 88,811,529.44
14,791,623.75 12,326,353.13
102,908,158.93 118,425,517.91

13,148,110.00 13,148,110.00
99,768,246.70 228,567,420.11
128,799,173.42 164,935,697.54
241,715,530.11 406,651,227.65

0.00 0.00

2 3
 432,310,219.20 467,197,653.89
151,308,576.72 140,159,296.17
281,001,642.48 327,038,357.72
86,462,043.84 93,439,530.78
1,490,000.00 1,491,500.00
193,049,598.64 232,107,326.94
3,106,240.99 2,662,492.28
8,209,216.84 24,302,392.31
198,152,574.49 253,747,226.98
69,353,401.07 88,811,529.44
128,799,173.42 164,935,697.54

150,105,072.84 138,301,082.74

2 3
4,323,102.19 4,671,976.54
108,077,554.80 116,799,413.47
25,218,096.12 23,359,882.69
137,618,753.11 144,831,272.71

18,763,134.11 17,287,635.34
69,353,401.07 88,811,529.44
88,116,535.18 106,099,164.79

49,502,217.94 38,732,107.92

-6,300,892.83 -10,770,110.02

LIBRE
2021 2020
193,049,598.64 232,107,326.94
67,567,359.52 81,237,564.43
125,482,239.12 150,869,762.51
1,490,000.00 1,491,500.00
126,972,239.12 152,361,262.51
-6,300,892.83 -10,770,110.02
15,000.00 5,000.00
133,258,131.95 163,126,372.53

2,465,270.63 2,465,270.63
2,019,056.64 1,730,619.98
-4,484,327.27 -4,195,890.60

5,335,990.94 15,796,555.00

134,109,795.63 174,727,036.93
 AÑO 2 AÑO 3
128,799,173.42 164,935,697.54
1,490,000.00 1,491,500.00
8,209,216.84 24,302,392.31
3,106,240.99 2,662,492.28
125,186,197.57 144,787,297.50
- 6,660,755.03 - 11,118,984.36
8,996,554.80 8,721,858.67
- 1,203,503.88 - 1,858,213.43
- 1,178,231.52 - 1,475,498.76
15,632,037.47 19,458,128.37
131,846,952.60 155,906,281.86
134,109,795.63 174,727,036.93
15,000.00 5,000.00
8,209,216.84 24,302,392.31
-125,915,578.79 -150,429,644.62
2,465,270.63 2,465,270.63
3,106,240.99 2,662,492.28
- 5,571,511.61 - 5,127,762.90
359,862.19 348,874.35
3,963,240.00 4,323,102.19
4,323,102.19 4,671,976.54
(0.00) (0.00)