AVANCE 1: PORTAFOLIO DE INVERSIÓN RENTA VARIABLE

PAULA VANESSA MENDEZ CARDENAS

RIESGOS Y COBERTURAS

GONZALO ANDRES RODRIGUEZ CAÑAS

UNIVERSIDAD DE LA SALLE

FACULTAD DE ECONOMIA, EMPRESA Y DESARROLLO SOSTENIBLE

BOGOTÁ

2023
 AVANCE 1: PORTAFOLIO DE INVERSIÓN RENTA VARIABLE

1. En no más de una página indique que efecto tienen en los mercados de renta fija
y renta variable la subida de los tipos de interés por parte de los bancos
centrales.

 Renta Fija

Según (edufinet, 2005) existe una relación inversa entre el precio de los títulos
de renta fija y el tipo de interés del mercado:

 Cuando sube el tipo de interés, baja el valor de mercado del título. Si el

propietario se desprende del mismo antes del vencimiento, incurrirá en una
pérdida conocida como minusvalía.
 Cuando baja el tipo de interés, sube el valor de mercado del título. Si el
propietario se desprende del mismo antes del vencimiento, obtendrá un
beneficio también llamado plusvalía
“Es necesario recalcar que la subida de tipos de interés por parte de los bancos
centrales tiene, además, diferente grado de impacto sobre la renta fija, dependiendo del
plazo de vencimiento de esta. Es decir, tiene diferentes consecuencias en los
diferentes tramos de curva de tipos de interés, siendo mayor el impacto sobre los
tramos cortos de la curva (tipo de interés a corto plazo) que los tramos largos de la
curva (tipos de interés a largo plazo)” (BBVA Asset Management, 2020).

 Renta Variable

“Los tipos de interés han sido unas de las variables principales que determinan
el comportamiento de los mercados financieros. Si concretamos más, y nos referimos
al precio del dinero y los mercados de renta variable, la relación entre ambos queda
mucho más definida.
Así, la teoría económica tradicional establece una relación inversa entre ambas.
Una subida de los tipos de interés desvía el apetito inversor de la renta variable hacia la
renta fija. Ante un escenario de tipos elevados, el inversor se verá seducido su alta
rentabilidad y preferirá este tipo de activos (bonos, obligaciones, etc.) a los que se les
presume un riesgo mucho menor que la bolsa” (Ramirez, 2022).
 Bibliografía

 BBVA Asset Management. (2020). BBVA Asset Management. Obtenido de

BBVA Asset Management: https://bbvaassetmanagement.com/es/como-afectan-
las-subidas-de-tipos-a-la-renta-fija/

 edufinet. (2005). edufinet. Obtenido de edufinet:

https://www.edufinet.com/inicio/renta-fija/rentabilidad-y-riesgo/que-relacion-
existe-entre-el-valor-de-los-titulos-de-renta-fija-y-la-evolucion-del-tipo-de-interes-
en-el-mercado

 Ramirez, B. y. (26 de Julio de 2022). Economía 3. Obtenido de Economía 3:

https://economia3.com/2022/05/12/478534-las-bolsas-se-derrumban-cuando-
suben-los-tipos-de-interes-verdad-o-bulo/