Hoy 2019

PPTO 2020
Cuantio deben crecer minimo las ventas en el 2020 ?

Kelly 3.80% Inflacion IPC 2,000,000

Norma 6.00% Salaro minimo 2.20% Ptos de productividad 2,000,000

Cuanto creen que es el gasto de Personal / ventas? 70% y 80%

Crecer 10%
2,076,000 76,000
2,120,000 120,000
44,000 528000
Tasa de inters

1 2 0
Tasa Interes 10.00% 8.00% -20.0%
Numero 10.00 8.00 - 2.00 100 -200

Dos formas
1 bajo 50 puentos porcentuales
2 50 ptos basicos

Como calculo los 50 ptos basicos

10.000 8.00000 - 2.000 100 -200
Ejercicio crecimiento ventas

Ventas 2013 6,000

Ventas 2020 12,000 100% 7.1%

Preguntas:
1) Cuanto es el crecimiento total?
2) Cuanto es el crecimiento anual? O sea si hos es 2013 y a mi como financiero me preguntas cuanto debo crecer en el 201
SIMPLE COM
Crecimiento total: 100% 100%
Crecimiento anual promedio: 14.29% 10.41% Ie- (1+i)^(1/7)-1

ventas crecimientio ventas crec

2013 6,000 6,000
2014 6,857 14.29% 6,625 10.41%
2015 7,837 14.29% 7,314 10.41%
2016 8,956 14.29% 8,075 10.41%
2017 10,236 14.29% 8,916 10.41%
2018 11,698 14.29% 9,844 10.41%
2019 13,369 14.29% 10,869 10.41%
2020 15,279 14.29% 12,000 10.41%
3,279
untas cuanto debo crecer en el 2014 las ventas cual es el %?

e- (1+i)^(1/7)-1 10.409%
Ejercicio PyG vs Caja
ENE FEB MAR ABR MAY JUN
Ventas 1,000
CMV 600
Utilidad Bruta 400
Salarios 100
Utilidad Operativa 300

EBITDA 300
marge ebitda 30%

EXCEDENTE 300

CAJA
Ingreso Cartera 1,000
Fia a 360 CXC

Gastos personal 140

Proveedores 600
Accionita 200

Prestamo 940

Descuento factura 1,000

TASA 18% ea
Plazo 9 Meses VP:
Vp 1,000
Tasa Mes 1.39%
VP 883
Diferiancia - 117
JUL AGO SEP OCT NOV DIC
JOSE

Salario ( Ventas ) 4,000,000

Ahooro 400,000
Arrendamisnto 1,200,000
Alimenta 500,000
Vehiculo 400,000
Camiada peroo 200,000
Sevicio publicas 200,000
Impuetsi 800,000
UTILIDAD 300,000 7.5% EBITDA

Presten Comprar un apartamento

CUOTA
Apartamento 200,000,000
Plazo 240 15 años
Tasa Efectiva 12% ea
Namonal mes 0.95%
Cuota $ 2,117,246.70
EJEMPLO
Depriacio Anual Antes
Activo Fijos Vida Util %
Maquienaria equipo 10 10%
Edificios 45 20 años
Vehiculos 5

Inversión Vehiculo 100,000,000

2019 2020 2021 2022

Ventas 100,000,000 100,000,000 100,000,000
CMV - 50,000,000 - 50,000,000 - 50,000,000
Depreciacion - 20,000,000 - 20,000,000 - 20,000,000
Utlidad Bruta 30,000,000 30,000,000 30,000,000
Gastos admon - 6,000,000 - 6,000,000 - 6,000,000
Gastos ventas - 13,000,000 - 13,000,000 - 13,000,000
Utilidad Operacional 11,000,000 11,000,000 11,000,000
Otros Ingresos
Otros Egresos - 3,500,000 - 3,500,000 - 3,500,000
Uade I 7,500,000 7,500,000 7,500,000
Impuestos - 2,400,000 - 2,400,000 - 2,400,000
Neta 5,100,000 5,100,000 5,100,000

EBITDA 31,000,000 31,000,000 31,000,000

% EBITDA 31% 31% 31%

EBIDTA

Equty
 45

"PROFE" "PROFE"
INDICADOR BASE INDICADOR BASE
2023 2024 Manufactura comercial
100,000,000 100,000,000 100.0% 100.0%
- 50,000,000 - 50,000,000 -50.0%
- 20,000,000 - 20,000,000 -20.0% 80.0% - 100,000,000
30,000,000 30,000,000 30.0% 20.0%
- 6,000,000 - 6,000,000 -6.0% 6.0%
- 13,000,000 - 13,000,000 -13.0% 6.0%
11,000,000 11,000,000 11.0% 8.0%
0.0% 0.0%
- 3,500,000 - 3,500,000 -3.5% 3.5%
7,500,000 7,500,000 7.5% 4.5%
- 2,400,000 - 2,400,000 -2.4% -2.4%
5,100,000 5,100,000 5.1% 6.9%

31,000,000 31,000,000
31% 31%
EJEMPLO
2018 2019 Var
Ventas 5,000 5,500 10.00%
CMV 3,500 3,850 10.00%
UTILIDAD BRUTA 1,500 1,650
MARGEN 30% 30%

ACT CTE VARIACION PAS CTE

2018 2019 CREC 2018
Caja y bancos 200 10 -95% Obligaciones Fras 800
Inversiones 200 -100% Proveedores 1,000
CxC clientes 600 520 -13%
Otras CxC 200 20 -90%
Inventarios 800 900 13%
Activos Cte 2,000 1,450 -28% Activos Cte 1,800
1000
Razon Cte 1.11 2.23
Prueba Acida 0.7 0.8

RUTINA
Indicadores 2018 2019 METAS
1) KTNO Inversion 1,000 1,200 Medir la eficiencia en apalanca el KT con preoveedores
2) PTK 20% 22% < 30% KTNO / VENTAS Por cada $ 100 vendo necesito 12 de KT
3) Rotaciones dias
CXC 37 < 60 Cxc Promedio/ventas * 360
INV 79 < 90 Inv Promedio/CMV * 360
CXP 136 > 60 CxP Promedio/CMV * 360
4) Reposición de KTNO 200 KTNO n - KTNO (n-1)

Fuentes de financiacion
1) EBITDA
2) Bancos Magally
3) Socios
 PAS CTE
2019
400
250 1,170

650 1200
650 -

palanca el KT con preoveedores KTNO = Activos Corriente-(Pasivo Cte-Obligaciones Fras)

ada $ 100 vendo necesito 12 de KTNO META < 30% For KTNO / VTAS
HACEB
LLAVE _COMPRA
CICLO OPERATIVO KTNO
0 $ 100
Mercancia en 4/13/2023
Transito 90 < INVENTARIO
( Imp.) Materia (+) 148
En via Prima 15 11-May
USD producto 30 (-) 59
Proceso Producto
Terminado

135 Ktno en dias = 96 - 76 = 30

Ejercicio 1
Mercancia en via
1) Factura Invoice Ventas
2) B/L Bill of Leading Dias de CxC
Iconterm Cuanto son las CxC pronedio ?
FOB Free Of Board
Puerto de china

Ejercicio 2

Ventas
Margen Bruto
CMV
Dias de Inv
Cuanto es en $ el inv promedi

KT
Proveedores
O OPERATIVO KTNO

Facturo 12/30/2023
INVENTARIO < CXC $ 100
148 113 KT 261

59 202
Proveedores BANCOS 193 días
6/11/2023 NO

en dias = 96 - 76 = 30

### 36,000,000,000 Anual

### 30 días promedio PASO 1 PASO 2
to son las CxC pronedio ? 3,000,000,000 Ventas/360 Dias de CxC
100,000,000 30 Dias
(36,000 K/360)

Rot = inv/CMV*360
### 36,000,000,000 Anual Inv = CMV/360 X días
30% Utidad Bruta
25,200,000,000 CMV
### 90 días promedio PASO 1 PASO 2
to es en $ el inv promedio ? 6,300,000,000 70,000,000 90
( 25,200K/360)
6300 Duvan

9,300,000,000
ÉXITO
Ventas / Mes 3,000,000,000
Plazo Rotar 30 días

May-20 JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE

Ventas 3,000,000,000 3,000,000,000 3,000,000,000 3,000,000,000
CxC 9,000,000,000 9,000,000,000

Deuda - - 9,000,000,000
Intress 0.50%

Diario 3,000,000 Ventas

Inventario 7 dias de venta
Cuanto inv ?? 21,000,000

Bancos
accionusta
OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
EJERCICIO INVERSION EN KTNO

AÑO
Ventas 144,000,000
CMV 122,400,000 85%
Bruta 21,600,000
Ventas dia
CXC 12,000,000 Dias Rotación 30 dias 400,000
INV 20,400,000 Dias de rotacion 60 dias 340,000
CXP 10,200,000 Dias de rotacion 30 dias 340,000
Ciclo 22,200,000 60

EJERCICIO INVERSION EN KTNO

D1

CICLO OPERATIVO = CXC + INV + CXP

CICLO OPERATIVO = 0 3 -60
CICLO OPERATIVO = -57

Ventas DIA un D1 10,000,000

1 ) Si D1 rota su capital en - 53 días el dia 53 cuanta plata tiene en caja D!? 530,000,000

INGRESO PAGO
1 10,000,000 0
2 10,000,000 0
3 10,000,000 0
4 10,000,000 0
5 10,000,000 0
6 10,000,000 0
7 10,000,000 0
8 10,000,000 0
9 10,000,000 0
10 10,000,000 0
11 10,000,000 0
12 10,000,000 0
13 10,000,000 0
14 10,000,000 0
15 10,000,000 0
16 10,000,000 0
17 10,000,000 0
18 10,000,000 0
19 10,000,000 0
20 10,000,000 0
21 10,000,000 0
22 10,000,000 0
23 10,000,000 0
24 10,000,000 0
25 10,000,000 0
26 10,000,000 0
27 10,000,000 0
28 10,000,000 0
29 10,000,000 0
30 10,000,000 0
31 10,000,000 0
32 10,000,000 0
33 10,000,000 0
34 10,000,000 0
35 10,000,000 0
36 10,000,000 0
37 10,000,000 0
38 10,000,000 0
39 10,000,000 0
40 10,000,000 0
41 10,000,000 0
42 10,000,000 0
43 10,000,000 0
44 10,000,000 0
45 10,000,000 0
46 10,000,000 0
47 10,000,000 0
48 10,000,000 0
49 10,000,000 0
50 10,000,000 0
51 10,000,000 0
52 10,000,000 0
53 10,000,000 0
54 10,000,000 0
55 10,000,000 0
56 10,000,000 0
57 10,000,000 0
58 10,000,000 0
59 10,000,000 0
60 10,000,000 0 600,000,000
61 10,000,000 - 10,000,000 -
62 10,000,000 - 10,000,000
30,000,000 570,000,000 Que hace con esto dinerosAbrirmas
DESCUENTO PRONTO PAGO

n 90 dias
Dscto pronto 3% hoy
n= 90 7/12/2023
100 K
30 60 90

Pago Hoy 97 i = 3%
4/13/2023

Como debe avaluar siempre prestamos y inversiones es hallar tasa efectivas

90 días
Como lo llevo?
3.00%
tasa 90 dias Anticipada 3.00% 12%

OPCION 1 Pronto Pago

Paso 1 la paso a vencida 3.09%

Paso 2 la paso a efectiva 12.96% Efectivo Anual 3.09%

OPCION 2 Prestamo bancario

Magally DTF + 7% TA 12%
tasa efectivas 11.50% Efectivaa Anuales 12% mv

OPCION 3 Factoring

Factoring Linis bancolombia

n= 90 4/13/2023
100 K
30 60 90

Pago Hoy 97.5 i = 2,5% 2.5%

4/13/2023

tasa 90 dias Anticipada 2.50%

Paso 1 la paso a vencida 2.56% 90 dias vencido

Paso 2 la paso a efectiva 10.66% Anuales
Prestamo para KTNO a corto plazo
JUN JUL AGO SEP OCT
Éxito Ventas 1 año 36,000
Plazo Plazo 30 días

Ventas 3,000 3,000 3,000

CXC 3,000 3,000 3,000
CXC feb 3,000 3,000
banco 3,000 3,000 3,000

INVENTARIO
CXC 3,000 30 días
Margen 20%

PYG
Ventas 3,000
CMV 80% 2,400 80%
UTILIDAD BRUTA 600 20%

Rotacion de inventario 60 dias

Cuanto Necesito d einventario
Un dia de inventario 80.0
Saldo promedio d einventario 4,800 MP-PP-PT

KT 7,800 12,000
Rta 30 dias 1,000
Proveedores
Rotacion de proveedores 60 dias
Cuanto Necesito d einventario
Un dia de inventario 80.0
Saldo promedio d einventario - 4,800

KTNO 3,000 1

Magally necesito 3,000

A cuanto plazo
Opcion 1 Banca a 3 meses Prorrogo NO Se no le proorigo
3,000
Opcion Prestar 24 meses 36 meses
3.09%

Libor +3
no PROHIBIDO SUMA RESTA DIVIDIER Excepto la LIBOR en USD
DIVIDIR+SUMAR -MU
 NOV DIC ENE FEB MAR ABR MAY JUN

o le proorigo
JUL AGO SEP OCT NOV JUL
EJERCICIO ESTUDIO ALTERNATIVAS DE CREDITO

Prestamo 1 Indexada DTF

DTF 5.95% TA
Spread 6.00% TA

Prestamo 2 Indexada IPC

IPC 7.50%
Spread 5.00%

Prestamo 3 Indexada IBR

IBR 6.35% e.a.
Spread 6.00% t.v.

Prestamo 4 Indexada LIBOR

Libor 0.86%
Spread 3.50%

Prestamo 5 Indexada LIBOR + Devaluación

Libor 0.86%
Spread 3.50%
Devaluación 6.00%

Factoring 6
Tasa Mes 1%