Información financiera y su análisis

Alexis Córdova
31 de Variación ‘19- ’20 en: Balance General Base
ELITE, S.A. DE C.V. diciembre 31 de diciembre   Común
Balances Generales al: 2020 2019 $ % 2020 2019
ACTIVO CIRCULANTE            
Bancos 9.000 10.000 (1.000) -10,0% 1% 3%
Inversiones Temporales 3.000 4.000 (1.000) -25,0% 0% 1%
Clientes 130.000 100.000 30.000 30,0% 22% 25%
Inventarios 300.000 180.000 120.000 66,7% 50% 45%
Pagos Anticipados 3.000 5.000 (2.000) -40,0% 0% 1%
TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE 445.000 299.000 146.000 48,8% 74% 75%
ACTIVO NO CIRCULANTE            
Mobiliario y Equipo 199.000 128.000 71.000 55,5% 33% 32%
Depreciación Acumulada (40.000) (29.000) (11.000) 37,9% -7% -7%
TOTAL DE ACTIVO FIJO 159.000 99.000 60.000 60,6% 26% 25%
Activo Intangible 100 800 (700) -87,5% 0% 0%
TOTAL DE ACTIVO NO
159.100 99.800 59.300
CIRCULANTE 59,4% 26% 25%
TOTAL DE ACTIVOS 604.100 398.800 205.300 51,5% 100% 100%
PASIVO A CORTO PLAZO            
Proveedores 196.000 100.000 96.000 96,0% 32% 25%
Adeudos Bancarios a Corto Plazo 99.000 39.000 60.000 153,8% 16% 10%
Acreedores Diversos 15.600 9.300 6.300 67,7% 3% 2%
Impuestos, por Pagar 12.000 22.000 (10.000) -45,5% 2% 6%
TOTAL DE PASIVO A CORTO
322.600 170.300 152.300
PLAZO 89,4% 53% 43%
PASIVO A LARGO PLAZO            
Adeudos Bancarios a Largo Plazo 15.000 16.000 (1.000) -6,3% 2% 4%
TOTAL DE PASIVOS 337.600 186.300 151.300 81,2% 56% 47%
CAPITAL CONTABLE            
Capital Social 75.000 75.000 - 0,0% 12% 19%
Aportaciones Adicionales 20.000 20.000 - 0,0% 3% 5%
Utilidades Acumuladas 102.500 58.500 44.000 75,2% 17% 15%
Utilidad del Ejercicio 69.000 59.000 10.000 16,9% 11% 15%
TOTAL DE CAPITAL 266.500 212.500 54.000 25,4% 44% 53%
TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL 604.100 398.800 205.300 51,5% 100% 100%

Observación:

Análisis Vertical. Se evidencia un crecimiento fuerte (154%) en las obligaciones de corto plazo con
bancos, lo que se traducido en un incremento de los pasivos totales, considerando las variaciones
de otras cuentas alcanza un incremento de $ 151 mil.

Análisis horizontal. La empresa tiene una concentración de los activos en los inventarios, la se ha
incrementado en 2020 debido a la reducción de la cuenta por cobrar de clientes
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ELITE, S.A. DE C.V. diciembre diciembre   Común
Estado de Resultados 2020 2019 $ % 2020 2019
Ventas netas 1.020.000 1.013.000 7.000 0,7% 100% 100%
(-) Costo de ventas (821.000) (814.000) (7.000) 0,9% -80% -80%
(=) Utilidad bruta 199.000 199.000 - 0,0% 20% 20%
(-) Gastos de operación (104.000) (107.000) 3.000 -2,8% -10% -11%
(=) Utilidad de operación 95.000 92.000 3.000 3,3% 9% 9%
(-) Otros gastos (300) (200) (100) 50,0% 0% 0%
(=) U.A.F.I.R. 94.700 91.800 2.900 3,2% 9% 9%
QC.I.F. (13.700) (10.800) (2.900) 26,9% -1% -1%
(=)U.AJ.R 81.000 81.000 - 0,0% 8% 8%
(-) Impuestos (12.000) (22.000) 10.000 -45,5% -1% -2%
(=) Utilidad Neta 69.000 59.000 10.000 16,9% 7% 6%

Observación:

Análisis Vertical. La utilidad registra un incremento de $ 10 mil, lo que equivale a una variación de
17%, esta reducción también es visible en los impuestos pagados en el 2020, dado que existe una
reducción de 46%. La utilidad bruta no genera cambios.

Análisis horizontal. La empresa tiene una utilidad bruta sobre ventas del 20% la cual se mantiene
para ambos años. Por otra parte la utilidad neta no genera una importante variación dado que
pasa del 6% al 7%

Resultad
Razón o Comentario
La empresa puede cubrir las obligaciones de corto plazo
con valores que se pueden transformar en efectivo en el
Razón circulante: 1,38 corto plazo.
la entidad tiene problemas de liquidez, dado que apenas el
3% de obligaciones de corto plazo pueden ser cubiertas de
Prueba del ácido: 0,03 forma inmediata
Rotación de cuentas Considerando que todas las ventas sean a crédito, las CxC
por cobrar: 8 tiene una rotación de 8 veces en un año
Utilidad por acción: 92 Cada acción de la empresa generó una utilidad de $92
Tasa de rendimiento
sobre la inversión en
activos: 11% El retorno sobre activos alcanza un 12%
Tasa de rendimiento
sobre la inversión de
los accionistas: 26% El retorno sobre el capital aportado por lo socios