su Análisis Anexo Proyecto Individual Carlos Jaime López Escobedo A00947174
Balance General Base
Elite S.A. de C.V. 31 de Dic 31 de Dic Variación '19-'20 en: Común: Balances Generales al: 2020 2019 $ % 2020 2019 ACTIVO CIRCULANTE Bancos 9,000 10,000 -1,000 -10.0% 1.5% 2.5% Inversiones Temporales 3,000 4,000 -1,000 -25.0% 0.5% 1.0% Clientes 130,000 100,000 30,000 30.0% 21.5% 25.1% Inventarios 300,000 180,000 120,000 66.7% 49.7% 45.1% Pagos Anticipados 3,000 5,000 -2,000 -40.0% 0.5% 1.3% TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE 445,000 299,000 146,000 48.8% 73.7% 75.0% ACTIVO NO CIRCULANTE Mobiliario y Equipo 199,000 128,000 71,000 55.5% 32.9% 32.1% Depreciación Acumulada -40,000 -29,000 -11,000 37.9% -6.6% -7.3% TOTAL DE ACTIVO FIJO 159,000 99,000 60,000 60.6% 26.3% 24.8% Activo Intangible 100 800 -700 -87.5% 0.0% 0.2% TOTAL DE ACTIVO NO CIRCULANTE 159,100 99,800 59,300 59.4% 26.3% 25.0% TOTAL DE ACTIVOS 604,100 398,800 205,300 51.5% 100.0% 100.0% PASIVO A CORTO PLAZO Proveedores 196,000 100,000 96,000 96.0% 58.1% 53.7% Adeudos Bancarios a Corto Plazo 99,000 39,000 60,000 153.8% 29.3% 20.9% Acreedores Diversos 15,600 9,300 6,300 67.7% 4.6% 5.0% Impuestos por Pagar 12,000 22,000 -10,000 -45.5% 3.6% 11.8% TOTAL DE PASIVO A CORTO PLAZO 322,600 170,300 152,300 89.4% 95.6% 91.4% PASIVO A LARGO PLAZO Adeudos Bancarios a Largo Plazo 15,000 16,000 -1,000 -6.3% 4.4% 8.6% TOTAL DE PASIVOS 337,600 186,300 151,300 81.2% 100.0% 100.0% CAPITAL CONTABLE Capital Social 75,000 75,000 0 0.0% 28.1% 35.3% Aportaciones Adicionales 20,000 20,000 0 0.0% 7.5% 9.4% Utilidades Acumuladas 102,500 58,500 44,000 75.2% 38.5% 27.5% Utilidad del Ejercicio 69,000 59,000 10,000 16.9% 25.9% 27.8% TOTAL DE CAPITAL 266,500 212,500 54,000 25.4% 100.0% 100.0% TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL 604,100 398,800 205,300 51.5% Discusión: Comparando '19 vs '20, se incrementó en 66.7% los inventarios y estructuralmente en el año fiscal '20 representan casi el 50% del total de los Activos totales vs 45% del '19. El pasivo a corto plazo se incrementó con la misma intensidad del inventario, por lo que se puede predecir que para el año 2021, deberá enfocarse en incrementar las ventas para poder afrontar éstas obligaciones. Estado de Resultados Base Elite S.A. de C.V. 31 de Dic 31 de Dic Variación '19-'20 en: Común: Estado de Resultados 2020 2019 $ % 2020 2019 Ventas Netas 1,020,000 1,013,000 7,000 0.7% 100.0% 100.0% (-) Costo de ventas -821,000 -814,000 -7,000 0.9% -80.5% -80.4% (=) Utilidad Bruta 199,000 199,000 - 0.0% 19.5% 19.6% (-) Gastos de operación -104,000 -107,000 3,000 -2.8% -10.2% -10.6% (=) Utilidad de operación 95,000 92,000 3,000 3.3% 9.3% 9.1% (-) Otros gastos -300 -200 -100 50.0% 0.0% 0.0% (=) U.A.F.I.R. 94,700 91,800 2,900 3.2% 9.3% 9.1% (-) C.I.F. -13,700 -10,800 -2,900 26.9% -1.3% -1.1% (=) U.A.I.R. 81,000 81,000 - 0.0% 7.9% 8.0% (-) Impuestos -12,000 -22,000 10,000 -45.5% -1.2% -2.2% (=) Utilidad Neta 69,000 59,000 10,000 16.9% 6.8% 5.8% Discusión: Comparando el periodo '20 vs '19, no observamos diferencias significativas, sin embargo considerando lo observado en el Balance General, se deberán incrementar las ventas en el año siguiente ('21) para poder dar salida a todo el incremento de inventario con el objetivo de cumplir con las obligaciones del siguiente año y evitar problemas futuros de obsolescencia y espacio y deterioro.
RAZONES DE LIQUIDEZ 2020
1) Razón circulante: Resultado: Muestra la capacidad de una empresa para cubrir Activo circulante = 445,000 1.38 sus pasivos circulantes con sus activos circulantes Pasivo a corto plazo = 322,600 2) Prueba del ácido: Resultado: Permite conocer la capacidad de las empresas de 0.44 Activos líquidos = 142,000 cubrir sus pasivos circulantes con sus activos más disponibles. Pasivo a corto plazo = 322,600 3) Rotación de cuentas por cobrar: Resultado: Permite conocer la calidad de las cuentas por cobrar 8.87 Ventas netas 2020 = 1,020,000 de una empresa y que tanto éxito tiene en su cobro. Prom. cuentas x cobrar = 115,000
RAZONES DE RENTABILIDAD 2020
1) Utilidad por acción: Utilidad Neta = 69,000
Resultado: representa el total de ganancias que se obtienen por 92.00 Numero de acciones = cada acción ordinaria vigente. 750 Utilidad de operación = Activos Totales = 2) Tasa de rendimiento sobre la inversión en activos: 0.16 Resultado: determina la eficiencia global en cuanto a la 95,000 generación de utilidades con activos disponibles. Poder del 604,100 capital invertido.
3) Tasa de rendimiento sobre la inversión de los accionistas: Utilidad Neta = 69,000
Resultado: Significa la rentabilidad de la inversión total de los 0.26 Capital Contable = accionistas. 266,500 Discusión: Nuestra conversión de las cuentas por cobrar a efectivo se muestra muy sana en 8.87 veces por año, aunque aun así es importante señalar que a pesar de que la razón circulante está por encima de 1, es decir que podemos afrontar nuestras obligaciones en corto plazo con nuestro activo circulante, esto puede ser un problema pues la prueba del ácido nos muestra el problema a fondo, si no convertimos nuestros inventarios en ventas podemos incurrir en falta de pagos. Un punto positivo es que la empresa tiene Utilidad constante de un año a otro, por lo que se espera que siga el crecimiento debido a su estabilidad e incremento en inventarios. Las tasas de rendimiento sobre accionistas también nos