CRITERIO GENERAL

1) La diferencia de criterio para imputar ingresos y egresos económicos de los financieros

parte del Principio de lo Devengado que vimos en la Unidad 2 Modulo 2 Pag. 60 (ver
esquema dibujado en esa pagina). Los Ingresos Económicos son Devengados o sea por
la necesidad de aparear Ingresos (por ventas) y Egresos (por costos) en el periodo que
se generaron (para determinar un resultado ya sea este histórico o proyectado). Bajo
este criterio, obtenemos un resultado proyectado como diferencia periódica (mes por
mes en este caso) entre ingresos y costos.

2) Pero sabemos que este periodo es el mismo en el Presupuesto Financiero si los

ingresos y egresos (ya sea históricos o proyectados da igual) son cobrados y pagados al
contado. Si las ventas que generan ingresos y compras que generan egresos se hacen
mediante operaciones de crédito, la fecha de cobro y pago (que va al presupuesto
financiero) no va a caer en el mismo mes que en el presupuesto económico.

3) Hecha esta introducción, para resolver el ejercicio practico aplicando la teoría significa
que si las ventas a crédito del periodo presupuestado (de julio a diciembre) se pagan a
los 90 días de haberse devengado, esto significa que los ingresos que se devengan en
Julio (contando 3 meses) se cobran en Octubre, Las que se Denegaron en Agosto se
pagan en Noviembre, las de Septiembre en Diciembre y las de Octubre en adelante
caen fuera del periodo presupuestado (o sea a partir de enero del siguiente
presupuesto no me importa cuando todavía).

4) De igual forma van a existir Ingresos devengados en un periodo anterior (1º semestre
del año) que la cobranza cae en el periodo que estamos presupuestado. Como el
primer semestre ya ocurrió contamos con la información que nos brinda el Balance de
Inicio que cubre el primer semestre. En el, tenemos como dato créditos por ventas por
las que se efectuaron en dicho periodo y que todavía no se cobraron. Los datos de
inicio nos dice que la cobranza en dicho periodo se pacto a los 120 días (4 meses) El
saldo del balance nos dice que hay un saldo ($ 10.000) que viene de Mayo y otro que
se devengo en Junio. El procedimiento es tan simple como el de ventas
presupuestadas que explicamos en el punto anterior. El saldo de Mayo contando 4
meses para adelante la cobranza cae en Septiembre y el de Junio en Octubre.

5) El criterio para armar el presupuesto financiero en función de los egresos devengados

que parten del presupuesto económico es exactamente el mismo, sumándole el hecho
que van a existir egresos que se devengaron en el periodo anterior (primer semestre)
y que los egresos no pagados sabemos que se convierten en pasivos que se van a
pagar o van a caer en el presupuesto financiero del presente periodo. Comenzando
por los costos variables que si se pagan a los 30 días, todos estos egresos devengados
en el presupuesto económico en el presupuesto financiero se “corren” un mes, o sea
 caen al mes siguiente de lo que se ve en el presupuesto económico. El mismo
concepto vale para el resto de los pasivos que vienen del semestre anterior y hay que
fijarse si alguno de ellos vence (o lo que es lo mismo se tiene que pagar y representa
una salida de caja) en el semestre que estamos presupuestando, ejemplo de esto son
los saldos de deuda comercial y bancaria, hay que fijarse cuando vencen y por la fecha
de vencimiento en que mas “cae” el pago y afecta como una erogación de nuestro
presupuesto financiero.

6) Vamos ha hacer una salvedad con el tema de amortizaciones y gastos pagados por
adelantado que presentan alguna dificultad adicional. Las Amortizaciones es un
CONCEPTO ECNOMICO NO FINANCIERO. ¿Se acuerdan la pregunta en el primer
Modulo Unidad 3, cuando las amortizaciones tocaban la cuenta caja? En donde la
respuesta era NUNCA. Esta es una señal que el tema desarrollado en aquella unidad no
se entendió. El rol de la amortización cargada a la estructura económica (ya sea en un
presupuesto o en un cuadro de resultados) es recuperar el costo por la utilización de
un recurso “en cuotas”, pero no representa un “cheque” mensual de pago de
amortizaciones porque ese hecho ya ocurrió (desde el punto de vista financiero) y el
medio de recuperar esa erogación (en el precio de venta) en forma periódica (hasta
agotar la vida útil económica) es por medio de la amortización.

7) Con los gastos pagados por adelantado, en la dinámica económico financiera ocurre
algo similar, nada mas que los pagos adelantados son trimestrales de cuotas por la
“utilización” o cobertura del seguro de costo mensual ($ 500) que cada 3 meses se
adelantan $ 1.500 y en este presupuesto ocurre en Septiembre y en Diciembre. Por
eso en Otros Créditos del Balance al inicio tiene un saldo de $ 1.500 de cuotas pagadas
por adelantado (en Junio) que se corresponde a $ 500 de Julio, Agosto, y Septiembre
cargadas en el Presupuesto Económico, En donde en Septiembre se renueva la
operación pagándose $ 1.500 que corresponden a los meses de Octubre, Noviembre y
Diciembre, en donde por el principio de lo devengado (cargar cada cuota al mes que le
corresponde) corresponde imputarlos a los respectivos meses.

8) Este ejercicio fue armado para que puedan ver de que forma un Presupuesto
Económico con Superavit (o ganancia desde la interpretación de la contabilidad
histórica, pero estamos hablando de lo mismo) por tener márgenes holgados, al tener
una relación de pagos y cobranzas desfavorable (pagando a plazos cortos y cobrando
en plazos extendidos) en un presupuesto financiero se traduce en una posición de caja
(proyectada o presupuestada) deficitaria, en la cual genera un costo financiero
derivado de la necesidad de cubrir el desfasaje que genera este flujo de fondos
negativo y como consecuencia deriva en un costo financiero que se debe cargar al
Presupuesto Económico reduciendo el superávit final.