Presupuesto de Caja

El presupuesto de caja es la forma ideal de maximizar los recursos de la

empresa, tanto de las pérdidas como de las ganancias, para mejorar su administración

y gestión de gastos.

¿Qué es el Presupuesto de Caja?

El presupuesto de caja es una herramienta financiera que busca pronosticar

todos los ingresos y egresos de dinero de un negocio dentro de un tiempo determinado.

De esta manera, se optimizan la administración empresarial y la gestión de gastos.

También permite al gerente financiero de una entidad identificar cuáles son las

necesidades y oportunidades financieras en el futuro inmediato. El resultado de esta

herramienta es un pronóstico de los excedentes y pérdidas de efectivo.

Si el flujo de dinero es negativo, quiere decir que los egresos están por encima

de los ingresos. Por lo que, si el flujo de dinero es positivo, los ingresos son mayores

que los egresos.

¿Para qué sirve el Presupuesto de Caja?

El presupuesto de caja permite que las empresas atiendan sus necesidades a

corto plazo. Si existe un déficit de caja, la compañía puede plantearse buscar

financiamiento, mientras que, si existe un excedente de dinero, el negocio puede

decidir invertirlo.
 Asimismo, es crucial disponer oportunamente de la información sobre el flujo de

efectivo para que el gerente pueda actuar y ejercer una adecuada administración de la

liquidez y prevenir serios problemas, como la quiebra, en escenarios más alarmantes.

Al mantener un seguimiento diario sobre las finanzas de la empresa, se puede

saber si los resultados obtenidos son los esperados. De no ser el caso, se puede

reaccionar y corregir a tiempo el trayecto.

En ese sentido, el presupuesto de caja nos ayuda a detectar qué está generando

pérdidas y cuáles son los obstáculos que evitan que se los objetivos propuestos se

cumplan. Por lo tanto, un reporte negativo ayudará a tomar acciones para mejorar los

resultados.

Por otra parte, un reporte positivo generará más confianza entre acreedores o

inversionistas para continuar destinando recursos al proyecto o para otorgar facilidades

de crédito. Lo importante es ambos resultados permiten tomar decisiones sobre el

futuro de la empresa.

Objetivos de un Presupuesto de Caja

Al contar con un presupuesto de caja en una entidad se tienen varios objetivos:

 Conocer con tiempo el déficit y superávit de efectivo

 Saber el comportamiento del flujo de ingresos y egresos, inversión y financiación

a corto plazo e implementar un control permanente.

 Evaluar si las inversiones en títulos, valores y otros documentos negociables

brindan la alternativa de preservar el poder adquisitivo del dinero. Además, si

existe sobreinversión o subinversión.

 El presupuesto de caja tiene conexión directa con los activos y pasivos

corrientes, mismos que ayudan a calcular la liquidez de la empresa. Por esta razón, es

vital alcanzar los objetivos mencionados.

¿Cómo se Calcula un Presupuesto de Caja?

Para poder empezar se necesitan los datos mensuales del saldo inicial, ingresos

y egresos. Estos datos determinarán el flujo de caja, que refleja los valores del saldo de

caja mensual o el dinero sobrante.

Dentro de las operaciones de la empresa, es probable que existan períodos de

días o semanas que muestren una escasez de liquidez, pero estos deben ser

circunstanciales y temporales; no estructurales.

Una vez realizado el informe, también se debe considerar el saldo de cuenta

bancaria, efectivo menor y otras cuentas.

Estructura del Presupuesto de Caja

La estructura de un presupuesto de caja radica en la identificación y

documentación efectiva de los ingresos y egresos de un negocio, ya sean ingresos por

ventas o por el pago de cuentas.

Para realizar exitosamente un presupuesto de caja, es importante considerar los

siguientes puntos:

 Estimación de los pagos de proveedores y acreedores

 Proyección de ventas del negocio

  Fijación de ingresos mínimos que aseguren el correcto funcionamiento de la

empresa

Una vez considerados estos puntos, se puede desarrollar un presupuesto de

caja. A su vez, estos datos tienen que estar al día; de lo contrario, es prácticamente

imposible hacer el presupuesto.

En este tipo de presupuesto no se emplean los términos “ganancias” o

“pérdidas”, ya que el proceso no tiene nada que ver con los resultados.

Beneficios de un Presupuesto de Caja

1. Ayuda al Empresario

Permite planificar actividades para un año, evaluar la capacidad de la empresa

de generar efectivo y la necesidad de liquidez. Esto contribuye a tomar decisiones

razonables y con criterio.

2. Permite Controlar de Manera Permanente y Eficiente la Situación

Financiera de la Empresa

Esto se logra durante la ejecución de actividades del plan, comparando las

metas propuestas con los fondos recibidos y logrando una rentabilidad a sus socios.

3. Brinda Margen de Maniobrabilidad

En el caso de que los ingresos recibidos sean menores a lo presupuestado,

como caída de precios o gastos no programados, permite reaccionar a la situación. Si

los ingresos son mayores, da lugar a oportunidades de inversión.

Dicha información reduce la incertidumbre y respalda el proceso de toma de

decisiones de la organización.
Importancia del Presupuesto de Caja

De acuerdo con la Corporación Interamericana de Inversiones (CII), la

importancia de realizar un Presupuesto de Caja radica en la capacidad de anticipar

cualquier falta de efectivo, crear una base sólida para demostrar requerimientos de

créditos y, de contar con varios saldos acumulados, poder emplearlos para la inversión

de capital. (Edenred, s.f.)

Las empresas necesitan contar con un presupuesto de caja debido a la dificultad

de mantener sincronizados los ingresos y egresos de efectivo de caja. Precisamente

para empezar la elaboración de este presupuesto, es indispensable tener los datos

como: entradas y salidas de efectivo de la compañía.

Esta información se debe encontrar en los registros del departamento de

contabilidad de la organización y, una vez al tenerlos, hay que ordenar los saldos y

planificar los flujos de efectivo de caja de los próximos meses.

Ejemplo

La compañía “ABC” está preparando un presupuesto de caja para los meses de

octubre, noviembre y diciembre y para ello se cuenta con los siguientes datos:

 Las ventas en agosto fueron de Q.100.000 y en septiembre Q.200.000.

 Se pronostican ventas de Q.400.000 para octubre, Q.300.000 para noviembre y

Q.200.000 para diciembre.

 El 20% de las ventas de la empresa se han hecho al contado, el 50% han

generado cuentas por cobrar que son cobradas después de 30 días y el restante

30% ha generado cuentas por cobrar que se cobran después de dos meses.
  No se tiene estimación de cuentas incobrables.

 En diciembre la empresa espera recibir un dividendo de Q.30.000, proveniente

de las acciones de una subsidiaria. (Gómez, 2000)

A continuación, se presentan el programa de entradas de efectivo

proyectado de la compañía “ABC”:

Programa de Entradas de Efectivo

Compañía "ABC"
Del 01 de agosto al 31 de diciembre del 2023
Cifras Expresadas en Quetzales
AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Ventas Pronosticadas Q 100,000.00 Q 200,000.00 Q 400,000.00 Q 300,000.00 Q 200,000.00
Ventas al Contado (20%) Q 20,000.00 Q 40,000.00 Q 80,000.00 Q 60,000.00 Q 40,000.00
Cuentas Por Cobrar          
30 Días - (50%)   Q 50,000.00 Q 100,000.00 Q 200,000.00 Q 150,000.00
60 Días - (30%)     Q 30,000.00 Q 60,000.00 Q 120,000.00
Otras Entradas de Efectivo         Q 30,000.00
Total Entradas de Efectivo     Q 210,000.00 Q 320,000.00 Q 340,000.00

Ahora se relacionan todas las erogaciones hechas y proyectadas por la

compañía “ABC” durante los mismos meses y para ello se cuenta con los siguientes

datos:

 Las compras de la empresa representan el 70% de las ventas, el 10% de las

compras se paga al contado, el 70% se paga en el mes siguiente al de compra y

el 20% restante se paga dos meses después del mes de compra.

 En el mes de octubre se pagan Q.20.000 de dividendos.

 Se paga arrendamiento de Q.500 mensuales.

 Los sueldos y salarios de la empresa pueden calcularse agregando 10% de sus

ventas mensuales a la cifra del costo fijo de Q.8.000.

  En diciembre se pagan impuestos por Q.25.000.

 Se compra una máquina nueva a un costo de Q.130.000 en el mes de

noviembre.

 Se pagan intereses de Q.10.000 en diciembre.

 También en diciembre se abona a un fondo de amortización Q.20.000.

 No se espera una readquisición o retiro de acciones durante este periodo.

El programa de desembolsos de efectivo proyectado para la compañía “ABC” es

el que se presenta a continuación:

Programa de Salidas de Efectivo

Compañía "ABC"
Del 01 de agosto al 31 de diciembre del 2023
Cifras Expresadas en Quetzales
SEPTIEMBR
AGOSTO E OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Compras (70% ventas) Q 70,000.00 Q 140,000.00 Q 280,000.00 Q 210,000.00 Q 140,000.00
Compras al Contado (10%) Q 7,000.00 Q 14,000.00 Q 28,000.00 Q 21,000.00 Q 14,000.00
Pagos          
30 Días - (70%)   Q 4,900.00 Q 98,000.00 Q 196,000.00 Q 147,000.00
60 Días - (20%)     Q 14,000.00 Q 28,000.00 Q 56,000.00
Dividendos     Q 20,000.00    
Sueldos y Salarios     Q 48,000.00 Q 38,000.00 Q 28,000.00
Arrendamientos     Q 5,000.00 Q 5,000.00 Q 5,000.00
Impuestos         Q 25,000.00
Compra Maquinaria       Q 130,000.00  
Intereses         Q 10,000.00
Fondo de Amortización         Q 20,000.00
Readquisición de acciones          
Total Entradas de Efectivo     Q 213,000.00 Q 418,000.00 Q 305,000.00

El flujo neto de efectivo se obtiene deduciendo cada mes los desembolsos

hechos por la empresa de las entradas obtenidas por la actividad económica.

Agregando el saldo inicial de caja en el periodo al flujo neto de efectivo se obtiene el

saldo final de caja para cada mes. Por último, cualquier financiamiento adicional para

mantener un saldo mínimo de caja debe agregársele al saldo final de caja, para

conseguir un saldo final con financiamiento.

Entonces se tiene que, para el mes de septiembre el saldo final de caja fue de

Q.50.000 y se desea tener durante los siguientes meses un saldo mínimo de caja de

Q25.000.

Basándose en los cálculos realizados anteriormente se procede a realizar el

Presupuesto de Caja para la compañía “ABC”, así:

Presupuesto de Caja
Compañía "ABC"
Del 01 de agosto al 31 de diciembre del 2023
Cifras Expresadas en Quetzales

OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

Total Entradas de Efectivo Q 210,000.00 Q 320,000.00 Q 340,000.00
(-) Total de desembolsos Q 213,000.00 Q 418,000.00 Q 305,000.00
Flujo Neto de Efectivo -Q 3,000.00 -Q 98,000.00 Q 35,000.00
(+) Saldo Inicial en Caja Q 50,000.00 Q 47,000.00 -Q 51,000.00
Saldo Final en Caja Q 47,000.00 -Q 51,000.00 -Q 16,000.00
(+) Financiamiento   Q 76,000.00 Q 41,000.00
Saldo Final con Financiamiento Q 47,000.00 Q 25,000.00 Q 25,000.00

Interpretación del Presupuesto de Caja

El presupuesto de caja suministra a la empresa cifras que indican el saldo final

en caja, que puede analizarse para determinar si se espera un déficit o un excedente

de efectivo durante cada período que abarca el pronóstico. El encargado del análisis y

de los recursos financieros debe tomar las medidas necesarias para solicitar
financiamiento máximo, si es necesario, indicando en el presupuesto de caja a causa

de la incertidumbre en los valores finales de caja, que se basan en los pronósticos de

ventas.

Conclusión
 Al investigar a cerca de este tipo de presupuesto se puede ver la relevancia que

puede alcanzar si se utiliza de una forma adecuada, con montos exactos y cumpliendo

estrictamente las fechas establecidas que marcan el inicio y el final de un período. Esto

permite, como empresario, gerente o dueño de una entidad, tomar decisiones

importantes con respecto a cómo manejar el efectivo disponible en caja, dependiendo

del resultado que se obtenga al final de la evaluación de un período en específico.

Brinda la posibilidad de tomar decisiones como rectificar los montos o recalcular

nuevamente algún rubro, ya que existen muchas circunstancias que no se evaluaron en

el momento de su inclusión, como los cambios en el mercado, las tasas de cambio,

etc., que harán que se deban tomar decisiones importantes, así como también invertir

el dinero si existe algún resultado positivo en caja al final del período del presupuesto.

Recomendación
 Implementar este tipo de presupuesto o incluirlo en organizaciones que sientan

la necesidad de mejorar sus resultados y tener cifras más exactas, ya que este

instrumento sirve para evitar los excedentes de efectivo y evaluar en qué se podría

estar gastando más el dinero. También brinda la posibilidad de minimizar los errores y

tomar mejores decisiones a partir de la evaluación de los recursos financieros de una

compañía y el resultado que esta obtenga al final de un período.

Bibliografía y E-grafía
Edenred. (s.f.). Edenred. Edenred: https://www.edenred.mx/blog/presupuesto-de-caja-
que-es-y-como-elaborarlo#:~:text=%C2%BFQu%C3%A9%20es%20el
%20presupuesto%20de,y%20la%20gesti%C3%B3n%20de%20gastos.

Gómez, G. (11 de Diciembre de 2000). Gestiopolis.

https://www.gestiopolis.com/presupuesto-caja/