PASIVOS FINANCIEROS : EJEMPLOS

EJEMPLO 1

«Viferpe, S.A.» formaliza, el 1 de enero de 2008, un préstamo con su banco, por un

importe de 1 millón de euros, al 10% de interés anual, amortizable de una vez a los 5
años de su concesión. Los gastos de formalización del préstamo ascienden a 100.000
euros.

Se trata de un débito no comercial que se clasifica en la cartera de «débitos y partidas a

pagar».

Se valorarán inicialmente por el valor razonable de la contraprestación recibida ajustado

por los gastos de transacción que les sean directamente atribuibles, esto es 900.000
euros.

Y posteriormente se valora por su coste amortizado, llevando los intereses a Pérdidas y

ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo.

El tipo de interés efectivo (tie) surge de la ecuación:

1.000.000
900.000 = 100.000 x a5┐tie +
(1 + tie)5

El cuadro de imputación de gastos financieros sería el siguiente:

Años D. inicial Int. Dev. Pagos D. Final

2008 900.000,00 115.483,17 100.000,00 915.483,17

2009 915.483,17 117.469,88 100.000,00 932.953,05

2010 932.953,05 119.711,53 100.000,00 952.664,58

2011 952.664,58 122.240,80 100.000,00 974.905,38

2012 974.905,38 125.094,62 1.100.000,00 0,00

Los asientos contables serían:

PASIVOS FINANCIEROS : EJEMPLOS

01-01-2008 Debe Haber

900.000,0
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)
0

900.000,0
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)
0

31-12-2008 Debe Haber

115.483,1
Intereses de deudas (6620)
7

Deudas a l/p con entidades de crédito (170) 15.483,17

100.000,0
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)
0

31-12-2009 Debe Haber

117.469,8
Intereses de deudas (6620)
8

Deudas a l/p con entidades de crédito (170) 17.469,88

100.000,0
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)
0

31-12-2010 Debe Haber

119.711,5
Intereses de deudas (6620)
3

Deudas a l/p con entidades de crédito (170) 19.711,53

PASIVOS FINANCIEROS : EJEMPLOS

100.000,0
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)
0

31-12-2011 Debe Haber

122.240,8
Intereses de deudas (6620)
0

Deudas a l/p con entidades de crédito (170) 22.240,80

100.000,0
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)
0

Debe Haber

974.905,3
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)
8

974.905,3
Deudas a c/p con entidades de crédito (520)
8

31-12-2012 Debe Haber

125.094,6
Intereses de deudas (6620)
2

Deudas a c/p con entidades de crédito (520) 25.094,62

100.000,0
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)
0

Concepto Debe Haber

1.000.000,0
Deudas a c/p con entidades de crédito (520)
0

1.000.000,0
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)
0
PASIVOS FINANCIEROS : EJEMPLOS

EJEMPLO 2

La sociedad «Viferpe» compra, el 1 de enero de 20X8, 1.000 kilos de mercaderías a 5

euros el kilo, financiando la compra los proveedores a un plazo de 180 días. El tipo de
interés de mercado para operaciones similares es del 5% anual pero no hay ningún
interés pactado contractualmente.

01-01-20X8 Debe Haber

5.000,0
Compra de mercaderías (600)
0
5.000,0
Proveedores (400)
0

01-07-20X8 Debe Haber

5.000,0
Proveedores (400)
0
5.000,0
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)
0

¿Qué ocurriría si la financiación es a un año y medio?

5.000 x (1,05)-1,5 = 4.647,14 euros

 
PASIVOS FINANCIEROS : EJEMPLOS

01-01-20X8 Debe Haber

4.647,1
Compra de mercaderías (600)
4
4.647,1
Proveedores (400)
4

Deb Habe
31-12-20X8
e r
Intereses de deudas (662) 232,36
Proveedores (400) 232,36

Deb Habe
01-07-20X9
e r
Intereses de deudas (662) 120,50
Proveedores (400) 120,50

Concepto Debe Haber

5.000,0
Proveedores (400)
0
5.000,0
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)
0

3.5. Reclasificación de pasivos financieros

La empresa no podrá reclasificar ningún pasivo financiero incluido inicialmente en la

categoría de mantenidos para negociar o a valor razonable con cambios en la cuenta de
Pérdidas y ganancias a otras categorías, ni de éstas a aquéllas.

3.6. Bajas de pasivos financieros

PASIVOS FINANCIEROS : EJEMPLOS

La empresa dará de baja un pasivo financiero cuando la obligación se haya extinguido.

También dará de baja los pasivos financieros propios que adquiera, aunque sea con la
intención de recolocarlos en el futuro.

Si se produjese un intercambio de instrumentos de deuda entre un prestamista y un

prestatario, siempre que éstos tengan condiciones sustancialmente diferentes, se
registrará la baja del pasivo financiero original y se reconocerá el nuevo pasivo financiero
que surja. De la misma forma se registrará una modificación sustancial de las condiciones
actuales de un pasivo financiero.

La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero o de la parte del mismo que se
haya dado de baja y la contraprestación pagada incluidos los costes de transacción
atribuibles y en la que se recogerá asimismo cualquier activo cedido diferente del efectivo
o pasivo asumido, se reconocerá en la cuenta de Pérdidas y ganancias del ejercicio en
que tenga lugar.

En el caso de un intercambio de instrumentos de deuda que no tengan condiciones

sustancialmente diferentes, el pasivo financiero original no se dará de baja del balance
registrando el importe de las comisiones pagadas como un ajuste de su valor contable. El
coste amortizado del pasivo financiero se determinará aplicando el tipo de interés efectivo,
que será aquel que iguale el valor en libros del pasivo financiero en la fecha de
modificación con los flujos de efectivo a pagar según las nuevas condiciones.

A estos efectos, las condiciones de los contratos se considerarán sustancialmente

diferentes cuando el valor actual de los flujos de efectivo del nuevo pasivo financiero,
incluyendo las comisiones netas cobradas o pagadas, sea diferente, al menos en un diez
por ciento del valor actual de los flujos de efectivo remanentes del pasivo financiero
original, actualizados ambos al tipo de interés efectivo de éste.

EJEMPLO 3

La sociedad «VIFERPE, S.A.» acuerda con el acreedor intercambiar el préstamo del

citado ejemplo al final del año 3, por un pagaré con vencimiento dentro de 3 años y de
nominal 1.330.000 euros.

1. Lo primero que debemos preguntarnos es si tienen los dos instrumentos condiciones

sustancialmente diferentes. Para contestar a esto debemos:

1. Calcular el valor actual de los flujos pendientes al final del año 3 que es
952.664,58 €.
2. Calcular el valor actual de los flujos del nuevo instrumento al tie del préstamo
inicial.
PASIVOS FINANCIEROS : EJEMPLOS

VA = 1.330.000 x (1 + 0,1283)-3

VA = 925.893,29

1. Comparar la diferencia entre ambos (952.664,58 – 925.893,29 = 26.771,19) con

el 10% de 952.664,58 € (95.266,46) para ver si los contratos son
sustancialmente diferentes.

Como la diferencia es inferior al 10% calculado, los contratos no son sustancialmente

diferentes.

2. Al no ser los contratos sustancialmente diferentes no se da de baja el pasivo y el nuevo

coste amortizado se calcula con un nuevo tie:

Valor actual del préstamo = Valor actual de los flujos nuevo instrumento

952.664,58 = 1.330.000 x (1 + tie)-3

Nuevo tie = 11,76%

3. Cuadro de imputación de intereses completo tras la modificación:

Años D. inicial Int. Dev. Pagos D. Final

2008 900.000,00 115.483,17 100.000,00 915.483,17
2009 915.483,17 117.469,88 100.000,00 932.953,05
2010 932.953,05 119.711,53 100.000,00 952.664,58
2011 952.664,58 112.076,21 – 1.064.740,79
2012 1.064.740,79 125.261,41 – 1.190.002,20
2013 1.190.002,20 139.997,80 1.330.000,00 0,00

 
PASIVOS FINANCIEROS : EJEMPLOS

4. Asientos a realizar:

01-01-2008 Debe Haber

900.000,0
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)
0
900.000,0
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)
0

31-12-2008 Debe Haber

115.483,1
Intereses de deudas (6620)
7
Deudas a l/p con entidades de crédito (170) 15.483,17
100.000,0
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)
0

31-12-2009 Debe Haber

117.469,8
Intereses de deudas (6620)
8
Deudas a l/p con entidades de crédito (170) 17.469,88
100.000,0
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)
0

31-12-2010 Debe Haber

119.711,5
Intereses de deudas (6620)
3
Deudas a l/p con entidades de crédito (170) 19.711,53
100.000,0
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)
0

 
PASIVOS FINANCIEROS : EJEMPLOS

31-12-2011 Debe Haber

112.076,2
Intereses de deudas (6620)
1
112.076,2
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)
1

31-12-2012 Debe Haber

125.261,4
Intereses de deudas (6620)
1
125.261,4
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)
1

Debe Haber
1.190.002,2
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)
0
1.190.002,2
Deudas a c/p con entidades de crédito (520)
0

31-12-2013 Debe Haber

139.997,8
Intereses de deudas (6620)
0
139.997,8
Deudas a c/p con entidades de crédito (520)
0

Debe Haber
1.330.000,0
Deudas a c/p con entidades de crédito (520)
0
1.330.000,0
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)
0

 
PASIVOS FINANCIEROS : EJEMPLOS

EJEMPLO 4

La sociedad «VIFERPE, S.A.» acuerda con el acreedor intercambiar el préstamo del

citado ejemplo al final del año 3, por un pagaré con vencimiento dentro de 3 años y de
nominal 1.660.000 euros, siendo el tipo de interés de mercado para este tipo de pagarés
del 10%.

1. Lo primero que debemos preguntarnos es si tienen los dos instrumentos condiciones

sustancialmente diferentes. Para contestar a esto debemos:

1. Calcular el valor actual de los flujos pendientes al final del año 3 que es
952.664,58 €.
2. Calcular el valor actual de los flujos del nuevo instrumento al tie del préstamo
inicial.

VA = 1.660.000 x (1 + 0,1283)-3

VA = 1.155.671,29

1. Comparar la diferencia entre ambos (952.664,58 – 1.155.671,29 = –

203.006,71) con el 10% de 952.664,58 ? (95.266,46) para ver si los contratos
son sustancialmente diferentes.

Como la diferencia es superior al 10% calculado, los contratos son sustancialmente

diferentes.

2. Al ser los contratos sustancialmente diferentes se da de baja el pasivo anterior y se da

de alta el nuevo por su valor razonable que, en este caso, es el valor de los flujos
actualizado al tipo de interés de mercado:

Valor actual del préstamo = Valor actual de los flujos nuevo instrumento

Importe del nuevo pasivo = 1.660.000 x (1 + 0,10)-3

Importe del nuevo pasivo = 1.247.182,57

PASIVOS FINANCIEROS : EJEMPLOS

La valoración posterior del nuevo pasivo se realizará a su coste amortizado, coincidiendo

en este caso su tie con el tipo de mercado (10%).

3. Cuadros de amortización:

Años D. Inicial Int. Dev. Pagos D. Final

Pasivo 2008 900.000,00 115.483,17 100.000,00 915.483,17

inicial 2009 915.483,17 117.469,88 100.000,00 932.953,05

2010 932.953,05 119.711,53 100.000,00 952.664,58

Años D. Inicial Int. Dev. Pagos D. Final

Pasivo 2011 1.247.182,57 124.718,26 – 1.371.900,83

nuevo 2012 1.371.900,83 137.190,08 – 1.509.090,91

2013 1.509.090,91 150.909,09 1.660.000,00 –

4. Los asientos contables serían:

01-01-2008 Debe Haber

900.000,0
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)
0
900.000,0
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)
0

31-12-2008 Debe Haber

115.483,1
Intereses de deudas (6620)
7
Deudas a l/p con entidades de crédito (170) 15.483,17
PASIVOS FINANCIEROS : EJEMPLOS

100.000,0
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)
0

31-12-2009 Debe Haber

117.469,8
Intereses de deudas (6620)
8
Deudas a l/p con entidades de crédito (170) 17.469,88
100.000,0
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)
0

31-12-2010 Debe Haber

119.711,5
Intereses de deudas (6620)
3
Deudas a l/p con entidades de crédito (170) 19.711,53
100.000,0
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)
0

Debe Haber
952.664,5
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)
8
Pérdidas en participaciones y valores representativos de 294.517,9
deuda (666) 9
1.247.182,5
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)
7

31-12-2011 Debe Haber

124.718,2
Intereses de deudas (6620)
6
124.718,2
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)
6
PASIVOS FINANCIEROS : EJEMPLOS

31-12-2012 Debe Haber

137.190,0
Intereses de deudas (6620)
8
137.190,0
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)
8

Debe Haber
1.509.090,9
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)
1
1.509.090,9
Deudas a c/p con entidades de crédito (520)
1

31-12-2013 Debe Haber

150.909,0
Intereses de deudas (6620)
9
150.909,0
Deudas a c/p con entidades de crédito (520)
9

Debe Haber
1.660.000,0
Deudas a c/p con entidades de crédito (520)
0
1.660.000,0
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)
0