FORO DE REFLEXION TR047

 
Con base en los contenidos de la asignatura es necesario realizar un análisis
financiero a la empresa “EL MATESITO S.A.”. Para ello, se presenta la siguiente
información:

Balance General Empresa EL MATESITO S.A.

Diciembre 31 de XXX1.

ACTIVOS PASIVOS
BANCOS $208.000,00 CUENTAS POR
$410.000,00
PAGAR(CP)
CUENTAS POR $560.000,00 CUENTAS POR
$520.000,00
COBRAR PAGAR(LP)
INVENTARIOS $480.000,00 TOTAL, PASIVOS   $930.000,00
ACTIVOS FIJOS $1.050.000,00 PATRIMONIO NETO 
CAPITAL $700.000,00
UTILIDAD DEL PERIODO $668.000,00
TOTAL PAT. NETO $1.368.000,00
TOTAL, ACTIVOS $2.298.000,00 TOTAL, PASIVO +PN $2.298.000,00

Estado de Resultados EL MATESITO S.A.

Enero 1 al 31 diciembre de XXX1.

Ventas $ 4.580.000,00
(-) Devoluciones en
$ 0,00
Ventas:
(-) Costo de Ventas: -$ 2.519.000,00
Utilidad Bruta en
$ 2.061.000,00
Ventas:
(-) Gastos de
-$ 920.000,00
Administración
Utilidad Operacional $ 1.141.000,00
(+) Otros Ingresos $ 6.692,00
Utilidad Antes de
$ 1.147.692,00
Intereses e Impuestos
(-) Intereses -$ 120.000,00
Utilidad Antes de
$ 1.027.692,00
Impuestos
 (-) Impuestos -$ 359.692,00
Utilidad Neta $ 668.000,00

Solución del caso

A) Cálculo de la ratio de liquidez general

La fórmula es Ratio LG = activo circulante / pasivo circulante
208.000 + 560.000 + 480.000 = 1.248.000 = 30.439
410.000 410.000

Al ser el resultado 3,0439 supera la relación la mínima de 1 así como los

valores de 2; lo que representa posiciones más holgadas de tesorería y
liquidez para la empresa.

B) Cálculo de la ratio de liquidez rápida

La fórmula es Ratio LR = (activo circulante – existencias) / pasivo
circulante

(208.000 + 560.000 + 480.000) - 480.000 = 768.000 = 1,873.17

410.000 410.000

Al ser el resultado 1,873.17 supera la relación la mínima de 1; lo que

representa que la empresa puede cumplir con sus obligaciones a corto
plazo con los activos más líquidos del activo corriente.

C) Cálculo de la ratio de liquidez inmediato o de tesorería

Existen dos fórmulas para obtener este tipo de ratio, que las detallo a
continuación:
1. La fórmula es Ratio LI= (activo circulante – existencias – cuentas por
cobrar) / pasivo circulante
(208.000 + 560.000 + 480.000) - 480.000 – 560.000 = 208.000 = 0,50731
410.00 410.00
2. La fórmula es Ratio LI= caja + bancos / pasivo circulante

208.000 = 0,50731
410.000

Aplicando las dos fórmulas obtenemos el mismo resultado que, es

0,50731 dicho resultado no supera la relación mínima de 1; lo que
representa que la empresa no puede cumplir con sus obligaciones a
corto plazo con los activos más líquidos como son caja y bancos.
D) Cálculo de a rentabilidad económica
La fórmula es Rentabilidad económica = utilidad antes de intereses e
impuestos / activos totales

1.147.692 = 0.49943
2.298.000

El resultado obtenido es 0,49943 de determina la proyección de

rentabilidad porcentual que se ha obtenido o se puede obtener para un
determinado tiempo.
E) Cálculo de la calidad de la deuda
La fórmula es Deuda = pasivo circulante / pasivo total
410.000 = 0,44
930.000

El valor óptimo de esta ratio se sitúa entre 0,4 y 0,6; se obtuvo un

resultado del 0,44 lo que indica que el porcentaje total de
endeudamiento que tiene la empresa está dentro de lo aceptable.

F) Cálculo de la rentabilidad financiera

La fórmula es rentabilidad financiera. = utilidad neta / capitales propios

668.000 = 0,95
700.000

Con el resultado obtenido que fue de 0,95 determina la capacidad que

tiene una empresa a la hora de remunerar a sus propietarios o
accionistas.
G) Determinar el % de impuestos por el cual se tributó en el año 2021,
o también llamado Efecto Fiscal.
La fórmula efecto fiscal = impuesto / utilidad antes de impuestos

359.692 = 0,35
1´027.692

De la aplicación de la formula se determina que se contribuyó al fisco

con el 35% durante el año 2021.

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 Bibliografía

Ratio de Liquidez. Qué es y cómo calcularlo. (2021, 1 julio).

Recuperado 13 de octubre de 2022, de https://www.up-
spain.com/blog/ratio-de-liquidez/
Rentabilidad Económica (ROA). Qué es y cómo calcularla. (2021,
14 octubre). Recuperado 13 de octubre de 2022, de
https://www.up-spain.com/blog/rentabilidad-economica-roa/

Ceupe, B. de. (2019, 21 febrero). Ratios de endeudamiento.

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